Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 14 de janeiro.
Hapvida troca VP comercial
Troca é mal recebida pelo mercado e ação cai 8%
Resumo do dia
Os mercados globais começam o dia com viés mais cauteloso. Os futuros do S&P 500 recuam e apontam para a primeira sequência de duas quedas em 2026, enquanto a busca por proteção e expectativas de demanda mais firme levaram metais a novas máximas históricas. Em contraste, a Europa avança e a Ásia prolonga o desempenho superior liderado pelo Japão, com apostas de que uma eventual eleição antecipada pode reforçar a agenda pró-estímulos de Sanae Takaichi. O apetite por risco segue vivo em alguns segmentos: o bitcoin superou US$95.000 pela primeira vez desde novembro, sinalizando que parte dos investidores ainda busca ativos mais voláteis.
No pano de fundo macro, os rendimentos dos Treasuries recuam, o dólar perde força e as commodities ganham tração. Ouro sobe mais de 1% e renova recordes, enquanto petróleo apaga perdas recentes à espera de uma resposta dos EUA ao Irã. Dados da China vieram acima do esperado em exportações e balança comercial, reforçando o sentimento em torno de demanda global, enquanto o mercado aguarda indicadores relevantes nos EUA ao longo do dia, como vendas no varejo, PPI e pedidos de hipoteca, que podem recalibrar expectativas para a política monetária.
No Brasil, o noticiário corporativo traz mudanças relevantes de recomendação. Lojas Renner foi elevada a compra pelo Citi, enquanto CPFL foi rebaixada a neutro pelo UBS. Entre os maiores movimentos da sessão anterior, Petrobras, siderúrgicas e Gol figuraram entre as altas, ao passo que varejo e educação pressionaram o índice. No radar político e internacional, seguem em destaque os desdobramentos no Japão, as tensões no Irã e a Venezuela no pós-Maduro, compondo um cenário que combina cautela tática com seletividade em risco neste início de ano.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa encerrou o pregão em queda de 0,72%, aos 161.973,05 pontos, refletindo um dia de forte aversão ao risco puxado majoritariamente pelo cenário externo, com o presidente dos EUA, Donald Trump, novamente no centro das atenções ao intensificar tensões geopolíticas envolvendo o Irã e manter a pressão política sobre o Federal Reserve, o que elevou a cautela global e contaminou os mercados acionários. No plano doméstico, tivemos a leitura de desaceleração marginal da atividade com a queda de 0,1% do setor de serviços em novembro, além de ruídos políticos e fiscais, ainda que o governo reforce a expectativa de cumprimento da meta de resultado primário.
Juros futuros: Fecharam em queda, acompanhando o alívio externo após o CPI dos EUA vir abaixo do esperado e o volume de serviços doméstico frustrar as projeções.
Mundo: Mercados globais operam de forma mista, refletindo cautela com balanços de grandes bancos americanos e falas do Fed, ao mesmo tempo em que expectativas de juros mais baixos nos EUA, após inflação benigna, sustentam commodities e mantêm o dólar globalmente mais fraco.
Minério de ferro: Leve baixa do minério de ferro, em movimento de acomodação após ganhos recentes, com investidores ponderando sinais mistos da economia chinesa, realização de lucros e cautela diante de incertezas sobre estímulos e demanda industrial no curto prazo.
Petróleo: Alta moderada do petróleo, apoiada pela persistência de riscos geopolíticos no Oriente Médio, especialmente tensões no Irã, apesar de parte do mercado avaliar possível excesso de oferta, o que limita movimentos mais intensos após forte valorização recente.
De Olho nas Ações
Destaques
Economia
Por José Marcio Camargo
Serviços perdem fôlego e reforçam desaceleração gradual da economia
Os dados de novembro do setor de serviços reforçam a leitura de que a economia brasileira segue em um processo de desaceleração gradual. O volume de serviços recuou na margem, interrompendo uma sequência prolongada de altas e sinalizando perda de dinamismo no último trimestre do ano, após o setor ter atingido níveis historicamente elevados. Na comparação anual, o crescimento também veio abaixo das expectativas, corroborando a percepção de moderação da atividade.
⌕ Leia o relatório completo aqui.
As principais notícias do dia 14/01/25
🚛 Transportes POMO4 | Dados da Fabus indicam fechamento de 4T25 com leitura neutra
O que aconteceu? A Fabus divulgou os dados de dezembro, encerrando o 4T25, com produção total de 1.801 carrocerias (+1% a/a e -27% m/m). Excluindo a Volare, foram 1.575 unidades. A produção por dia útil foi de 82 unidades (-3,5% a/a e -37% m/m). No acumulado de 2025, a produção alcançou 27.516 unidades (+2% a/a), ou 24.315 sem Volare. Por segmento: urbanos somaram 596 unidades (-11% a/a), rodoviários 586 (+7,5% a/a) e micro-ônibus 393 (+28% a/a); no ano, rodoviários cresceram +12% a/a, urbanos +2% a/a e micro-ônibus ficaram estáveis (Fabus).
Opinião Genial: Os números confirmam um fechamento de trimestre sem surpresas para a Marcopolo. A sazonalidade explica a queda m/m de dezembro, enquanto o crescimento moderado no ano sustenta uma leitura neutra, com rodoviários compensando a fraqueza em urbanos.
✈️ Aeroespacial AZUL53/ AZUL54 | Azul registra intenção de exercício de bônus de subscrição e potencial aumento de capital
O que aconteceu? A Azul anunciou que investidores registraram intenção de exercer cerca de 6,198 bilhões de bônus de subscrição de ações preferenciais, parte de sua operação de capital vinculada ao plano de recuperação judicial. Esse exercício pode levar à emissão de até 96,3 bilhões de novas ações preferenciais, além de pedidos adicionais que resultariam em bilhões de novas ações ordinárias e preferenciais, potencialmente elevando o capital social da companhia para até R$ 15,7 bilhões após a conversão e homologação no conselho de administração. (Reuters, Investing.com e Genial
🏗️ Imobiliário MRVE3 | MRV Incorporadora registra alta em vendas e geração de caixa no 4T25
O que aconteceu? A MRV reportou sua prévia operacional relativa ao 4T25. Os lançamentos totalizaram R$ 2,85 bilhões (-3% a/a) e vendas líquidas de R$ 2,76 bilhões (+6% a/a), enquanto a VSO atingiu 24,2%, com avanço na comparação trimestral apesar da queda anual. Do lado do caixa, a companhia reportou consumo marginal de R$ 3 milhões, melhora frente ao 3T25, com geração de FCF ajustado de R$ 206 milhões na MRV Inc., enquanto a Resia seguiu como principal foco de queima de caixa, parcialmente compensada por consumos mais limitados em Luggo e Urba. (MRV e Genial)
Opinião Genial: Na nossa visão, a prévia foi levemente positiva, refletindo um conjunto de indicadores mais favoráveis na operação brasileira, com destaque para a melhora sequencial de vendas, transferências e geração de caixa, pontos centrais para a leitura do trimestre. Por outro lado, o desempenho ainda foi parcialmente contrabalançado por preços médios que não acompanharam a inflação e pela continuidade da queima de caixa na Resia, enquanto Luggo e Urba também apresentaram consumo, ainda que mais limitado.
🛢 Petróleo & Gás | Plano de Trump para Venezuela esbarra na insegurança jurídica 14/01
O que aconteceu? O plano do ex-presidente Donald Trump para ampliar a exploração e exportação do petróleo venezuelano enfrenta obstáculos significativos. Entre eles estão a falta de segurança jurídica, infraestrutura precária e dificuldades econômicas internas, que limitam a capacidade do país de atrair investimentos e aumentar rapidamente sua produção. (Folha e Genial)
Opinião Genial: Esse cenário reforça que, apesar das intenções políticas, a Venezuela a expansão da produção pode ser mais desafiador do que o esperado pelo governo Trump. Sendo assim, o impacto no preço do petróleo dos recentes acontecimentos pode ser limitado em relação a expectativa inicial relacionada a um cenário de sobre oferta.
🏦 Financeiro 14/01/26 UBSG34 | Ermotti prepara saída do UBS e Iqbal Khan é favorito para sucedê-lo O que aconteceu? O presidente do UBS, Sergio Ermotti, está se preparando para deixar o cargo de CEO, e Iqbal Khan, chefe da divisão de Wealth Managemente Ásia-Pacífico, surge como o favorito para substituí-lo. A movimentação faz parte de uma reorganização na liderança do banco suíço após sua integração com o Credit Suisse e pode influenciar a estratégia global da instituição. (Brazil Journal e Genial)
💻 Tecnologia / TSM34 | TSMC deve aumentar investimentos nos EUA em acordo comercial
O que aconteceu? A TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), maior fabricante mundial de chips, deve ampliar significativamente seus investimentos nos EUA como parte de um acordo comercial em negociação entre os governos dos EUA e Taiwan. O entendimento em discussão prevê redução de tarifas sobre produtos taiwaneses e, em troca, a TSMC se comprometeria a ampliar sua presença fabril nos EUA, construindo novas fábricas de semicondutores, especialmente no estado do Arizona, potencialmente chegando a cerca de 5 ou mais novas plantas além das já planejadas, e elevando seus aportes para cerca de US$165 bilhões de investimentos no país. (Valor, Reuters, Bloomberg, WSJ e Genial)
🥩 Alimentos 14/01/26
JBSS32 | JBS vende participação em joint venture de snacks de carne
O que aconteceu? A JBS vendeu sua participação de 50% na Meat Snack Partners, joint venture que mantinha com a Jack Link’s desde 2010. A Jack Link’s passou a controlar integralmente a empresa, mas não foram divulgados valores financeiros da transação. A operação foi comunicada ao CADE, que analisará a transação. (Reuters, InfoMoney e Genial)
💊 Saúde 14/01/26
HAPV3 | Hapvida troca VP comercial para reduzir churn e ação cai ~8%
O que aconteceu? A Hapvida anunciou a troca do vice-presidente comercial, numa estratégia para reduzir a taxa de cancelamento de clientes (churn). A notícia impactou negativamente as ações, que recorreram cerca de 8% no pregão após o anúncio, refletindo preocupações do mercado com a eficácia das ações para conter a saída de clientes. (Brazil Journal e Genial)
⛽ Óleo e gás 14/01/26
PPSA | PPSA habilita 5 empresas para leilão de petróleo do campo de Bacalhau no pré-sal da Bacia de Santos
O que aconteceu? A Pré-Sal Petróleo S.A. (PPSA) habilitou cinco empresas para participarem do leilão de petróleo da União referente à produção do campo de Bacalhau, na Bacia de Santos, que será vendido em etapas por meio de leilões spot no início de 2026. O edital contempla a comercialização de cargas de petróleo da União extraídas no campo — que iniciou produção em outubro de 2025 — com preços referenciados ao Brent datado e com participação de companhias que já operam no pré-sal, além da participação de petroleiras convidadas para competir pela oferta das cargas. (Valor e Genial)
⛽ Óleo e gás 14/01/26
B1PP34 | BP prevê baixa contábil de até US$ 5 bi no segmento de gás e energia de baixo carbono
O que aconteceu? A BP Plc, uma das maiores petroleiras do mundo listada nos EUA, anunciou que espera registrar baixas contábeis pós-impostos de US$ 4 a 5 bilhões no 4º trimestre de 2025, principalmente ligadas ao segmento de gás e energia de baixo carbono, refletindo resultados mais fracos devido à queda nos preços de petróleo e gás e à reavaliação de ativos de transição energética. As medidas ocorrem em um contexto de mudança estratégica e maior foco em segmentos tradicionais de óleo e gás perante condições de mercado desafiadoras. (Valor e Genial)
