⚡ Energia Elétrica
“Jogo de Empurra” após novo blecaute em SP!
O que aconteceu? De acordo com Valor, 530 mil imóveis seguem sem luz na capital paulista após a tempestade de sexta feira. Tal situação ocasionou uma intensa discussão política entre Prefeito, Governador e Ministro de Minas e Energia ao longo do fim de semana em relação a responsabilidade técnica/regulatória sobre a concessão da ENEL na capital de SP. (Valor e Genial)
Opinião Genial: Para além de multas, imaginamos que tal situação pode fazer com que a ANEEL recomende a caducidade da concessão de distribuição da ENEL na capital paulista – isso em um cenário extremo, importante mencionar. Resta saber se isso aconteceria agora ou apenas no final da sua concessão (2028). Caso esse cenário se materialize, abriria a oportunidade para concessão da ENEL ser alvo de aquisição por algum player interessado. Vale lembrar que essa não seria a primeira vez que uma concessão da Enel seria vendida por pressão da ANEEL devido a qualidade da prestação do serviço no Brasil.
🛒 Assaí (ASAI3)
Receita Federal cancela arrolamento de bens do Assaí
O que aconteceu? A Receita Federal acolheu o recurso do Assaí Atacadista e cancelou o termo que determinava o arrolamento de ativos da companhia, no valor de R$ 1,26 bilhão, relacionado a contingências tributárias do GPA. A companhia ressaltou que está em comunicação com o GPA e que o mesmo reconhece a sua responsabilidade pelas contingências e que deve indenizar o Assaí por eventuais prejuízos. (Assaí e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 10,00
💻 Tesla (TSLA34)
Papel cai 9% após investidores se decepcionarem com Cybercab robotaxi
O que aconteceu? As ações da Tesla caíram quase 9% após o aguardado evento de robotáxis da empresa, que não impressionou os investidores. Elon Musk apresentou o conceito do Cybercab, um veículo autônomo de dois lugares sem volante ou pedais, com previsão de preço abaixo de US$30 mil. No entanto, analistas apontaram a falta de detalhes sobre oportunidades de curto prazo e melhorias no sistema de direção autônoma. Apesar da visão de um futuro com veículos autônomos, o evento foi considerado decepcionante, gerando dúvidas sobre a viabilidade e o cronograma do Cybercab. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏭 Vale (VALE3)
Vale conclui descaracterização do Dique 1A antes do previsto
O que aconteceu? A companhia anunciou a conclusão antecipada da descaracterização do Dique 1A do Sistema Conceição, localizado em Itabira (MG). Esta é a 16ª estrutura a montante eliminada pela empresa, elevando o progresso do Programa de Descaracterização de Barragens a Montante para 53%. As obras foram finalizadas antes do prazo originalmente estipulado para dezembro de 2024. A estrutura agora aguarda avaliação e validação dos órgãos competentes, enquanto as iniciativas do plano de recuperação ambiental estão em andamento. (Vale e Genial)
Opinião Genial: A antecipação na conclusão da descaracterização do Dique 1A evidencia o comprometimento exemplar da Vale com a segurança operacional e a responsabilidade socioambiental. Sobre o impacto efetivo, embora os custos associados a esse processo sejam contabilizados como despesas de provisão operacional, factualmente, ainda não se trata de pagamento caixa e, portanto, não devem impactar significativamente o FCFF da empresa. Sendo assim, sob essas premissas, indaga-se mantimento de rating anterior.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
🏦 Nubank (ROXO34)
Nubank Prepara Lançamento de Operadora de Celular
O que aconteceu? O Nubank está se preparando para entrar no mercado de telecomunicações como uma operadora virtual, após receber aprovação da Anatel. Segundo o Broadcast, o banco já tem enviado convites para um grupo restrito de pessoas para testar o novo “NuCel”. O Nubank pretende aproveitar sua ampla base de clientes para diversificar suas fontes de receita, já que possui mais de 20% do mercado de recargas pré-pagas no Brasil. (Broadcast, Money Times e Genial)
Recomendação: Sem cobertura.
🏡 Eztec (EZTC3)
Prévia operacional: Bons lançamentos, mas estoque joga contra
O que aconteceu? A Eztec lançou R$ 694m no trimestre em dois lançamentos, com destaque para o projeto Alto das Nações com VGV de R$ 541m. As vendas dos projetos lançados foram muito bem, com VSO dos lançamentos de 37%, no entanto a VSO de estoques de apenas 10% puxou a VSO consolidada para 15%, que é decente para companhias de médio/alto padrão. As vendas totalizaram R$ 501m no trimestre. (Eztec e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 18,00
🛫 Boeing (BOEI34)
Corte de 10% da força de trabalho e previsão de atraso em entregas
O que aconteceu? A Boeing anunciou o corte de 17 mil empregos, cerca de 10% de sua força de trabalho global, e adiou as primeiras entregas do jato 777X em um ano, em meio a uma greve de 33 mil trabalhadores que já dura um mês. A paralisação, motivada por um impasse sobre salários, afetou a produção dos jatos 737 MAX, 767 e 777. A CEO Kelly Ortberg justificou a redução como necessária para alinhar a empresa à sua realidade financeira, após enfrentar crises de segurança, atrasos em projetos e perdas de US$ 5b no terceiro trimestre. (CNN e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏦 BTG (BPAC11)
BTG compra 18 imóveis por R$ 1,7b
O que aconteceu? O BTG Pactual concluiu a aquisição da Accor Invest Brasil, responsável pela gestão dos ativos imobiliários da rede Accor no país, por um montante de R$ 1,7b. A transação foi realizada por meio de fundos geridos pelo banco, envolvendo um portfólio de 18 imóveis. Esta operação representa a maior transação de hotéis no Brasil em 2024, totalizando 2,6k quartos. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem Cobertura
🏭 Vale (VALE3)
Vale aprova oferta pública de debêntures
O que aconteceu? A Vale anunciou que seu Conselho de Administração aprovou a 10ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, no valor total de R$ 6 bilhões, com prazos de 10, 12 e 15 anos. As debêntures serão ofertadas publicamente no mercado brasileiro, conforme a legislação vigente. (Vale e Genial)
Opinião Genial: A contração de financiamento de terceiros busca captar recursos cujo pagamento, seja do principal ou dos juros, é de longo prazo, mas, o recebimento, é no curto. Ou seja, sob ótica do FCFE, este deve elevar-se fortalecendo, assim, a posição de caixa da Vale embora o recrudescimento da dívida eleve, também, o índice de alavancagem da empresa. Além disso, a ideia da emissão é prover fonte de financiamento às atividades de investimento futuro gerando, potencialmente, EBITDA incremental à companhia e proventos aos seus investidores. Dito isso, mantemos nossa recomendação de compra para o papel.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
📚 Ânima (ANIM3) | Educação
Ânima renegocia dívida com Banco do Brasil
O que aconteceu? A Ânima Educação concluiu a renegociação de sua dívida com o Banco do Brasil, resultando em uma redução das taxas de juros de até 2,65% para 1,65% e no alongamento do vencimento da dívida para setembro de 2029 (anteriormente com vencimento em 2026 e 2027). A negociação também incluiu carência até 2027 para o pagamento de R$ 348,8 milhões. Com isso, o spread médio da dívida consolidada passa a ser de 1,7% a/a (vs. 2,4% no 4T23). (Ânima e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 5,00
