Nos últimos anos, o conceito de niilismo financeiro tem ganhado destaque em meio à crescente desilusão com a economia global. A deterioração das condições econômicas, o aumento da dívida pública e o crescimento do déficit em diversas nações colaboram para a percepção de que as moedas fiat perderão valor. Essa descrença está impulsionando comportamentos financeiros que variam desde o aumento do consumo imediato até o investimento em criptoativos e apostas online.
Niilismo financeiro é uma mentalidade que rejeita a validade e o significado do sistema financeiro tradicional. Aqueles que aderem a essa visão consideram práticas convencionais como poupança para aposentadoria e investimentos no mercado de ações como inúteis, devido à percepção de que o sistema é inerentemente injusto e imprevisível. Essa perspectiva é uma resposta direta à crescente desilusão com a estabilidade e a justiça do sistema econômico atual.
A crise financeira de 2008 foi um ponto de inflexão, desencadeando uma perda de confiança nas instituições financeiras. Desde então, o aumento contínuo da dívida pública e os crescentes déficits orçamentários em diversas nações intensificaram essa desconfiança. Governos ao redor do mundo têm recorrido à impressão de dinheiro e ao endividamento para sustentar suas economias, alimentando o temor de que as moedas fiat acabarão por perder seu valor.
Com a percepção de que a moeda fiat está em risco, muitas pessoas estão adotando comportamentos financeiros que refletem a descrença no sistema tradicional. A ideia de que o dinheiro convencional pode perder valor leva a um aumento no consumo imediato, pois os indivíduos preferem gastar agora em vez de economizar para o futuro incerto. Esse aumento no consumo, por sua vez, alimenta a inflação, criando um ciclo vicioso de desvalorização da moeda.
A busca por alternativas ao sistema financeiro tradicional está levando muitas pessoas a explorar novos caminhos, como os criptoativos e as apostas online. No Brasil, por exemplo, cerca de 14% da população participou de apostas online no ano passado, um número significativamente maior que os 2% que investiram em ações. Essa disparidade reflete a descrença na burocracia e na complexidade do mercado financeiro tradicional, comparada à acessibilidade e à promessa de ganhos rápidos nas apostas. As apostas e os cassinos virtuais também se tornaram populares, oferecendo a ilusão de ganhos rápidos e fáceis. Com a piora das condições econômicas e a falta de confiança no mercado financeiro tradicional, muitas pessoas veem as apostas como uma forma de enriquecer fora dos métodos convencionais.
Diferentemente das apostas em cassinos, o investimento em criptoativos pode ser bem aproveitado devido ao seu potencial de valorização e à inovação tecnológica que representa. As criptomoedas, lideradas pelo Bitcoin, são vistas como uma reserva de valor e uma forma de proteger o capital contra a inflação e a desvalorização das moedas fiat. A natureza descentralizada e a independência das criptomoedas atraem aqueles desiludidos com o controle governamental sobre o sistema financeiro.
O Que Mais Aconteceu na Semana?
A blockchain TON, implementada no Telegram, superou a Ethereum em endereços ativos diários. Segundo a Delphi Analytics, os usuários da TON têm sido consistentemente mais numerosos do que os da Ethereum em vários dias deste mês. No início deste ano, o Telegram e a Tether formaram uma parceria anunciada por Pavel Durov (Telegram) e Paolo Ardoino (Tether) no evento TOKEN 2049, em Dubai. A parceria permitiu que a Tether integrasse o USDT, a maior stablecoin do mundo, na blockchain TON, aproveitando a grande base de usuários do Telegram. Como resultado, as duas empresas ofereceram incentivos para que os usuários continuassem interagindo com a blockchain TON. A integração da rede TON no Telegram deu-lhe uma vantagem única, já que Durov revelou que a plataforma de mensagens já possui mais de 900 milhões de usuários.
Já no espectro político, na noite da última terça-feira, executivos e especialistas em mineração de bitcoin se reuniram com o ex-presidente Donald Trump. Trump se mostrou colaborativo e interessado em como a mineração de bitcoin poderia ajudar a resolver o problema de déficit energético dos EUA. David Bailey, CEO da BTC Inc., que organizou o encontro, mencionou que a indústria está comprometida em levantar mais de $100 milhões e mobilizar 5 milhões de eleitores para apoiar a reeleição de Trump. Após o encontro, Trump elogiou a mineração de bitcoin como uma defesa contra uma moeda digital do banco central (CBDC) e prometeu manter a mineração de bitcoin nos EUA. A reunião destacou a importância da infraestrutura energética e da competitividade tecnológica dos EUA, com participantes impressionados pelo conhecimento e engajamento de Trump no assunto.
Análise de Mercado
Os produtos de investimento em criptoativos registraram saídas totalizando US$600 milhões, o maior volume desde Mar/24. As circunstâncias também foram semelhantes, um período de significativas entradas de capital seguido por uma reunião do FOMC mais hawkish do que o esperado, levando os investidores a reduzirem sua exposição a ativos de risco. Essas saídas, juntamente com a recente queda nos preços, fizeram com que o total de ativos sob gestão em produtos de investimento cripto caísse de pouco mais de US$100 bilhões para US$94 bilhões ao longo da semana.
A dúvida que resta é o motivo da performance do mercado cripto estar aquém da performance das ações americanas. Os dados onchain indicam que investidores de longo prazo estão aproveitando os momentos de alta para vender, confirmando dados de exchanges centralizadas que mostram que as operações delta-neutro de carry estão inclinando os contratos futuros para posições curtas. Ou seja, investidores que detinham posições compradas no mercado à vista e realizavam o hedge dessas posições a partir do short em posições futuras passaram a desfazer de toda a operação. Desmontar essas operações não tem impacto direto no preço, mas afeta o sentimento do mercado. A narrativa de saída dos ETFs, amplamente divulgada pela mídia, está causando um efeito cascata entre os investidores guiados pelo sentimento, algo que pode continuar acontecendo para o pessimismo de curto prazo.
