Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 10 de junho de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
10/06/24 | Segunda-Feira
PVBI11 – VBI Prime Properties | Aquisição Edifício Cidade Jardim
Comunicou a aquisição de algumas unidades comerciais do Edifício Cidade Jardim em São Paulo/SP, totalizando 6.157 m² de área BOMA, o que representa 43% do ativo. A aquisição foi realizada por R$ 280,2 milhões, sendo R$ 155,4 milhões pagos em dinheiro e R$ 124,7 milhões mediante a subscrição de cotas. Com a escritura lavrada, o PVBI11 assume todos os direitos e obrigações dos contratos de locação dos imóveis, que estão 100% locados, com um cap rate projetado de 7,9% a.a. e um incremento na receita imobiliária de R$ 0,07/cota em até 18 meses levando em conta a RMG do vendedor de R$ 300/m². Além disso, o fundo firmou compromisso de adquirir mais 695 m² do mesmo ativo, pelo valor de R$ 31,6 milhões, a ser concretizada após a superação de condições precedentes.
GGRC11 e BLMG11 | Aquisição de cotas do Triple A FII
Estabeleceu os termos para a aquisição de 1.625.000 cotas do Triple A FII por R$ 112,5 milhões, pago mediante compensação de cotas com o BLMG11, que subscreveu 10.000.000 cotas no GGRC11 (em sua 7ª emissão de cotas) pelo mesmo montante. Após a transação, o GGRC11 deterá 35,62% do Triple A, que será diluída para 25% após aportes residuais da Oaktree Capital Management que irá deter 50% e o BLMG11 permanecendo com os 25% restantes. A transação apresenta uma expectativa de rendimentos mensais de R$ 1,055 milhões para o fundo, o que representa R$ 0,01/cota, com um yield inicial de 11,25% a.a.. Dessa forma, o guidance do fundo até o final do ano passa a ser de R$ 0,09/cota para R$ 0,091/cota.
O Triple A é uma parceria entre o BLMG11 e a Oaktree, que inclui três ativos logísticos AAA em São Bernardo do Campo/SP, Extrema/MG e Rio de Janeiro/RJ. O Triple A possui obrigações vinculadas aos CRIs com taxas médias de IPCA + 5,8% a.a., e um montante de R$ 125 milhões a ser aportado pela Oaktree até 2026 para garantir o fluxo de amortização dos CRIs.
Pelo BLMG11, com a capitalização da Oaktree, a cota patrimonial ira gerar um impacto negativo de 2,3%, mas em benefício de uma redução de alavancagem com uma dívida líquida passando de R$ 64 milhões para uma posição de disponibilidade de R$ 49 milhões, sem alteração do guidance de dividendo.
LGCP11 – LOGCP Inter | Locação de imóvel
Assinou um contrato de locação de 2.175 m² no Log Gaiolli Business Park, localizado em Guarulhos/SP, em um prazo de 36 meses. Contrato firmado foi 25% acima do valor de locação anterior e visa dar continuidade a não renovação de contrato de 22.260 m² de uma de suas inquilinas anunciada em fevereiro de 2024.
13/06/24 | Quinta-Feira
MCHY11 – Mauá Capital High Yield | Debênture quitada e recebimento de imóvel
Informou que a debênture RBMM foi quitada através da escritura do CD Santa Cruz, localizado no Rio de Janeiro/RJ, pelo valor de R$ 105,8 milhões. Com a transferência da titularidade do imóvel, e do fluxo advindo das locações, o fundo apresentará um incremento do resultado de R$ 9 milhões, equivalente a R$ 0,08/cota/ano.
XPML11 – XP Malls | Suspensão da aquisição do Shopping Rio Sul
Foi notificado pelo FIP Retail sobre a suspensão dos negócios envolvendo a aquisição de até 21% do Shopping Rio Sul pelo fundo, uma vez que a sócia titular das ações, até então representando 46% do empreendimento, confirmou sua intenção de exercer o direito de preferência pra aquisição indireta do ativo (54%). Dessa forma, o documento vinculante para aquisição em consórcio do Rio Sul, não está mais em vigor.
RBVA11 – Rio Bravo Renda Varejo | Venda de agências bancárias
Assinou a escritura para vender dos imóveis Imirim e Itaquera, localizados respectivamente na Avenida Imirim, 1.271 – São Paulo/SP e na Av. Maria Luiza Americano, 1688 São Paulo/SP, atualmente locados para a Caixa Econômica Federal. A venda de ambos os imóveis tem valor bruto de R$ 14,5 milhões, equivalente a R$ 6.315/m², valor recebido à vista nesta data. O ganho de capital da operação foi de R$ 0,42/cota sendo 62,3% acima do custo de aquisição e 43,6% acima do custo de laudo dos imóveis, gerando uma TIR de 16,6% a.a. para o imóvel Imirim e 15,6% a.a. para o Itaquera.
Desde o início da estratégia de reciclagem de portfólio, já foram vendidos R$ 180 milhões em imóveis, com ganho de capital de R$ 58 milhões. Além disso, a diferença entre o valor de laudo de avaliação e o valor efetivo de venda, de R$ 36 milhões. Após a venda de mais um imóvel com operação bancária, o fundo diminui ainda mais sua exposição ao setor bancário, chegando ao patamar mínimo histórico de cerca de 42,5%.
RBRL11 – RBR Log | Correção de Fato Relevante
Em 11 de junho de 2024, foi divulgado erroneamente um fato relevante sobre o não pagamento de aluguéis pela FEDEX Brasil, locatária do Galpão Extrema II, em Extrema/MG. No entanto, a locatária pagou os aluguéis de abril e maio de 2024 no mesmo dia, totalizando R$ 810.154,18. O comunicado foi cancelado, mas ainda está disponível no sistema Fundos.Net, causando repercussão. Apesar do atraso no pagamento, não haverá impacto negativo nos rendimentos do fundo, que mantém o rendimento de R$ 0,65/cota.
XPLG11 – XP Log | Aquisição de ativo em Gravataí/RS
Celebrou um termo para a aquisição da totalidade das ações da REC Gravataí S.A., que possui o imóvel GLP Gravataí, localizado em Gravataí/RS, com uma área construída de 105.271 m², totalmente alugado. O imóvel não sofreu danos nas enchentes recentes no Rio Grande do Sul. A aquisição foi feita por R$ 309,8 milhões, dividida em três parcelas: R$ 183,9 milhões pagos na data de hoje, R$ 121,4 milhões a serem pagos em até 12 meses, e R$ 4,5 milhões a serem pagos após o cumprimento de certas condições. As duas últimas parcelas serão corrigidas pelo IPCA.
Com a transação, o XP Log receberá 100% do NOI do imóvel, com uma expectativa R$ 0,8902/cota com suas locações nos próximos 12 meses, ou cerca de R$ 0,0742/cota mensalmente.
14/06/24 | Sexta-Feira
HGPO11 – Pátria Prime Offices | Convocação de assembleia para venda dos ativos
Os cotistas são convocados a votar eletronicamente na consulta formal para a assembleia, que discutirá:
I. Aprovação da venda dos imóveis Edifício Metropolitan e Edifício Platinum, únicos ativos do fundo, pelo valor total de R$ 486,7 milhões e R$ 131,6 milhões respectivamente, equivalente a R$ 48.546,50/m² conforme proposta da RBR Gestão de Recursos Ltda.
II. Autorização para que partes relacionadas à RBR votem na deliberação sobre a venda dos imóveis.
A aprovação das matérias será pela maioria dos votos válidos, excluídos os votos de pessoas conflitadas. Somente cotistas inscritos na data da convocação podem votar. As formas de votação incluem:
- Área do Investidor da B3, a partir de 19 de junho de 2024.
- Central de Inteligência Corporativa da B3 (CICORP) via agente de custódia.
- Plataforma “Envelope Digital” (Cuore), com link enviado por e-mail a partir de 19 de junho de 2024.
- Envio de manifestação de voto por e-mail até 15 de julho de 2024.
Os cotistas também podem ser representados por procurador, mediante solicitação e envio de procuração. Os resultados serão divulgados até 16 de julho de 2024.
