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Fatos Relevantes

SARE11 – O fundo assinou uma carta proposta com o BTG para venda integral de seu portfólio, composto por participações nos imóveis WT Morumbi (75%), Edifício Work Bela Cintra (100%), Galpão Santo André (100%), cotas de FIIs e caixa, por R$ 475,95 milhões (pagos em cotas do BTLG11) ou, alternativamente, R$ 408,7 milhões em dinheiro. A operação depende da aprovação dos cotistas e está sujeita a condições precedentes, como diligência e negociação de contratos definitivos. Acesse o documento

BTLG11 – O fundo apresentou uma carta de intenções para adquirir 100% dos ativos do SARE11, incluindo imóveis, FIIs investidos, caixa e valores a receber, totalizando R$ 475,95 milhões. O pagamento será feito em cotas do BTLG11, emitidas a valor patrimonial, sem custos de emissão. A proposta garante exclusividade por 5 meses e está sujeita à aprovação dos cotistas de SARE11 e à conclusão de due diligence. A operação visa destravar valor com a incorporação de ativos com desconto de ~40% sobre o valor patrimonial, além de reforçar o caixa do fundo com a venda imediata de imóveis não aderentes à tese logística do BTLG. Acesse o documento

XPML11 – Em razão de uma falha operacional da B3, o evento de rendimento do fundo, divulgado originalmente em 16/05/2025, não foi processado corretamente. Assim, a nova data-base do evento será 19/05/2025, e as cotas passarão a ser negociadas ex-rendimentos a partir de 20/05/2025. A data de pagamento permanece 23/05/2025. A mudança foi apenas operacional, sem impacto no valor a ser distribuído aos cotistas. Acesse o documento

HOFC11 – O fundoconcluiu a venda do Edifício Rachid Saliba, localizado na Rua Bela Cintra (SP), por R$ 83,28 milhões. O pagamento será feito com 36 parcelas mensais corrigidas pelo IPCA (R$ 25,6 milhões) e o restante (R$ 57,68 milhões) em cotas de um FII proponente, equivalente a 45% de participação no novo fundo. O imóvel estava 57% locado e com problemas operacionais, incluindo inadimplência e sistemas obsoletos. A venda visa viabilizar a modernização do prédio (retrofit), liderada pela gestora Barzel Properties, permitindo ao HOFC11 participar da valorização futura sem necessidade de novos aportes de capital. O impacto estimado na cota patrimonial será de -13,82%. Acesse o documento

Assembleias em Andamento

KFOF11 – 11/07/2025 | O fundo convocou seus cotistas para deliberarem sobre quatro matérias: (i) autorização para o fundo adquirir cotas de FIIs e outros fundos de investimento que possam ter como contraparte o próprio administrador, a Kinea Investimentos ou partes relacionadas, até o limite de 100% do patrimônio líquido; (ii) alteração do regulamento para instituir a possibilidade de novas emissões de cotas com capital autorizado até R$ 2 bilhões, estabelecendo regras para direito de preferência; (iii) alteração do regulamento para refletir essa nova estrutura de capital autorizado; e (iv) modificação do fator de risco para ajustar a redação sobre direito de preferência nas futuras emissões. Acesse o documento

JSCR11 – 30/06/2025 | O fundo convocou uma AGE para deliberar matérias que envolvem situações de potencial conflito de interesses. A proposta inclui a autorização para aquisição de ativos que tenham sido estruturados, coordenados ou administrados pela própria gestora, administradora ou partes relacionadas, até o limite de 100% do patrimônio da classe. Além disso, será votada a permissão para contratação de partes relacionadas como formadoras de mercado, inclusão da recompra de cotas conforme regulamentação da CVM e constituição de ônus reais sobre os imóveis do portfólio como forma de garantia para obrigações assumidas pelo fundo. Acesse o documento

JSAF11 – 27/06/2025 | O fundo convocou uma AGE para aprovar operações envolvendo ativos em situação de potencial conflito de interesses. A proposta permite alocar até 100% do patrimônio em ativos estruturados, geridos ou intermediados por partes relacionadas à administradora ou gestora. Entre os temas submetidos à aprovação estão a contratação de partes relacionadas como formadores de mercado, autorização para recompra de cotas, e possibilidade de constituição de ônus reais sobre imóveis da carteira para garantir obrigações existentes ou futuras do fundo. Acesse o documento

SARE11 – 06/06/2025 | O fundo convocou assembleia para deliberar sobre sua liquidação por meio da venda integral de seus ativos ao BTG. A proposta prevê duas opções de pagamento: R$ 475,95 milhões em cotas do BTLG11 ou R$ 408,7 milhões em dinheiro. Caso aprovada a opção em cotas, os cotistas de SARE11 receberão cotas do BTLG11 proporcionalmente, com posterior amortização total do fundo. O desconto estimado da operação é de cerca de 38% sobre o valor patrimonial do fundo. Acesse o documento

DAMA11 – 19/05/2025 | O fundo convocou os cotistas para participarem de uma AGE, com o objetivo de deliberar sobre a transferência da gestão do fundo para a High Gestão e Investimentos Ltda. A mudança está condicionada à aprovação do encerramento antecipado do período de apuração da taxa de performance, com pagamento ao gestor atual do montante eventualmente provisionado, e o início de um novo ciclo de apuração. O atual gestor permanecerá responsável por todos os atos de gestão até a data efetiva da transição. Além disso, será votada a aprovação do novo regulamento consolidado do fundo. Acesse o documento

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