🏦 B3 (B3SA3)
Dados Operacionais out/24: ADTV fraco, mas bom desempenho em Renda fixa
O que aconteceu? Em outubro de 2024, a B3 voltou a apresentar um desempenho de volumes aquém. No mês, o ADTV (volume médio de negociação diário) apresentou retração de -3,9% a/a e -3,1% m/m, que totalizou R$ 22,3b. As novas emissões de renda fixa, por outro lado, tiveram um desempenho mais positivo, alcançando R$ 1,76t (+17,2% a/a e +10,9% m/m). Por fim, o número de Investidores (CPFs Individuais) atingiu 5,23m (+6,9% a/a e +0,3% m/m). (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo:R$ 14,00
🏦 Stone (STOC31)
Resultado 3T24
O que aconteceu? A StoneCo reportou um lucro líquido ajustado de R$742,5m (+35% a/a) e ROE de 21,8%. O take rate foi recorde de 2,58% em MSMB, com a carteira de crédito atingindo R$923m, cumprindo o guidance anual. O TPV de MSMB cresceu 23% a/a YTD, com destaque para PIX QR Code. No segmento de software, o volume de CTPV com clientes de software foi de R$5,8b, com margem EBITDA ajustada acima de 18%. As despesas administrativas recuaram 7% a/a YTD, e a margem pré-impostos ajustada aumentou 150bps, para 21,8%. (Stone e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏡 Allos (ALOS3)
O que aconteceu? A Allos anunciou a venda do Shopping Rio Anil por R$ 186m, sendo boa parte do preço pago à vista (R$ 177m) e o restante em aproximadamente 7 meses. Calculamos um cap rate de 9,7% considerando o resultado do shopping dos últimos 12 meses, bem acima do cap de 7,5% da última venda anunciada para a XP Malls. Mesmo com um cap mais elevado para esta venda, acreditamos que a venda é positiva dado o nível de desconto das ações de Allos na bolsa. (Allos e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 32,00
🛒 Vivara (VIVA3)
Vivara nomeia novo CEO
O que aconteceu? A Vivara anunciou a nomeação de Ícaro Borrello como seu novo CEO, substituindo Otávio Lyra, que deixa a companhia após uma breve passagem pelo cargo. Ícaro, que assumiu a posição de COO no início deste ano, tem liderado transformações operacionais, focadas na otimização de custos e melhoria da rentabilidade. Com experiência na Alvarez & Marsal, Carrefour e Walmart, ele busca modernizar a experiência do cliente e expandir a operação da Vivara, incluindo a abertura de lojas internacionais, como a recente inauguração no Panamá. (Vivara e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
📚 Ânima Educação (ANIM3)
Inspirali compra Eu Médico Residente
O que aconteceu? A Ânima Educação anunciou que, por meio de sua subsidiária de ensino médico, exercerá o direito de compra de 100% da Eu Médico Residente (EMR) por R$ 38 milhões. O objetivo da aquisição é fortalecer a estratégia de educação médica continuada da Inspirali. A transação, que será formalizada em 2 de dezembro, inclui um pagamento inicial de R$ 15 milhões, seguido por parcelas anuais de R$ 3,33 milhões até 2027, além de aportes de R$ 13 milhões na EMR. O acordo prevê também um pagamento adicional variável, vinculado ao desempenho da empresa. (Ânima e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛫 GOL (GOLL4)
Resultado 3T24
O que aconteceu? Gol 3T com prejuízo líquido de R$830 mi, redução de 36% a/a. Receita operacional líquida de R$4,96 bi, crescimento de 6,3% a/a. Taxa de ocupação de 83,3% vs. 83,7% a/a. PRASK em R$0,387, queda de 1,6% a/a. Ebitda de R$491 mi, recuo de 61% a/a, com margem de 9,9%. Yield por passageiro em R$0,465, queda de 1% a/a. (GOL e Genial)
Recomendação: Vender
Preço alvo: R$ 1,00
🚚 Simpar (SIMH3)
Resultado em linha com esperado
O que aconteceu? Simpar 3T com ebitda ajustado de R$2,72 bi, alta de 30% a/a, em linha com a estimativa. Lucro líquido de R$125 mi, revertendo prejuízo de R$110,6 mi a/a. Receita líquida de R$10,87 bi, crescimento de 31% a/a, acima da previsão de R$10,59 bi. Ebitda total de R$2,71 bi, com margem de 32,1% vs. 31,2% a/a. (Simpar e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço alvo: R$ 12,40
