Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Nubank (ROXO34), Suzano (SUZB3), Klabin (KLBN11), 3R (RRRP3), Sabesp (SBSP3), GPA (PCAR3), Americanas (AMER3), C&A (CEAB3) e Amazon (AMZO34)
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quarta-feira (26) em alta, mesmo após declarações de Lula. O presidente disse que a inflação está controlada e manterá os aumentos da aposentadoria e de pensões, o que aumentou a percepção do risco fiscal. Ainda assim, o Ibovespa foi impulsionado principalmente pelo desempenho positivo de Vale.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quarta-feira (26) novamente em alta, acompanhada das falas do presidente Lula sobre a aparente inflexibilidade em promover ajustes nas contas públicas por redução de despesas. O DI jan/25 oscilou de 10,54% para 10,61% e o DI jan/29 foi de 11,94% para 12,00%.
Mundo: Futuros dos índices de ações dos EUA e bolsas europeias têm baixas discretas. Mercado aguarda dados do PIB, novos pedidos de seguro-desemprego e pedidos de bens duráveis nesta quinta-feira, antes de PCE amanhã.
Minério de ferro: Minério de ferro tem leve baixa em Singapura após alta expressiva nas duas sessões anteriores apoiada por sinais de que a demanda chinesa poderá aumentar depois de medidas do país para o setor imobiliário.
Petróleo: Petróleo avança em ritmo moderado pelo segundo dia à medida que o mercado procura um catalisador para sair do intervalo de negociação mais apertado em mais de três anos.
Em Destaque
Estratégia em Ação – Junho de 2024 (Update)
Metais & Mineração | Direto do Alto-forno – Semana 4, junho 2024
Carteira Recomendada Renda Fixa Junho 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
A divulgação do tão aguardado decreto da meta contínua de inflação não trouxe surpresas negativas, retirando de cena um risco que pairava no ar desde junho do ano passado quando foi anunciado que o regime de meta de inflação com horizonte de ano-calendário seria alterado por um de horizonte contínuo a partir de 2025.
Novos Conteúdos
🏦 Nubank (ROXO34)
Nubank anuncia compra de Hyperplane
O que aconteceu? O Nubank anunciou a aquisição da Hyperplane, uma empresa de inteligência de dados sediada no Vale do Silício. Essa aquisição reflete sua estratégia de aceleração no ramo da inteligência artificial, visando aplicar modelos a base de dados para fornecer serviços financeiros personalizados em larga escala. Trata-se da primeira aquisição do banco digital desde seu IPO. O valor da transação não tenha sido revelado. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🌲 Suzano (SUZB3)
Negociações encerradas com a IP
O que aconteceu? A Suzano anunciou que encerrou as negociações com a International Paper (IP) após, no âmbito das negociações que estavam ocorrendo, ofertar pagar pelos ativos o preço máximo pelo qual haveria geração de valor, na opinião da própria companhia. A decisão foi tomada em observância ao compromisso com a disciplina de capital e devido à falta de engajamento da IP em discutir com a Suzano as condições da oferta. A companhia destaca que as tratativas deveriam ter ocorrido em bases privadas, confidenciais e amigáveis, o que não foi possível. (Suzano e Genial)
Opinião Genial: Conforme mencionamos em diversos relatórios (“Suzano: Agora é 8 ou 80”), acreditávamos que a aquisição era inatingível devido ao elevado grau de aprofundamento em que a IP se encontrava no processo de aquisição da DS Smith. Em nossa visão, as ações da Suzano passaram a ficar excessivamente descontadas. O mercado parecia penalizar de maneira desproporcional as ações, colocando no preço uma certeza (de que o deal iria acontecer), quando, na verdade, sempre argumentamos que a IP não demostrava interesse em negociar com a Suzano, e que a aquisição era complexa demais para ambas as partes. Nos surpreendia a quantidade de investidores que estavam convictos que a negociação iria ser consolidada. Porém, a IP sugeria foco total em adquirir a DS Smith e em nenhum momento deu a entender que discutiria uma venda de seus ativos à Suzano. Como também já havíamos comentado em outras oportunidades, a ação deve surfar os ganhos operacionais do projeto Cerrado que estreará no próximo mês. Salientamos que, ainda que a Suzano tenha oficialmente desistido dos ativos da IP, nossa visão é de que a companhia seguirá em uma nova empreitada para ampliar seus negócios, mas provavelmente prospectando ativos de menor porte, que demandam uma menor alavancagem, e, consequentemente, geram mais fluxo de caixa no curto prazo. As ações já subiram 12% no after market da bolsa de Nova York (NYSE), consolidando a volta do otimismo dos investidores. Esperamos que o pregão seja bastante positivo para a Suzano.
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: R$72,00
🌲 Klabin (KLBN11)
Projeto de Modernização da Unidade de Monte Alegre
O que aconteceu? A A Klabin anunciou a aprovação do projeto de modernização de sua unidade de Monte Alegre, no Paraná. A iniciativa inclui a instalação de uma nova caldeira de recuperação de alta tecnologia, substituindo a atual. O investimento totaliza ~R$1,7b, com start-up previsto para o 4T26. (Klabin e Genial)
Opinião Genial: A modernização visa maior eficiência, reduzindo custos e recuperando mais químicos do processo de cozimento da madeira e produção de vapor, aumenta a competitividade e gera maior sustentabilidade com a redução das emissões de gases de efeito estufa. Através do FR da Klabin, deduzimos que além de eficiência operacional, o foco principal deste investimento foi o objetivo de desenvolvimento sustentável da companhia.
Recomendação: Neutro
Preço-Alvo: R$27,00
⛽ 3R Petroleum (RRRP3)
Aprovada incorporação de ações da Enauta pela 3R
O que aconteceu? Acionistas 3R e Enauta aprovaram via AGE a incorporação de ações da Enauta pela 3R. (3R e Genial)
Opinião Genial: O evento é positivo por se tratar de uma proposta de fusão anunciada meses atrás. A fusão com a Enauta deve trazer sinergias importantes, como corte de custos, redução no custo de capital, apropriação de créditos fiscais, maior crescimento esperado em volume produzido e outros. Vale lembrar que operações como essa não são triviais em sua execução, mas seguimos compradores se considerarmos os atuais patamares de avaliação da 3R.
Recomendação: Compra
Preço-Alvo: R$66,00
💧 Sabesp (SBSP3)
Aegea deve desistir da oferta pela Sabesp
O que aconteceu? De acordo com rumores de mercado, a AEGEA deve desistir de fazer uma oferta no processo de privatização da Sabesp. A desistência teria sido motivada pelos termos inseridos no processo, como o poison pill, right to match e outros. Em teoria, restaria apenas a Equatorial como nome interessado em se tornar acionista de referência do ativo. (O Globo e Genial)
Opinião Genial: Em nossa leitura, a verdadeira apreensão do acionista deve estar no risco de eventualmente a operação não ser concluída por falta de demanda e não necessariamente na desistência de um dos players. Equatorial um dos player com excelente track-record na gestão de concessões de serviço público e achamos que a sua permanência na operação como positiva para o case.
Recomendação: Compra
Preço-Alvo: R$77,00
🛒 GPA (PCAR3)
GPA conclui contratos de venda de 71 postos de combustíveis
O que aconteceu? O GPA informou a conclusão da assinatura de contratos para a venda de 71 postos de combustíveis, localizados em diversas regiões do Brasil, por aproximadamente R$ 200 milhões. A maior parte da transação, envolvendo 49 postos em São Paulo, foi realizada com o Grupo Ultra, enquanto os postos em outros estados foram vendidos a diferentes compradores. A transação, parte do plano de venda de ativos não core, visa reduzir a alavancagem financeira da companhia. (GPA e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: R$5,50
🛒 Americanas (AMER3)
Americanas divulga resultado exercício do direito de preferência e abre prazo para subscrição de sobras
O que aconteceu? Americanas informou que encerrou o prazo para o exercício do direito de preferência para subscrição de novas ações ordinárias, resultando na subscrição de 9.446.816.715 novas ações ao preço de R$ 1,30 cada, totalizando R$ 12,28 bilhões. Com a emissão máxima de 31.333.554.060 ações aprovada, ainda restam 21.886.737.345 ações disponíveis para subscrição. (Americanas e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
👕 C&A (CEAB3)
C&A aprova emissão de R$ 850 milhões em debêntures
O que aconteceu? A C&A aprovou sua terceira emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, totalizando até R$ 850 milhões. A emissão será realizada em até duas séries, com a quantidade final definida após o Procedimento de Bookbuilding. Os recursos serão utilizados para alongar o prazo médio do endividamento da companhia e liquidar antecipadamente debêntures em circulação, visando reduzir os montantes a vencer em 2025. (C&A e Genial)
Recomendação: Comprar
💻 Amazon (AMZO34)
Amazon atinge U$ 2 trilhões de valor de mercado
O que aconteceu: As ações da Amazon subiram mais de 3% na quarta-feira, alcançando um marco histórico ao ultrapassar U$2t em valor de mercado pela primeira vez. Com isso, a Amazon se une a um seleto grupo de empresas, incluindo Nvidia, Apple, Alphabet e Microsoft. Este ano, as ações da Amazon já aumentaram cerca de 26%, superando o Nasdaq com crescimento aproximado de 18% no mesmo período. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
