Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 27 de maio de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
27/05/24 | Segunda-Feira
RBRL11 – RBR Log | Locação do Galpão Hortolândia II
Em resposta à rescisão da antiga locatária do Galpão Hortolândia II, localizado em Hortolândia/SP, o fundo celebrou um novo contrato de locação com uma empresa do setor de higiene pessoal e limpeza. O contrato tem duração de 60 meses e abrange os Módulos M1 e M2, que representam 100% da ABL do imóvel (43.123,34 m²). A locação iniciou em 24 de maio de 2024, e após o término do período de carência, a receita do aluguel será aproximadamente R$ 0,10/cota, representando um aumento em relação ao aluguel anterior. O primeiro aluguel terá efeito caixa em setembro de 2024.
28/05/24 | Terça-Feira
RBRP11 – RBR Properties | Inadimplemento pago
Recebeu o aluguel referente à competência de abril de 2024, que estava inadimplente. Este aluguel está relacionado à locação de salas de escritório no 19º andar do Edifício River One, alugadas pela Experience House Produções e Eventos S.A..
BRCO11 – Bresco Logística | Aquisição Bresco Osasco e Natura Murici
Celebrou um contrato, aprovado em AGE, para adquirir 100% das quotas das seguintes sociedades:
- BRES Henry Ford Empreendimentos Imobiliários Ltda. (proprietária do imóvel Bresco Osasco), pelo valor de R$ 147,8 milhões, acrescido de R$ 1,2 milhões referente ao saldo positivo dos ativos e passivos apurados no balanço de fechamento.
- Bresco Murici Empreendimentos Imobiliários Ltda. (detentora do direito real de superfície do imóvel Natura Murici), pelo valor de R$ 114,6 milhões, acrescido de R$ 7,6 milhões referente ao saldo positivo dos ativos e passivos apurados no balanço de fechamento.
O preço de aquisição será pago em duas parcelas: a primeira, equivalente a 50% do preço do ativo mais o saldo positivo dos ativos e passivos, foi paga na presente data; a segunda parcela será paga em 12 meses, corrigida pelo IPCA. O preço de aquisição representou um desconto médio de 3,6% em relação aos laudos da Cushman & Wakefield e será suportado pelos recursos disponíveis no fundo. A transação representa um cap rate médio estimado de 8,8% em relação ao valor de aquisição dos ativos, sendo 17,6% no primeiro ano devido ao parcelamento.
29/05/24 | Quarta-Feira
HSML11 – HSI Malls | Expansão do Shopping Uberaba
Assinou um compromisso para adquirir uma área adicional de 6.464 m² no Shopping Uberaba por R$ 41 milhões, equivalente a R$ 6.342,82/m², representando um desconto de 60% em relação ao valor contábil atual do shopping. A conclusão da operação está sujeita à finalização da auditoria do imóvel. A área adquirida está locada para uma rede de supermercados, resultando em um cap rate de 9,00% a.a., equivalente a uma renda anual de R$ 3,7 milhões, garantida pelo vendedor por 12 meses após a conclusão da operação.
Caso concluída, a operação expandirá a ABL total do Shopping Uberaba para 31.575 m² e permitirá o controle integral do complexo. O projeto de expansão está dividido em três fases, com uma potencial fase de uso misto que poderá gerar ganho financeiro adicional via permuta do terreno. A primeira fase do projeto, de 4.081 m², começará após a conclusão da 4ª emissão de cotas do fundo, atualmente em andamento.
HLOG11 – Hedge Logística | Proposta de venda de ativo
Recebeu uma proposta para venda da totalidade do imóvel (incluindo terreno e edificações) situado na Rua Costa Barros, nº 3.089, na Vila Prudente, em São Paulo/SP, pelo valor de R$ 52 milhões, a serem pagos à vista. A conclusão da operação está condicionada à superação de condições de diligência e formalizações de praxe para transações dessa natureza.
31/05/24 | Sexta-Feira
XPLG11 e HGLG11 | Compra e venda de galpões em Duque de Caxias/RJ
Celebraram compromissos de compra e venda dos galpões Syslog Galeão (XPLG11) e HGLG Washington Luiz (HGLG11) em Duque de Caxias/RJ (estando localizados um ao lado do outro). A região enfrenta desafios comerciais significativos, com alta vacância e competição predatória por aluguéis baixos. A transação resultou em um plano de governança conjunto para alinhar a administração e exploração dos imóveis, visando otimizar retornos em termos de despesas, receitas e investimentos.
O XPLG11 vendeu para o HGLG11, 49% do condomínio logístico Syslog Galeão (57 mil m²), localizado em Duque de Caxias/RJ, por R$ 88,3 milhões, equivalente a R$ 3.160/m², cujo valor médio das locações é de R$ 18,43/m².
O pagamento será realizado em três parcelas: R$ 44,1 milhões na presente data, R$ 22,1 milhões em 12 meses e R$ 22,1 milhões em 18 meses, com correção pelo CDI. A transação gerará um ganho de capital estimado de R$ 17,3 milhões, equivalente a R$ 0,59/cota para o XPLG11.
O HGLG11 vendeu para o XPLG11, 49% do HGLG Washington Luiz (48 mil m²), também localizado em Duque de Caxias/RJ, por R$ 79,7 milhões, equivalente a R$ 3.386/m², cujo o valor médio das locações é de R$ 19,75/m². O pagamento será realizado em três parcelas: R$ 39,9 milhões na presente data, R$ 19,9 milhões em 12 meses e R$ 19,9 milhões em 18 meses, com correção pelo CDI. A transação gerará um ganho de capital estimado de R$ 20,7 milhões, equivalente a R$ 0,61/cota para o HGLG11.
(1) Link do documento
(2) Link do documento
RBRP11 – RBR Properties | Formalização e recebimento de parcelas da venda de ativo
Celebrou o compromisso referente à venda de alguns conjuntos do CEMG – TS (Ed. Mario Garnero Torre sul), localizados na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 1.461, São Paulo/SP. O fundo recebeu o pagamento da primeira parcela do desinvestimento, totalizando R$ 6,6 milhões, o qual foi pago em quatro parcelas iguais de R$ 1,65 milhões cada. Uma vez celebrado a escritura, o fundo recebeu a quinta e última parcela, de R$ 1,65 milhões.
HSAF11 – HSI Ativos Financeiros | Recebimento de pré-pagamento de CRIs
Recebeu o pré-pagamento integral dos CRIs denominados como “CRI – M. Dias, Assaí e Império”, com uma taxa de aquisição de IPCA + 7,00% a.a. A recompra facultativa total dos créditos imobiliários pela empresa devedora, acrescida de prêmio de pré-pagamento, resultou em um lucro de R$ 760,6 mil, equivalente a R$ 0,30/cota. Os recursos provenientes da recompra serão alocados em novos certificados de recebíveis imobiliários originados e estruturados internamente.
HGPO11 – CSHG Prime Properties | Reavaliação de imóveis
Os imóveis do fundo (Metropolitan e Platinum) foram avaliados a mercado pela empresa Colliers Technical Services LTDA, resultando em um valor 11,50% superior aos valores contábeis, o que gerou uma variação positiva de 11,49% no valor patrimonial da cota do fundo, com base na carteira de fechamento de 30 de abril de 2024.
A reavaliação dos ativos geralmente ocorre no último trimestre de cada ano, com a última divulgada em 13 de dezembro de 2023. No entanto, a administradora identificou a necessidade de uma reavaliação extraordinária devido a eventos que indicaram a possibilidade de alteração substancial no valor justo do imóvel classificado como propriedade para investimento.
