Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 12 de junho de 2023.

Nesse relatório trazemos os fatos relevantes sobre o MGCR11, RELG11, ONEF11, HGLG11, BRCO11, HSML11, VISC11, HGRE11, HLOG11, GTWR11, PVBI11, XPML11 e SDIL11.

Maiores Baixas

Maiores Altas

MGCR11 – Mogno CRIs Multiestratégia

Convocou uma AGE (Assembleia Geral Extraordinária) para avaliar a proposta de compra de 100% dos seus ativos pelo fundo VHGF11, Valora Hedge Fund, por meio da troca de cotas 1 cota do MGCR11 para 9,3 do VGHF11. A manifestação de voto pelos cotistas pode ser feita até o dia 30/06/2023 .

O preço de aquisição do MGCR11 será de R$86,47/cota, esse valor representa um ágio de 6% sobre o valor de mercado de R$81,56 e um deságio de 5% frente ao valor patrimonial.

Em nossa visão a oferta será benéfica para os cotistas do VGHF11 uma vez que o fundo incorporará R$ 129 milhões ao seu patrimônio com desconto de 5%, para os cotistas do MGCR11 entendemos que apesar da transação ser a um valor maior do que as cotas são negociadas hoje, trará poucos benefícios aos detentores do fundo. Acreditamos que o cotista que comprou o MGCR11 avaliando o valor dos ativos em carteira e seu potencial de retorno estaria sendo prejudicado uma vez que “venderia” o MGCR11 com deságio frente ao valor patrimonial para “comprar” o VGHF11 ao par.

RELG11 – REC Logística

Realizou uma amortização extraordinária dos CRI no valor de R$ 926.944,02, reduzindo o saldo devedor das obrigações assumidas para R$ 5.911.927,96.

ONEF11 – The One

Foi concluída a reavaliação imobiliária de alguns andares do Edifício “The One” que passa ser de aproximadamente R$ 34.000,00/m², um aumento de 13% da última avaliação.

Além disso, a proposta de aquisição de alguns conjuntos do “The One” do PATC11 foi negado na consulta formal do próprio fundo.

HGLG11 – CSHG Logística

O fundo passou por um rebalanceamento de carteira de índice internacional em 16/06/2023.

Além disso, o fundo informou o término do Período de Exercício do Direito de Subscrição das Sobras e do Direito de Subscrição de Montante Adicional com a subscrição de 3.270.303 cotas, no valor de aproximadamente R$500 milhões. O valor total de captação juntamente com o Período de Exercício do Direito de Preferência é de R$ 980.301.835,80 considerando o Custo Unitário de Distribuição.

BRCO11 – Bresco Logística

Encerramento da discussão judicial referente à rescisão antecipada do contrato de locação do Grupo Pão de Açúcar no Imóvel Bresco São Paulo, antigo GPA CD06. O GPA pagará R$12 milhões ao fundo proporcionando uma distribuição de R$0,77/cota a ser pago ao longo do 2º semestre de 2023.

Ainda, o fundo renovou o contrato de locação do Imóvel GPA CD04 por 60 meses a partir de agosto/2023 por aproximadamente R$1,3 milhões, sendo um aumento de 13,2% ao valor vigente.

HSML11 – HSI Malls

Realizou uma liquidação extraordinária de juros acumulados pela aquisição do Shopping Paralela Salvador no montante de R$8 milhões, aproximadamente R$0,51/cota. Essa operação foi acompanhada por uma extensão da carência do CRI.

VISC11 – Vinci Shopping Centers

Vendeu parcialmente suas participações em 3 shopping centers;

• 10,0% do Villa Romana Shopping, localizado em Florianópolis, SC
• 9,0% do Shopping Iguatemi Bosque, localizado em Fortaleza, CE; e
• equivalente a 5,0% do RibeirãoShopping, localizado em Ribeirão Preto, SP

Valor de transação é de aproximadamente R$300 milhões, e o cap rate estimado é de 7,3%, o que resulta em um caixa extraordinário não recorrente de R$94,2 milhões, equivalente a R$5,07/cota.

HGRE11 – CSHG Real Estate

Vendeu o imóvel por R$70 milhões, gerando um lucro em regime de caixa de, aproximadamente R$11 milhões, equivalente a R$0,93/cota. Valor 18,7% superior ao valor investido e 20,5% superior ao valor contábil do Imóvel.

HLOG11 – Hedge Logística

Venda da totalidade do Condomínio Logístico e Industrial (“CLIS”) conforme a proposta anunciada em maio/2023 pelo valor de R$52 milhões.

GTWR11 – Green Towers

Firmou contrato de formador de mercado com BANCO FATOR, com o objetivo de fomentar a liquidez das cotas do Fundo.

PVBI11 – VBI Prime Properties

Realizou a aquisição de 0,5% do imóvel Edifício Faria Lima 4.440 passando a deter controle sobre o Imóvel, com uma participação equivalente a 50,5%. Isso representa um incremento de R$ 0,001/cota.

Ainda, o fundo realizou uma operação que resultou na liquidação na quantidade aproximada de 2.082 para os cotistas do fundo VLOL11. Dessa forma o passará a deter 12.142.208 cotas. Em 12/06/2023, a B3 cancelou a listagem para negociação do VLOL11.

XPML11 – XP Malls

Encerramento do período de exercício do direito de preferência da 8ª emissão de cotas. Foram subscritas 763.726 novas cotas que equivalem aproximadamente R$ 75 milhões em uma emissão que pretende captar R$300 milhões.

SDIL11 – SDI Rio Bravo Renda Logística

Celebrou a locação no Galpão A do Multimodal em Duque de Caxias de, aproximadamente 5% do Galpão em 2.035,74 m², área desocupada pela antiga locatária que saiu neste mesmo mês de junho/2023. O contrato será de 3 anos ajustado ao IPCA, apresenta carência de 45 dias, e apresentará descontos nos primeiros 2 anos. A nova locação resultará em R$0,09/cota após o período de carência.