Carteira Recomendada de Ações – Agosto 2021

Modo aversão ao risco (Risk-off)

Começamos o mês de julho com certos receios sobre o desempenho do ativos. Até que fomos ludibriados, acreditando que poderíamos conviver com mais um mês positivo e o sentimento de que o mercado não gostaria de ficar de fora (FOMO) e que não existiria alternativa (TINA). O problema é que terminamos o mês de uma maneira bem diferente da qual começamos.

Olhando para os fatores de risco que temos no momento: (i) China e o seu intervencionismo nos setor produtivo, educação e tecnologia; (ii) Desconfiança sobre a qualidade do crescimento econômico, após balanços com sinalização negativa das principais big techs nos EUA; (iii) quadro doméstico trazendo notícias de discussão para se ampliar o Bolsa Família com recursos fora do teto de gastos e (iv) inflação pressionando elevação da Selic.

Com esse ambiente de maior aversão ao risco e a expectativa de alta da taxa de juros no Brasil, o investidor se sente entre a cruz e a espada. Pois, se agora que a pandemia poderia se aproximar do seu final com o avanço da vacinação, como acreditar em crescimento econômico em um ambiente de juros mais altos e inflação pressionando custos de mão-de-obra e matérias-primas?

Acredito no bom desempenho da nossa economia, mesmo diante desses desafios. A temporada de balanços do segundo trimestre poderá amenizar esse efeito de desconfiança e dar suspenção aos mercados que buscam por respostas às suas dúvidas. É momento de rever sua exposição ao risco, deixar o mercado fazer seus movimentos e buscar as barganhas que podem surgir com o tempo.

Sobre as nossas carteiras…

A forte presença de empresas de menor capitalização pesou sobre o desempenho de nossas carteiras. Mesmo com o cenário mais adverso, acabamos fazendo poucas trocas, pois acreditamos na qualidade do nosso portfólio e recomendações. Diante das incertezas presentes, das oportunidades que encontramos nos mercados locais e sempre preparados para eventuais mudanças no cenário, seguimos com nossa estratégia base, com eventuais mudanças por busca de assimetrias ou de resultados que surpreenderam ao final do 2T21. Confira agora:

Carteira Ibovespa 10+

A carteira Ibovespa 10+ apresentou uma baixa de -3,69% no mês de julho. No mesmo período, o Ibovespa obteve um desempenho negativo de -3,94%. No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade positiva de 15,44% contra uma alta de 2,34% do Ibovespa. Em relação ao mês de julho, saíram as ações da Neoenergia (NEOE3), Rumo S.A. (RAIL3) e Tupy (TUPY3). Com Inclusão das ações da Itaú Unibanco (ITUB4), Lojas Renner (LREN3) e Rede D’Or (RDOR3).

A Carteira Ibovespa 10+ tem por objetivo superar a performance do Ibovespa no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 3 milhões fazem parte do universo de escolhas.

Carteira Ibovespa 5+

A carteira Ibovespa 5+ apresentou uma baixa de -6,20% no mês de julho. No mesmo período, o Ibovespa obteve um desempenho negativo de -3,94%. No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade positiva de 8,28% contra uma alta de 2,34% do Ibovespa. Em relação ao mês de julho, não houve trocas na carteira.

A Carteira Ibovespa 5+ é divulgada mensamente no jornal Valor Econômico, e tem por objetivo superar a performance do Ibovespa no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 5 milhões fazem parte do universo de escolhas.

Carteira Small Caps 8+

A carteira Small Caps 8+ apresentou uma baixa de -12,23% no mês de julho. No mesmo período, o índice Small (SMLL) obteve um desempenho negativo de -5,79%. No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade positiva de 10,33% contra uma alta de 4,97%, no mesmo período, do índice Small (SMLL). Em relação ao mês de julho, saíram as ações da Aeris (AERI3), Orizon (ORVR3) e Tupy (TUPY3). Com Inclusão das ações da Ânima (ANIM3), Santos Brasil (STBP3) e da Vamos (VAMO3).

A Carteira Small Caps 8+ tem por objetivo superar a performance do Índice Small (SMLL) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas cujo valor de mercado está entre R$ 2 bilhões até R$ 20 bilhões e com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 1 milhão fazem parte do universo de escolha.

Carteira Micro Caps 5+

A carteira Micro Caps 5+ apresentou uma baixa de -7,39% no mês de julho. No mesmo período, o índice Small (SMLL) obteve um desempenho negativo de -5,79%. No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade positiva de 33,98% contra uma alta de 4,97%, no mesmo período, do índice Small (SMLL). Em relação ao mês de julho, saíram as ações da Eucatex (EUCA4) e Springs (SGPS3). Com Inclusão das ações da Indústrias Romi (ROMI3) e Schulz (SHUL4).

A Carteira Micro Caps 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice Small (SMLL) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas cujo valor de mercado é de até R$ 2 bilhões e com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 500 mil fazem parte do universo de escolha.

Carteira Dividendos 5+

A carteira Dividendos 5+ apresentou uma baixa de -4,35% no mês de julho. No mesmo período, o Índice Dividendos (IDIV) obteve um desempenho negativo de -1,72%. No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade positiva de 2,62% contra uma alta de 0,31%, no mesmo período, do Índice Dividendos (IDIV). Em relação ao mês de julho, saíram as ações da CPFL Energia (CPFE3). Com Inclusão das ações da Cesp (CESP6).

A Carteira Dividendos 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice Dividendos no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 3 milhões fazem parte do universo de seleção. Para escolha dos ativos, é priorizado a alocação em empresas com histórico de pagamento de dividendos superiores à média do mercado.

ETF – Recomendação

Para o mês de agosto de 2021, seguindo a estratégia da Carteira ETF, recomendamos compra de It Now IFNC (FIND11) e Ishares Índice de Carbono Eficiente (ECOO11), com alocação de 50% para cada ativo. No mês de julho de 2021, a Carteira de ETF recuou -3,48% contra o Ibovespa que apresentou queda de -3,94% no mesmo período.

Ao investidor que optar pela ETF TOP PICK (única escolha) nossa recomendação para o mês de agosto de 2021 é de compra de It Now IFNC (FIND11). A recomendação feita no mês de julho de 2021, Ishares Índice de Carbono Eficiente (ECOO11), apresentou queda de -3,12% contra o Ibovespa que desvalorizou -3,94%.

A Carteira Recomendada ETF tem por objetivo superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo. Mensalmente, recomendaremos até 5 ETF, todos com o mesmo peso na carteira. O investidor que optar por concentrar seu investimento em um único ETF, seja por estratégia ou quantidade de capital alocado, indicaremos o ETF TOP PICK dentro da nossa Carteira Recomendada ETF, que será o ativo destacado pelo nosso modelo com maior expectativa de superar a performance do Ibovespa.

Exchange Traded Fund (ETF), é um fundo negociado em Bolsa que representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. (Fonte: B3)

ESG 5+

A carteira ESG 5+ apresentou uma baixa de -3,25% no mês de julho. No mesmo período, o Ibovespa (IBOV) obteve um desempenho negativo de -3,94%.No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade positiva de 1,22% contra uma alta de 2,34%, no mesmo período, do Ibovespa (IBOV). Em relação ao mês de julho, saíram as ações da Ambev (ABEV3), B3 (B3SA3) e Ultrapar (UGPA3). Com Inclusão das ações da Bradesco (BBDC4), Cosan (CSAN3) e Itaú Unibanco (ITUB4).

BDR 5+

A carteira BDR 5+ apresentou uma alta de 16,47% no mês de julho. No mesmo período, o Índice de BDRs (BDRX) obteve um desempenho positivo de 5,91%. No ano de 2021, a carteira apresenta rentabilidade alta de 29,79% contra uma alta de 16,56%, no mesmo período, do Índice de BDRs (BDRx). Em relação ao mês de julho, saíram as BDRs do Facebook (FBOK34). Com Inclusão das BDRs do Twitter (TWTR34).

Importante

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