Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 24 de setembro.
Sentiu a química?
39 segundos de encontro, um ‘cara legal’ dito por Trump e pronto: risco geopolítico menor, real mais forte e Ibovespa em recorde. O mercado está carente de boas narrativas!
Resumo do dia
O Ibovespa subiu 0,91%, aos 146.424 pontos, renovando recorde, embalado por elogios inesperados de Trump a Lula na ONU, gesto que trouxe alívio diplomático e apetite ao risco. O dólar caiu 1,13% a R$5,28 e os juros futuros recuaram até 12 pontos-base, em linha com os Treasuries, após ata do Copom sinalizar novo estágio de estabilidade na Selic.
No pregão, brilharam Itaú (ITUB4), Petrobras (PETR3)/PETR4, GPA (PCAR3), RD Saúde (RADL3) e Localiza (RENT3). Já Braskem (BRKM5), Lojas Renner (LREN3) e Raízen (RAIZ4) ficaram entre as maiores quedas, enquanto fora do índice Ambipar (AMBP3) desabou quase 14%.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: :O Ibovespa avançou 0,91% e encerrou aos 146.424,94 pontos, maior patamar de fechamento da história, impulsionado pelo clima positivo após o encontro entre Lula e Trump na ONU e pela leitura de aproximação diplomática entre Brasil e EUA.
Juros futuros: Fecharam em queda, com o Banco Central indicando em ata que iniciou um “novo estágio” e está optando avaliar os impactos gerados pelo aperto monetário.
Mundo: Mercado acionário dos EUA mostra sinais de retomada, impulsionado pela decisão da Alibaba de aumentar seus investimentos em inteligência artificial e pela previsão positiva da Micron, que reforçou a confiança no setor de IA.
Minério de ferro: Minério de ferro recupera parte da perda da sessão anterior em Singapura.
Petróleo: Petróleo sobe enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, intensificou sua retórica contra a Rússia e operadores observam interrupções no fornecimento do membro da Opep+
Skin in the Game
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Destaques
Papel & Celulose: Instinto de sobrevivência
A ausência de melhora no balanço entre excesso de oferta vs. a demanda de celulose, somada à pressão contínua sobre as margens do downstream, nos indica que os preços da BHKP podem seguir sem muito fôlego para uma recuperação mais consistente.
Economia
Por José Marcio Camargo
Ata reafirma tom cauteloso do BC, ainda que com sinais dovish
Na ata da 273ª reunião, o Copom reforçou o tom de cautela ao destacar um ambiente internacional adverso, com incertezas ligadas à condução da política monetária nos EUA, riscos fiscais em economias avançadas e avanço do protecionismo global. Esses fatores elevam a volatilidade dos mercados e exigem prudência por parte de economias emergentes, como o Brasil.
⌕ Leia o relatório completo aqui
As principais notícias do dia 24/09/25
🛒 Varejo
MELI34 | Mercado Livre lança “atacadão” online para empresas
O que aconteceu? O Mercado Livre anunciou a criação do Mercado Livre Negócios, uma frente B2B que funciona como um verdadeiro “atacadão online” voltado para clientes com CNPJ. A nova unidade reúne mais de 1,3 milhão de produtos com preços diferenciados para empresas, abrangendo categorias como papelaria, tecnologia, alimentação, limpeza, mobiliário e peças automotivas. Além disso, a companhia promete condições especiais de frete e possibilidade de descontos mesmo em compras de menor volume. O serviço já está disponível no Brasil, após operações iniciais em Argentina, México e Chile. (Exame, CNN Brasil e Genial)
Opinião Genial: Vemos o movimento como uma tentativa do Mercado Livre de capturar o segmento B2B e diversificar sua base de receitas, ampliando a penetração no ecossistema corporativo. A iniciativa pode aumentar o tráfego e reforçar a percepção de “one stop shop”, mas o desafio estará em equilibrar logística, margens e fidelização de empresas, um público sensível a preço e prazo.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 150,00
🏦 Seguradoras
IRBR3 | Lucro avança, mas combinado volta a ficar acima de 100%
O que aconteceu? Em julho de 2025, o IRB registrou queda de -11% a/a nos prêmios emitidos, somando R$ 1,2 bilhão, enquanto os prêmios ganhos recuaram -27% a/a. A sinistralidade melhorou 5,3 pp a/a, para 58,1%, mas foi compensada por maior índice de comissionamento (+3,3 pp a/a) e de despesas administrativas (+5,5 pp a/a), elevando o índice combinado para 100,9% (+3,1 pp a/a). O resultado de underwriting caiu para R$ 44,2 milhões (-29% a/a), e o resultado financeiro avançou para R$ 61,9 milhões (+39% a/a). O lucro mensal foi de R$ 39,2 milhões (+17% a/a; -53% m/m). (IRB e Genial)
Opinião Genial: Apesar da melhora na sinistralidade, os números de julho indicam uma pressão maior do lado operacional, refletida em despesas e comissionamento mais elevados, que levaram o índice combinado para acima de 100%. Do lado mais positivo, o resultado financeiro continua contribuindo positivamente para o lucro, beneficiado pela taxa Selic elevada.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 59,80
🏦 Criptoativos
Genial lança negociação de cripto em seu aplicativo
O que aconteceu? A Genial Investimentos estreou no segmento de ativos digitais, passando a oferecer negociação de cripto diretamente em seu aplicativo, sem taxa de corretagem. Inicialmente, estão disponíveis duas stablecoins — tether (USDT) e circle (USDC) — e cinco criptomoedas: bitcoin (BTC), ether (ETH), solana (SOL), litecoin (LTC) e XRP (XRP). As operações podem ser realizadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, com aplicação mínima de R$ 10. (Valor e Genial)
🏦 Financeiro
Master vende seguradora Kovr e busca novo fôlego com o FGC
O que aconteceu? Segundo o valor, o Banco Master vendeu sua participação na seguradora Kovr para executivos que já eram minoritários na companhia, incluindo o CEO Thiago Moura, Eduardo Viegas e Renato Rennó. Paralelamente, o controlador Daniel Vorcaro tenta negociar com o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) a rolagem do empréstimo de cerca de R$ 4 bilhões concedido em maio, enquanto busca alternativas para reforçar a liquidez após o veto do Banco Central à venda de parte do Master ao BRB. (Valor e Genial)
🏦 Financeiro
Taxação de LCI e LCA deve subir para 7,5%, diz relator de MP
O que aconteceu? O relator da medida provisória alternativa ao aumento do IOF, deputado Carlos Zarattini (PT-SP), afirmou que vai propor a elevação da alíquota sobre LCIs e LCAs de 5% para 7,5%. Segue mantida a isenção de IR para debêntures incentivadas, CRIs e CRAs. O parecer também preserva a proposta do governo que fixa, a partir de 2026, a alíquota de 17,5% para rendimentos de aplicações financeiras, em substituição ao modelo escalonado atual. A apresentação do relatório foi adiada para hoje, e a votação deve ocorrer apenas na próxima terça-feira (30), ainda sem acordo firmado entre os líderes. (Valor e Genial)
⚡ Indústria
WEGE3 | WEG amplia capacidade de transformadores nos EUA
O que aconteceu? A WEG anunciou investimento de US$ 77 milhões para expandir sua capacidade de produção de transformadores nos Estados Unidos. A iniciativa inclui a construção de uma nova fábrica em Washington, Carolina do Norte, com previsão de conclusão em 2027, focada em atender a crescente demanda por modernização da rede elétrica americana.
Opinião Genial: Consideramos positivo o movimento, já que reforça a presença da WEG em um mercado estratégico e em plena expansão, aproveitando os investimentos em infraestrutura elétrica nos EUA. Além de fortalecer o posicionamento competitivo no segmento de transformadores, a iniciativa amplia a diversificação geográfica e reduz a dependência das operações no Brasil.
