Carteira Recomendada de Ações – Julho 2021

Enquanto nos deixarem

Nos últimos meses, a reatividade dos mercados frente a divulgação de indicadores macroeconômicos (inflação, mercado de trabalho, confiança) seguia dando o tom para o humor do investidor que buscava uma tomada de decisões com base nos fatos, e assim, evitando em boa parte um posicionamento antecipado.

Esse tipo de estratégia ocorre em meio a dificuldade de se prever fatores que irão justificar a retirada de estímulos pelo principal Banco Central global, o Federal Reserve (FED/USA). E, sabendo que o mercado vive de ciclos, e que os mesmos devem ser “antecipados” pelo investidor que busca ganhos no mercado financeiro, um movimento recente tem me chamado bastante atenção.

Nos últimos anos, nunca foi tão caro montar um seguro para se proteger de uma desvalorização forte do mercado como um todo. Assim, podemos concluir que, ao mesmo tempo que nenhum investidor está disposto a ficar de fora do mercado agora, muitos já acreditam que poderíamos estar próximos de uma virada. Resta nos saber apenas quando isso irá ocorrer de fato. Alguns já especulam que seria em agosto, num dos principais eventos de economia que ocorre em Jackson Hole nos EUA.

Aqui no Brasil, um novo fator de risco foi incluído, com a proposta inicial da Reforma Tributária causando bastante volatilidade e repercussão para alguns setores. Acreditamos que o texto sofrerá alterações. No demais, o mercado brasileiro apesar da atratividade de alguns setores, mostra-se ainda dependente do humor externo e bom andamento das atividades em Brasília, que tem recentemente sofrido bastante com a CPI da Covid-19.

Sobre as nossas carteiras…

As carteiras que estavam com bom desempenho em 2021, não performaram bem agora em junho. Por outro lado, carteiras que estavam com desempenho ruim no ano, apresentaram uma boa performance. Em algumas carteiras, pratiquei várias trocas afim de diminuir o beta e buscar por ativos com melhores assimetrias (risco x retorno). Investidores compraram seguros e nós iremos melhorar nossa exposição ao risco. Diante das incertezas presentes, das oportunidades que encontramos nos mercados locais e sempre preparados para eventuais mudanças no cenário, seguimos com nossa estratégia base, com eventuais mudanças por busca de assimetrias ou de resultados que surpreenderam ao final do 2T21. Abraços!

Carteira Ibovespa 10+

A carteira Ibovespa 10+ apresentou uma alta de 3,21% no mês de junho. No mesmo período, o Ibovespa obteve um desempenho positivo de 0,46%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 19,88% contra uma alta de 6,54% do Ibovespa. Em relação ao mês de junho, saíram as ações da Ambipar (AMBP3), Itaú Unibanco (ITUB4), Lojas Quero-Quero (LJQQ3), Petrorio (PRIO3) e Vamos (VAMO3). Com Inclusão das ações da Grupo Mateus (GMAT3), Mosaico (MOSI3), Neoenergia (NEOE3), Rumo (RAIL3) e Tupy (TUPY3).

A Carteira Ibovespa 10+ tem por objetivo superar a performance do Ibovespa no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 3 milhões fazem parte do universo de escolhas.

Carteira Ibovespa 5+

A carteira Ibovespa 5+ apresentou uma alta de 8,36% no mês de junho. No mesmo período, o Ibovespa obteve um desempenho positivo de 0,46%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 15,48% contra uma alta de 6,54% do Ibovespa. Em relação ao mês de junho, saíram as ações da Ambipar (AMBP3) e Banco BMG (BMGB4). Com Inclusão das ações da Mosaico (MOSI3) e Rede D Or (RDOR3).

A Carteira Ibovespa 5+ é divulgada mensamente no jornal Valor Econômico, e tem por objetivo superar a performance do Ibovespa no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 5 milhões fazem parte do universo de escolhas.

Carteira Small Caps 8+

A carteira Small Caps 8+ apresentou uma alta de 5,95% no mês de junho. No mesmo período, o índice Small (SMLL) obteve um desempenho positivo de 1,29%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 25,69% contra uma alta de 11,41%, no mesmo período, do índice Small (SMLL). Em relação ao mês de junho, saíram as ações da Ambipar (AMBP3) e Pague Menos (PGMN3). Com Inclusão das ações da Grupo Mateus (GMAT3) e Orizon (ORVR3).

A Carteira Small Caps 8+ tem por objetivo superar a performance do Índice Small (SMLL) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas cujo valor de mercado está entre R$ 2 bilhões até R$ 20 bilhões e com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 1 milhão fazem parte do universo de escolha.

Carteira Micro Caps 5+

A carteira Micro Caps 5+ apresentou uma baixa de -5,19% no mês de junho. No mesmo período, o índice Small (SMLL) obteve um desempenho positivo de 1,29%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 44,70% contra uma alta de 11,41%, no mesmo período, do índice Small (SMLL). Em relação ao mês de junho, saíram as ações da Brasilagro (AGRO3). Com Inclusão das ações da Springs (SGPS3).

A Carteira Micro Caps 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice Small (SMLL) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas cujo valor de mercado é de até R$ 2 bilhões e com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 500 mil fazem parte do universo de escolha.

Carteira Dividendos 5+

A carteira Dividendos 5+ apresentou uma baixa de -3,70% no mês de junho. No mesmo período, o Índice Dividendos (IDIV) obteve um desempenho negativo de -2,16%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 7,29% contra uma alta de 2,06%, no mesmo período, do Índice Dividendos (IDIV). Em relação ao mês de junho, saíram as ações da BR Distribuidora (BRDT3). Com Inclusão das ações da CPFL Energia (CPFE3).

A Carteira Dividendos 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice Dividendos no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ações de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 3 milhões fazem parte do universo de seleção. Para escolha dos ativos, é priorizado a alocação em empresas com histórico de pagamento de dividendos superiores à média do mercado.

ETF – Recomendação

Para o mês de julho de 2021, seguindo a estratégia da Carteira ETF, recomendamos compra de It Now IFNC (FIND11), Ishares Índice de Carbono Eficiente (ECOO11), IT Now ISE (ISUS11), IT Now IMAT (MATB11) e IT Now PIBB (PIBB11) com alocação de 20% para cada ativo. No mês de junho de 2021 a Carteira de ETF recuou -0,34% contra o Ibovespa que apresentou alta de 0,46% no mesmo período.

Ao investidor que optar pela ETF TOP PICK (única escolha) nossa recomendação para o mês de julho de 2021 é de compra de Ishares Índice de Carbono Eficiente (ECOO11). A recomendação feita no mês de junho de 2021, It Now IFNC (FIND11), apresentou queda de -0,33% contra o Ibovespa que valorizou 0,46%.

A Carteira Recomendada ETF tem por objetivo superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo. Mensalmente recomendaremos até 5 ETF, todos com o mesmo peso na carteira. O investidor que optar por concentrar seu investimento em um único ETF, seja por estratégia ou quantidade de capital alocado, indicaremos o ETF TOP PICK dentro da nossa Carteira Recomendada ETF, que será o ativo destacado pelo nosso modelo com maior expectativa de superar a performance do Ibovespa.

Exchange Traded Fund (ETF), é um fundo negociado em Bolsa que representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. (Fonte: B3)

ESG 5+

A carteira ESG 5+ apresentou uma baixa de -2,53% no mês de junho. No mesmo período, o Ibovespa (IBOV) obteve um desempenho positivo de 0,46%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 4,38% contra uma alta de 6,54%, no mesmo período, do Ibovespa (IBOV). Em relação ao mês de junho, saíram as ações da Itausa (ITSA4). Com Inclusão das ações da Ultrapar (UGPA3).

BDR 5+

A carteira BDR 5+ apresentou uma alta de 10,22% no mês de junho. No mesmo período, o Índice de BDRs (BDRX) obteve um desempenho negativo de -0,28%. No ano de 2021 a carteira apresenta rentabilidade alta de 11,44% contra uma alta de 10,06%, no mesmo período, do Índice de BDRs (BDRx). Em relação ao mês de junho, saíram as ações da Mastercard (MSCD34), Nvidia (NVDC34) e Pagseguro (PAGS34). Com Inclusão das ações da Booking (BKNG34), Facebook (FBOK34) e Salesforce.Com (SSFO34).

Importante

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