Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 01 de julho de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
01/07/24 | Segunda-Feira
RCRB11 – Rio Bravo Renda Corporativa | Inadimplência da WeWork
Informou que a WeWork, locatária de um imóvel na Rua Girassol, 555, Vila Madalena, São Paulo/SP, atrasou o pagamento do aluguel vencido em 17 de junho de 2024. Esse imóvel representa 9,5% da receita contratada do fundo. A gestão está monitorando a situação e já notificou a locatária, buscando um acordo para o pagamento do valor em atraso. O impacto mensal negativo na receita do fundo é de R$ 0,11/cota. Apesar do atraso, a locatária está em dia com as demais despesas de ocupação. O imóvel possui alta liquidez e uma taxa histórica elevada de ocupação, principalmente por empresas de tecnologia de grande porte. A inadimplência do fundo permanece em níveis mínimos.
02/07/24 | Terça-Feira
ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliária | Conclusão das aquisições do Oba Hortifruti
Anunciou a conclusão da aquisição de duas lojas de varejo, majoritariamente locadas para o Oba Hortifruti, pelo valor de R$ 43 milhões. As lojas estão localizadas em São Bernardo do Campo/SP e São José do Rio Preto/SP. Os contratos de locação são atípicos, com prazo inicial de no mínimo 15 anos, e começam a vigorar na data da aquisição. As lojas pagarão ao fundo aproximadamente R$ 330 mil mensais, resultando em um Cap Rate de 9,2% a.a. no primeiro ano. Os aluguéis serão corrigidos anualmente pelo IPCA, e os contratos incluem cláusulas de multa integral em caso de rescisão antecipada, impossibilidade de ação revisional durante o prazo do contrato, e exigência de seguro fiança locatícia equivalente a 24 meses de aluguel.
O impacto estimado dessa transação nas distribuições é um aumento de R$ 0,03/cota/mês no primeiro ano, considerando a emissão de cerca de 2,4 milhões de novas cotas.
HSAF11 – HSI Ativos Financeiros | Alocação na operação Edifício Heritage pela Construtora JL
Subscreveu CRIs no valor de R$ 15 milhões. Os recursos vieram do caixa e foram destinados ao financiamento da construção do Edifício Heritage, em Cascavel/PR. A operação, estruturada pela gestora, tem remuneração de CDI + 5% a.a., prazo de 48 meses e duration de 2,3 anos, com pagamento mensal e amortização total após o Habite-se. Os CRIs são garantidos por alienação fiduciária do terreno e benfeitorias, cessão fiduciária dos direitos creditórios do projeto e um fundo de reserva equivalente a três parcelas mensais.
O Edifício Heritage, desenvolvido pela Construtora JL, terá 32 andares, 149 metros de altura e 32 unidades de alto padrão, com tamanho médio de 365 m². As obras estão 41% concluídas, com 47% das unidades vendidas. A entrega está prevista para dezembro de 2025, com um VGV estimado em R$ 127,3 milhões.
CPSH11 – Capitânia Shoppings | Aquisição do Shopping Iguatemi Alphaville
Celebrou um compromisso para adquirir 18% do Shopping Iguatemi Alphaville, em Barueri/SP, por R$ 118,25 milhões. O pagamento será realizado da seguinte forma:
- Primeira Parcela: R$ 51,5 milhões à vista na Data do Fechamento.
- Segunda Parcela: R$ 21,25 milhões em até 6 meses após o Fechamento.
- Terceira Parcela: R$ 21,25 milhões em até 12 meses após o Fechamento.
- Quarta Parcela: R$ 24,25 milhões em até 18 meses após o Fechamento.
As parcelas a prazo serão corrigidas pelo IPCA. A operação ainda depende da aprovação do CADE mas que já superou o direito de preferência dos demais sócios. O cap rate para os próximos 12 meses é de 8,36%, aumentando para 8,76% considerando o parcelamento.
03/07/24 | Quarta-Feira
LGCP11 – LogCP Inter | Venda de ativo
Celebrou um memorando para vender sua fração de 46,25% do “Imóvel Goiânia”, localizado em Goiânia/GO. A venda será realizada por um valor equivalente ao valor patrimonial atual dos imóveis, o que representa um aumento de 12% sobre o preço de aquisição original. A transação pode resultar em uma distribuição projetada de R$ 3,54/cota, que será paga aos cotistas nos meses subsequentes à venda, devido ao parcelamento do preço de compra. Esta é a primeira venda de um ativo imobiliário do fundo, demonstrando a qualidade dos ativos e a gestão ativa do portfólio. A efetivação da transação depende de condições precedentes e será divulgada posteriormente.
ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliária | Conclusão de aquisição de CD do Mercado Livre
Concluiu todas as condições precedentes para a aquisição do centro de distribuição logístico desenvolvido para o Mercado Livre. A transação foi firmada com um pagamento inicial de R$ 35 milhões e um preço de aquisição atualizado para R$ 148,56 milhões devido à variação do INCC.
O pagamento será realizado da seguinte forma:
- Primeira Parcela: R$ 35 milhões já pagos como sinal.
- Duas Parcelas Mensais de R$ 15 milhões cada, a primeira paga 30 dias após o sinal e a segunda no mês seguinte.
- Parcela Final de R$ 78,56 milhões, paga em até 10 dias úteis após a conclusão das obras e início do contrato de locação, previsto para outubro de 2024.
- Retenção de R$ 5 milhões, a ser paga 6 meses após a Parcela Final.
O imóvel está 100% locado para o Mercado Livre por um contrato atípico de 12 anos, com aluguel de aproximadamente R$ 990 mil mensais, ajustado pelo INCC e IPCA.
A transação deverá gerar um Yield on Cost de 9% a.a. e um impacto positivo de R$ 0,08/cota/mês no primeiro ano, considerando a emissão de 2,4 milhões de novas cotas.
05/07/24 | Sexta-Feira
XPML11 – XP Malls | Aquisição de ativos da JHSF
Assinou contratos para adquirir participações nos seguintes ativos: 7,99% da Expansão III do Catarina Fashion Outlet, 14,31% do Shopping Bela Vista, e 22,01% do Shopping Ponta Negra, anteriormente detidos pelo grupo JHSF Participações. A aquisição do empreendimento FL Shops, em São Paulo, ainda está em fase final de discussão.
O valor total da transação é de R$ 273 milhões, com o pagamento parcelado da seguinte forma:
- Sinal de R$ 30 milhões pago em 13 de maio de 2024.
- R$ 25 milhões pagos na data atual.
- R$ 101,6 milhões a serem pagos após a conclusão de certas condições precedentes.
- R$ 116,4 milhões a serem pagos em 16 de dezembro de 2024, corrigidos pelo IPCA-IBGE.
O fundo estima um impacto financeiro positivo de aproximadamente R$ 22,7 milhões nos próximos 12 meses, resultando em uma distribuição anual bruta de dividendos de R$ 0,41/cota.
XPLG11 – XP Log | Cessão definitiva de recebíveis do WT Technology Park II
Anunciou a cessão definitiva de 100% dos recebíveis provenientes do exercício da opção de venda de imóveis pelo valor de R$ 110 milhões. Este recebimento antecipará um ganho de capital de R$ 22,6 milhões, equivalente a R$ 0,76/cota. A cessão será liquidada em duas tranches: a primeira, correspondente a 41% do valor total, foi liquidada no dia do anúncio do fato; a segunda, com expectativa de liquidação em julho de 2024. Assim, o ganho de capital será reconhecido em partes, iniciando hoje e finalizando em julho de 2024.
VINO11 – Vinci Offices | Inadimplência da Wework
Não recebeu o pagamento do aluguel de junho de 2024 pela Wework, referente à locação do empreendimento “OF 585” na Rua Oscar Freire nº 585, em São Paulo. A WeWork ocupa 3.594 m² do imóvel, e o aluguel devido representa 5% das receitas totais do fundo e cerca de 4% da ABL total.
