🛫 Azul (AZUL4)
Garantia de financiamento de até R$ 2,3b
O que aconteceu? As ações da Azul subiram mais de 15% após a companhia anunciar um acordo com credores que garante um financiamento adicional de até R$ 2,3b para fortalecer o caixa e reduzir a pressão financeira. O plano prevê R$ 854,5m nesta semana e mais R$ 1,4b até o final do ano, além de uma possível troca de dívida por ações no valor de até R$ 4,6b. (Reuters e Genial)
Opinião Genial: O movimento é positivo, pois proporciona um segundo grande fôlego financeiro para a companhia após o primeiro movimento, que foi a negociação com os lessores no início de outubro deste ano. Isso reduz consideravelmente a incerteza sobre a renegociação de passivos e diminui a probabilidade de um Chapter 11 para a Azul.
Recomendação: Manter
Preço alvo: R$ 17,00
⛽ Petrobras (PETR4)
Dados de Produção 3T24: queda a/a, mas com vendas ok!
O que aconteceu? De acordo com o relatório de produção e vendas do 3T24, a produção foi de 2,69 milhões bped, uma queda de 6% a/a mas um volume razoavelmente em linha com a produção do 2T24. Importante mencionar que a entrada operacional da FPSO Maria Quitéria, FPSO Duque de Caxias e FPSO Almirante Tamandaré devem ajudar a empresa a alcançar um novo patamar de produção nos próximos trimestres. (Petrobras e Genial)
Opinião Genial: Apesar da queda na produção no comparativo a/a, acreditamos que a execução na entrega de novos projetos deve mais do que compensar qualquer impressão que esse relatório com dados de produção 3T24 possa eventualmente colocado aos investidores. Empresa segue sendo uma tese de “crescidendo” e esperamos que continue assim.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$47
🥩 Marfrig (MRFG3) e 🥩 Minerva (BEEF3)
Marfrig conclui venda de ativos para Minerva, exceto no Uruguai
O que aconteceu? A Marfrig finalizou a venda de unidades de abate de bovinos e ovinos para a Minerva na Argentina, Brasil e Chile, totalizando R$ 7,18 bilhões. Desse valor, R$ 5,68 bilhões foram recebidos hoje, somando-se ao sinal de R$ 1,5 bilhão já pago em 2023. O fechamento no Uruguai não ocorreu, devido à rejeição pelo órgão regulador local, mas segue sob recurso. (Marfrig e Minerva)
🏭 Vale (VALE3)
Vale anuncia parceria com Jinnan Steel para usina de pelotização em Omã
O que aconteceu? A Vale anunciou uma parceria com o Jinnan Steel Group, da China, para construir uma usina de beneficiamento de minério de ferro em Sohar, Omã, com um investimento inicial de US$ 600 milhões. A Vale investirá US$ 227 milhões na conexão da usina à produção de pelotas e ferro briquetado a quente (HBI), enquanto a Jinnan Steel investirá US$ 400 milhões na construção e operação. A usina deverá entrar em operação em 2027, processando 18 milhões de toneladas de minério de ferro por ano para gerar 12,6 milhões de toneladas de concentrado de alto grau. (Reuters e Genial)
Opinião Genial: O investimento em Omã tem potencial para ampliar a oferta de produtos de maior valor agregado e atender à demanda crescente no Oriente Médio, com foco na descarbonização. O impacto inicial no CAPEX será significativo, afetando o FCFF no curto prazo devido ao desembolso, mas não deve comprometer o fluxo de caixa anual, dado o cronograma diluído até 2027. No médio prazo, a maior receita e a eficiência operacional esperadas podem melhorar o FCFE, gerando maior retorno para os acionistas após o início das operações.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
💻 Apple (AAPL34)
Iphone 16 não é liberado para venda na Indonésia
O que aconteceu? A Indonésia bloqueou as vendas do novo iPhone 16 devido ao não cumprimento da exigência de 40% de conteúdo local, informou o Ministério da Indústria. A Apple, que possui laboratórios de desenvolvedores, mas não fábrica no país, investiu US$95m, abaixo dos US$107m prometidos. Competidores como Samsung e Xiaomi possuem fábricas locais, alinhadas às regras introduzidas em 2017. Com mais celulares do que habitantes, a Indonésia é um mercado estratégico, mas a Apple ainda precisa cumprir as regulamentações para explorar esse potencial.
Recomendação: Sem cobertura
🏦 Banco Bmg (BMGB4)
Conclusão da 5ª Emissão de Letras Financeiras
O que aconteceu? O Banco Bmg concluiu sua 5ª emissão de Letras Financeiras, levantando R$300 milhões. Captada de forma pulverizada entre investidores institucionais, essa emissão visa fortalecer a liquidez do Banco e estabelecer uma referência de curva de juros no mercado institucional. (BMG e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,00
