Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 11 de junho.
Na edição de hoje
O IPCA de maio trouxe algum alívio ao bolso — puxado pela queda nos alimentos — mas a conta de luz segue salgada com a bandeira amarela. A inflação abaixo do esperado esfriou os DIs e reforçou o cenário de Selic estável por mais tempo.
Com exportações em queda, commodities derretendo e guerra de preços no setor automotivo, a China dá sinais de um possível destino à la Japão anos 90. E isso importa — principalmente para quem ainda aposta alto em minério e petróleo.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa fechou em alta de 0,54% nesta terça (10), aos 136.436 pontos. A sessão foi marcada pelo alívio trazido pelo IPCA de maio, que registrou alta de 0,26%, abaixo da mediana das projeções do mercado, que apontava para 0,33%. O dado contribuiu para reduzir as apostas em novas altas da Selic, reforçando o cenário de manutenção da taxa básica de juros nos patamares atuais por um período mais prolongado. Além da surpresa positiva com a inflação, a forte alta das ações da Petrobras foi determinante para o bom desempenho do índice. No câmbio, o dólar comercial encerrou com leve avanço de 0,14%, a R$ 5,57, enquanto os juros futuros recuaram ao longo da curva, refletindo o tom mais benigno do IPCA.
Juros futuros: Fecharam em queda com o alívio do IPCA de maio abaixo das expectativas do mercado, diminuindo as apostas de aumento de 0,25pp na Selic na próxima reunião do Copom. O DI de janeiro/2026 fechou em queda de 1 pontos-base, em 14,84%, enquanto os DIs de janeiro/2027 e janeiro/2029 recuaram 4 e 10 pontos-base, respectivamente.
Mundo: Futuros de ações nos EUA recuam levemente e o dólar opera estável após acordo preliminar entre EUA e China, sem detalhes claros e ainda sujeito à aprovação de Trump e Xi Jinping. Segundo autoridades americanas, a China se comprometeu a acelerar o envio de terras raras, enquanto os EUA estudam aliviar parte dos controles de exportação.
Minério de ferro: Minério de ferro volta a subir em Singapura após duas quedas seguidas.
Petróleo: Petróleo sobe com negociações nucleares Irã-EUA. Trump “menos confiante” sobre acordo, próxima rodada indefinida (Trump diz amanhã, Teerã domingo em Omã). Ministro da Defesa iraniano ameaça atacar bases americanas se negociações falharem.
Em Destaque
CARTEIRA TOP AÇÕES | Junho 2025: Fluxo Estrangeiro Impulsiona Bolsa
Carteira Recomendada Top Dividendos – Junho 2025
Novos Conteúdos
IPCA (Mai/25): Surpresa conta com bens industriais abaixo do piso das projeções
O IPCA de maio registrou variação de 0,26% m/m, substancialmente abaixo da nossa projeção de 0,35% m/m, da expectativa de mercado de 0,34% m/m (Broadcast+) e em cima do piso das estimativas de 0,26% m/m.
Economia
Por José Marcio Camargo
A “japonização” da China
Os dados de atividade e inflação da economia chinesa mostram forte desaceleração da atividade, excesso de oferta e deflação.
De olho nas Ações
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As principais notícias do dia 11/06/25
⛽ Petró⚡ Energia Elétrica
ISAE4 | ANEEL reduz RBSE devido à nova metodologia de cálculo
O que aconteceu?
A ANEEL finalizou a deliberação administrativa sobre o pagamento do componente financeiro da RBSE (Rede Básica do Sistema Existente), aplicando parcialmente as recomendações da Nota Técnica 85/2023. A agência decidiu: (i) manter a metodologia postecipada de cálculo e pagamento; (ii) estabelecer dois fluxos de pagamento distintos; e (iii) atualizar o WACC a cada Revisão Tarifária Periódica. Para a ISA Energia Brasil, isso resultará em uma redução das três últimas parcelas do componente financeiro da RBSE, de R$ 1.508 milhões para cerca de R$ 1.220 milhões (base jun/24). No caso da Eletrobras, o valor sai de R$ 6,9 bilhões para R$ 5,5 bilhões. (ISA Energia, Eletrobras e Genial Investimentos)
Opinião Genial:
A decisão da ANEEL tem impacto negativo moderado no fluxo de recebíveis da ISA Energia, ao reduzir o valor projetado do componente financeiro da RBSE. No entanto, o efeito no valuation deve ser limitado, pois a companhia já havia provisionado com base em parâmetros conservadores e a alteração não compromete sua capacidade de investimento ou de distribuição de proventos.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 28,00
🏦 Financeiro
Consignado privado: governo libera até 9 contratos por trabalhador
O que aconteceu?
Durante apresentação no Febraban Tech, o presidente da Dataprev anunciou que o governo flexibilizou as regras do consignado privado, permitindo que trabalhadores tenham até nove contratos simultâneos, desde que respeitada a margem consignável de 35% do salário. A nova portaria do Ministério do Trabalho também autoriza a migração de contratos antigos para a nova modalidade. Desde o lançamento, já foram firmados 2,64 milhões de contratos, somando R$ 14,6 bilhões em empréstimos. (Valor e Genial)
🚚 Transportes
Metrô lança concessão do terminal rodoviário da Barra Funda
O que aconteceu?
O Metrô de São Paulo irá lançar a concessão do terminal rodoviário da Barra Funda. Na concorrência, vencerá o grupo que oferecer o maior pagamento de outorga. O valor mínimo foi fixado em R$ 43 milhões, a serem pagos (i) 30% na assinatura do contrato e (ii) 70% no início da operação. A disputa foi agendada para 12 de agosto. O grupo vencedor terá o direito de explorar comercialmente o espaço, incluindo a área locável. (Valor e Genial)
Opinião Genial:
A notícia é positiva para o setor. Mais um ativo relevante entra no pipeline das empresas de concessões. Apesar de ainda ser cedo para projeções detalhadas, a concessão oferece potencial de geração de receita adicional via exploração imobiliária. Esse tipo de ativo pode ser atrativo para empresas que buscam diversificar seus portfólios com foco em eficiência operacional e valorização do espaço urbano.
