Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 24 de junho de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
24/06/24 | Segunda-Feira
RZTR11 – Riza Terrax | Celebrou contratos de arrendamento de imóveis rurais
Para os imóveis em Sorriso/MT (2.413,59 hectares, 1.591,65 hectares agricultáveis), o fundo celebrou aditivos que incluem ressarcimento aos arrendatários de R$ 20 milhões, reajuste do valor do arrendamento de R$ 3.769,68 para R$ 5.717,35/hectare, elevando o cap rate de 12% a.a. para 13% a.a., e extensão do cronograma de opções de compra até 30/11/2032 ocasionando em um impacto de R$ 0,16/cota/ano.
Para os imóveis em Nova Ubiratã/MT (2.084,42 hectares, 1.626,34 hectares agricultáveis), o fundo celebrou aditivos que incluem ressarcimento ao arrendatário de R$ 24,4 milhões, reajuste do valor do arrendamento de R$ 4.279,54 para R$ 6.454,45/hectare, elevando o cap rate de 12% a.a. para 12,74% a.a., e extensão do cronograma de opções de compra até 30/11/2036 ocasionando em um impacto de R$ 0,18/cota/ano.
Para os imóveis em Campo Verde/MT (1.623,31 hectares, 1.363,00 hectares agricultáveis), o fundo celebrou aditivos que incluem reajuste do valor do arrendamento de R$ 5.238,97 para R$ 5.645,64/hectare, elevando o cap rate de 12,5% a.a. para 13,5% a.a., e extensão do cronograma de opções de compra até 30/06/2036., ocasionando em um impacto de R$ 0,03/cota/ano.
25/06/24 | Terça-Feira
HTMX11 – Maxinvest | Aquisição do Hotel Ibis – Ibirapuera
Celebrou um compromisso e lavrou a escritura para a aquisição de 40 unidades do Hotel Ibis São Paulo Ibirapuera, localizado na Av. Santo Amaro, nº 1.411, pelo montante total de R$ 12,8 milhões pagos à vista na data da transação. O fundo estima uma valorização potencial de 13,8% nos imóveis adquiridos, correspondendo a um aumento R$ 1,18 na cota patrimonial do fundo. O cap rate da transação foi na ordem de 10,6%, realizada acima do yield patrimonial, de 9,6%. Dessa forma, o caixa ira de R$ 15,3mm (7,5% PL) para R$ 2,0mm (1,0% PL).
26/06/24 | Quarta-Feira
BLMG11 – Bluemacaw Logística | Venda de ativo logístico
Assinou um compromisso para a venda do galpão logístico Jandira I, parte do Condomínio Business Park Jandira, situado em Jandira/SP. O imóvel foi vendido por R$ 38,5 milhões, com R$ 7,7 milhões pagos como sinal, corrigido monetariamente pelo CDI, e R$ 30,8 milhões a serem pagos após o cumprimento das condições resolutivas. O fundo estima que o valor da venda, somado aos valores da rescisão contratual do aluguel, permitirá a quitação integral das obrigações de securitização de recebíveis vinculadas ao Jandira I, que somavam R$ 64,4 milhões em 31 de maio de 2024. O fechamento da operação está sujeito a condições suspensivas e resolutivas, incluindo a desocupação do imóvel pelo comprador, que pretende utilizá-lo para uso próprio, com expectativa de conclusão até 31 de dezembro de 2024.
HSML11 – HSI Malls | Reavaliação patrimonial
Contratou a Colliers Internacional para avaliar o valor justo dos ativos imobiliários em sua carteira. A avaliação resultou em um valor justo de R$ 2,504 bilhões, representando um incremento de R$ 266,5 milhões (+11,9%) em relação ao valor atualmente registrado. Esse aumento reflete um incremento de aproximadamente R$ 13,05 (+13,6%) na cota patrimonial, em comparação ao valor apresentado no último Informe Mensal, com data-base de maio de 2024.
SARE11 – Santander Renda de Aluguéis | Inadimplência de locatária
Não recebeu o pagamento do aluguel referente ao mês de maio de 2024, devido em junho de 2024, da locatária WeWork, para as unidades 2401, 2501, 2601 e 2701 da Ala B do Condomínio WT Morumbi em São Paulo/SP. Se a inadimplência persistir, haverá um impacto negativo na distribuição de rendimentos de aproximadamente R$ 0,05/cota. Uma notificação formal de cobrança foi enviada na mesma data.
LGCP11 – LogCP Inter | Novo contrato de locação
Assinou um novo contrato de locação comercial para 1.747,10m² do ativo Log Gaiolli Business Park em Guarulhos/SP. O contrato tem prazo de 48 meses e um valor aproximadamente 17% maior que o anterior, capturando valor para os cotistas. A locatária anterior continua responsável pelo aluguel e encargos das áreas não locadas até a devolução total do imóvel.
XPML11 – XP Malls | Conclusão da aquisição do Uberlândia Shopping
Concluiu a aquisição de 40% do capital social da Rec Mall Uberlândia S.A., proprietária do Uberlândia Shopping. O valor total da transação é de R$ 152 milhões, a ser pago pelo XP Malls em duas parcelas: R$ 98,8 milhões na data do Fato Relevante e R$ 53,2 milhões em 180 dias, corrigidos pelo IPCA. Além disso, poderá ocorrer o pagamento de um possível earn-out, sujeito ao atingimento de certas métricas operacionais do Uberlândia Shopping nos 12 meses subsequentes à data da primeira parcela. A estimativa do resultado operacional do fundo no ano subsequente será de aproximadamente R$ 14,6 milhões, um potencial de distribuição de dividendos bruta de aproximadamente R$ 0,26/cota.
HAAA11 – Hedge AAA | Extensão do período de diminuição da taxa de administração
Decidiu estender por mais seis meses o período de redução em 50% da taxa de administração paga pelo fundo. Assim, até 31 de dezembro de 2024, a taxa de administração corresponderá a 0,3% ao ano, incidente sobre o valor do patrimônio líquido do fundo ou sobre o valor de mercado das cotas, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso as cotas do fundo integrem ou tenham integrado o IFIX no período.
27/06/24 | Quinta-Feira
CPSH11 – Capitânia Shoppings | Lavrou a escritura do complexo Tatuapé
Lavrou a escritura, referente ao complexo Tatuapé, composto pelo Shopping Metrô Tatuapé e Shopping Metrô Boulevard Tatuapé do qual pagou a última parcela, no valor de R$ 42,3 milhões.
HSML11 – HSI Malls | Escritura do Deck Parking – Shopping Uberaba
Celebrou a escritura, concluindo a aquisição da área total do “Deck Parking”, adjacente ao Shopping Uberaba, com capacidade para 632 vagas adicionais. O preço de compra, incluindo custos de intermediação, foi de R$ 44 milhões, pagos à vista com recursos disponíveis no caixa do fundo.
HGRU11 – Pátria Renda Urbana | Aquisição de 23 imóveis da Casas Pernambucanas
Firmou um contrato para adquirir a totalidade das ações de uma SPE que detém 23 imóveis comerciais de perfil varejista, pelo valor de R$ 223 milhões. A conclusão do negócio depende do cumprimento de condições precedentes, incluindo diligências jurídicas, técnicas e ambientais. O fundo pagou R$ 66 milhões como parcela sinal, com R$ 113 milhões a serem pagos na data de fechamento e R$ 44 milhões em duas parcelas anuais sucessivas. Os imóveis serão locados em regime atípico pela Arthur Lundgren Tecidos S.A. – Casas Pernambucanas, com aluguel mínimo mensal de R$ 1,6 milhão e aluguel variável anual baseado no faturamento das lojas. A locatária anterior pagará R$ 620,3 mil por mês até a data de confirmação do pagamento. Os imóveis estão localizados em várias cidades dos estados de São Paulo, Mato Grosso do Sul, Minas Gerais, Santa Catarina e Paraná, totalizando uma ABL de 47,7 mil m².
Os contratos de locação atípica (SLB) terão reajustes anuais pelo IPCA. A locatária pagará um aluguel variável, caso o valor seja superior ao aluguel mínimo, calculado como 5% do faturamento anual da loja menos o aluguel mínimo anual.
28/06/24 | Sexta-Feira
XPML11 – XP Malls | Conclusão da aquisição de 6 Shoppings
Concluiu a aquisição de participações em seis empreendimentos imobiliários da SYN PROP E TECH S.A., totalizando R$ 2,1 bilhões. A aquisição inclui 51% do Grand Plaza Shopping (Santo André/SP), 32% do Shopping Cidade São Paulo (São Paulo/SP), 90% do Tietê Plaza Shopping (São Paulo/SP), 70% do Shopping Metropolitano Barra (Rio de Janeiro/RJ), 85% do Shopping Cerrado (Goiânia/GO) e 23% do Shopping D (São Paulo/SP). O pagamento será realizado em três parcelas: R$ 1,076 bilhão já pagos, R$ 412,4 millões em dezembro de 2024, e R$ 629,7 milhões em dezembro de 2025, corrigidas pelo CDI.
Os empreendimentos adquiridos são destacados por suas localizações estratégicas, tamanhos variados de ABL, mix diversificado de lojas e certificações de sustentabilidade. O fundo estima que o impacto financeiro dessa transação no resultado operacional nos próximos 12 meses será de aproximadamente R$ 159 milhões, representando uma potencial distribuição anual de dividendos bruta de aproximadamente R$ 2,80/cota.
XPLG11 – XP Log | Cessão definitiva de recebíveis e exercício de opção de venda de imóvel
Realizou a cessão definitiva de 100% dos recebíveis decorrentes da opção de venda de imóveis divulgada em 6 de dezembro de 2022, pelo valor de R$ 110 milhões. O recebimento desses recursos resultará em um ganho de capital antecipado de aproximadamente R$ 22,6 milhões, ou R$ 0,76/cota. A cessão dos recebíveis será liquidada em duas tranches: a primeira, correspondente a 41% do valor, foi liquidada na data do Fato Relevante; e o saldo remanescente está previsto para ser liquidado em julho de 2024. O ganho de capital será reconhecido parcialmente agora e o restante em julho de 2024, após o recebimento da parcela final.
VINO11 – Vinci Offices | inadimplência de locatária
Não recebeu o pagamento do aluguel de junho de 2024 pela WeWork, referente à locação do empreendimento “OF 585” na Rua Oscar Freire, São Paulo/SP. A WeWork ocupa 3.594 m² do imóvel, e o aluguel devido representa cerca de 5% das receitas totais do fundo e aproximadamente 4% da ABL. A gestão, juntamente com seus advogados, está tomando as medidas cabíveis para proteger os interesses do fundo e seus cotistas.
