Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 15 de abril de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
15/04/24 | Segunda-Feira
RBVA11 – Rio Bravo Renda Varejo | Venda de agência bancária
Vendeu um imóvel locado para o Banco Santander em Belo Horizonte/MG, que foi alienado pelo valor de R$ 18,5 milhões. A venda do imóvel gerou um lucro de R$ 2 milhões, ou R$ 0,17/cota, o que contribuiu para a base de distribuição de dividendos do semestre, seguindo o guidance de distribuição de R$ 1,00/cota/mês. O valor de venda foi 16,6% acima do custo de aquisição e 6,9% acima do valor de avaliação. A TIR anual foi de 12,14%, representando um retorno ajustado ao índice de preços IPCA+ 6,2% ao ano.
16/04/24 | Terça-Feira
VISC11 – Vinci Shopping Centers | Aquisição do Villagio Caxias
Concluiu aquisição de 8,2% do Villagio Caxias, um shopping center localizado em Caxias do Sul/RS pelo valor de R$ 44,2 milhões, refletindo um cap rate de 8,0% para o próximo ano. A aquisição é o primeiro investimento do fundo no Rio Grande do Sul, ampliando sua estratégia de diversificação contando com um NOI/m² nos últimos 12 meses superando R$ 1.350, acima da média do portfólio do fundo.
HGRU11 – CSHG Renda Urbana | Compra de ativos MINT FII
Firmou um compromisso para adquirir 100% dos imóveis educacionais detidos pelo MINT11. Os imóveis são o Una Aimorés em Belo Horizonte/MG; a Escola Parque na Barra da Tijuca – Rio de Janeiro/RJ; a Escola Mascote II na Vila Santa Catarina – São Paulo/SP; e o Colégio POP em São Miguel Paulista – São Paulo/SP.
A proposta de aquisição estabelece um valor base de R$ 112,5 milhões para os ativos podendo seguir duas opções: a primeira envolve a cisão de 11,2% do patrimônio do MINT11 para um novo fundo imobiliário entregues em cotas ao HGRU11, com o restante dos ativos sendo adquiridos por R$ 99,9 milhões; a segunda opção prevê a compra direta de 100% dos ativos sem cisão, com pagamento em dinheiro e/ou através da compensação de créditos.
Ambas as opções incluem a assunção de obrigações de duas de um total de três operações de securitização, com um valor de R$ 39 milhões, e a recompra facultativa de uma terceira operação, no valor mínimo R$ 23,4 milhões. O fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes, como a conclusão de due diligence e a emissão de cotas pelo HGRU11.
BRCR11 – BTG Pactual Corporate Office Fund | Início do prazo pra informe do custo médio
Os cotistas devem informar o custo médio de aquisição de suas cotas que vai de 16 de abril até 16 de maio de 2024, através do Portal do Investidor por conta da amortização de caixa do CNES11.
A falta de comunicação do custo médio pode resultar em recolhimento de imposto de renda na fonte em valor superior ao devido. Se a declaração não for feita, o custo médio será considerado como a menor cotação histórica do fundo.
17/04/24 | Quarta-Feira
BTLG11 e TRBL11 | Transação de dois ativos logísticos
O fundo TRBL11 celebrou um compromisso para vender dois ativos de seu portfólio. Um dos imóveis está localizado em Feira de Santana/BA, com área de 11,3 mil m², e o outro em Guarulhos/SP, com área de 20,2 mil m². A transação foi firmada pelo valor total de R$ 133,1 milhões. O pagamento foi estruturado da seguinte maneira: a primeira parcela de R$ 71 milhões foi paga à vista, composta por R$ 51 milhões em cotas do fundo vendedor (TRBL11) e R$ 20 milhões em dinheiro. As demais parcelas, totalizando R$ 62 milhões, serão pagas ao final do 6º mês após o fechamento da transação e nos dois semestres seguintes, com correção pelo IPCA + 2,00% ao ano.
Uma vez que o pagamento é parcelado e o TRBL11 vai fazer jus a 100% da receita dos imóveis, o impacto do Dividend Yield inicial é de 15,3%a.a. e para o semestre atual, o fundo deve manter a distribuição dos R$ 0,85/cota/mensal até seu encerramento. O guidance projetado considera o pré-pagamento da série CDI do CRI Correios com recebimento das parcelas futuras com a venda já anunciada de dois ativos do Rio de Janeiro.
Para o BTLG11, a venda combinada traduz em um preço de R$4.300/m², e um lucro de R$ 35,6 milhões, equivalente a R$ 0,82/cota que será distribuída aos cotistas.
18/04/24 | Quinta-Feira
PVBI11 – Prime Properties | Aquisição do VBI TR Faria Lima 4440 FII
Concluiu a aquisição das cotas do FLFL11 pelo PVBI11, dentro de uma oferta pública secundária de cotas, por um total de R$ 194,8 milhões. Com esta aquisição, o PVBI11 torna-se o único cotista do FLFL11. O acordo inclui uma RMG de R$ 9,6 milhões oferecida pelos ofertantes da oferta secundária, destinada a estabilizar o fluxo de renda do PVBI11.
O FLFL11 possui 49,50% de uma fração ideal do Edifício Faria Lima 4.440, situado na Avenida Brigadeiro Faria Lima, em São Paulo/SP. O PVBI11, que já detinha 50,50% do mesmo imóvel e 50.000 cotas do FLFL11, passa agora a ser o proprietário indireto e direto de 100% do imóvel.
19/04/24 | Sexta-Feira
RBRP11 – RBR Properties | Desinvestimento Edifício Amauri 305
Formalizou a venda do Edifício Amauri, localizado na Rua Amauri 305, São Paulo/SP. A transação foi fechada pelo valor atualizado de R$ 62,8 milhões, com um sinal de R$ 1,34 milhões já pago anteriormente.
O restante do pagamento será efetuado em duas parcelas de R$ 30,7 milhões cada, sendo a primeira paga na data do comunicado e a segunda, prevista para julho de 2024, ajustada pelo IPCA. Este desinvestimento proporcionará ao fundo uma TIR de 20,2% ao ano. O fundo espera um ganho de capital de R$ 2,38/cota, totalizando um lucro contábil de R$ 29 milhões.
