Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Sabesp (SBSP3), Suzano (SUZB3), Positivo (POSI3), Locaweb (LWSA3), JBS (JBSS3), Oi (OIBR3) e Inter (INBR32).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de segunda-feira (03/06) em leve queda, influenciado por Vale, Petrobras e commodities. O preço do minério de ferro impactou as companhias do setor de mineração, enquanto a queda extensa do preço do petróleo impactou os papéis do setor petroleiro, impulsionando nosso índice para baixo.
Juros futuros: Encerraram o pregão da segunda-feira (3) em queda, seguindo a direção dos yileds das treasuries. O DI jan/25 oscilou para 10, 4% e o DI jan/29 foi para 11,6%.
Mundo: Bolsas externas recuam com baixa de commodities, enquanto rendimentos dos treasuries se estabilizam depois de queda com preocupações sobre a economia dos EUA.
Minério de ferro: Minério de ferro também estende perdas depois de despencar 4% ontem com preocupações sobre demanda chinesa.
Petróleo: Petróleo estende perdas depois do fechamento mais baixo em quase quatro meses, diante do plano da Opep+ de devolver barris do produto ao mercado mais cedo do que o esperado – o que levantou preocupações sobre excesso de oferta.
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Economia
Por José Marcio Camargo
A divulgação do resultado final dos Índices de Gerentes de Compras (PMI) do mês de maio mostrou um quadro geral misto do setor industrial nas principais economias do ocidente. Esse dado é relevante em ternos de mensuração do nível de atividade econômica porque se configura como um bom indicador antecedente.
Novos Conteúdos
🌲 Suzano (SUZB3)
International Paper reafirma compromisso de fusão com DS Smith
O que aconteceu: O diretor-executivo da International Paper, Andrew Silvernail, reafirmou em Londres o compromisso de fusão com a DS Smith, minimizando a oferta de aquisição da Suzano. O acordo de 5,8 bilhões de libras (US$ 7,4 bilhões) foi fechado em abril e uma aquisição pela Suzano poderia inviabilizar essa transação.
Opinião Genial: Com a notícia, o papel sofreu queda de -3,26% ontem, uma vez que, também ontem, foi veiculado que a Suzano preparava uma nova oferta pela IP. Assim sendo, investidores não se alegraram, acreditando em uma potencial nova oferta mais alta e obstinação da companhia na aquisição. Do lado racional, acreditamos que a IP não renunciará à compra da DS Smith, e que, portanto, ficaria muito difícil a Suzano chegar a um valor justo pelo “combo” IP + DS Smith, o que inviabilizaria a proposta da Suzano.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 72,00
💧 Sabesp (SBSP3)
Maiores Informações sobre a oferta de ações!
O que aconteceu? Governador Tarcísio de Freitas anunciou novas informações sobre a oferta de ações de privatização da Sabesp. Entre os termos anunciados, citamos: I) oferta 100% secundária, II) Cláusula de non-compete com acionista de referência, III) lock-up de ações até dez/29 para o acionista de referência e IV) formação do conselho com 3 membros independentes, 3 membros indicados pelo estado de SP e 3 membros indicados pelo acionista de referência.
Opinião Genial: Os pontos esperados são razoáveis e amplamente aguardados pelo mercado no formado em que saíram. O anúncio em si é positivo por demonstrar que a agenda de privatização está avançando e a oferta de privatização deve ser concluída até início de agosto/24 no máximo.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 77,00
🌾 Agrícolas
Cacau avança cerca de 5% com revisão na estimativa de oferta
O que aconteceu? A Organização Internacional do Cacau (ICCO, na sigla em inglês) elevou sua estimativa para o déficit mundial do cacau na safra 23/23 para 439k ton (vs. 374k ton estimadas pela entidade em março), devido a oferta cada vez mais restrita na Costa do Marfim, maior produtor mundial. Com isso, a cotação do cacau avançou ~5% na bolsa de Nova York ontem. (Valor e Genial)
🌾 Agrícolas
CNA recorre ao STF contra importação de arroz
O que aconteceu? A Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA) apresentou uma Ação Direta de Inconstitucionalidade (ADI) no STF contra a autorização do governo para a importação de arroz pela Companhia Nacional de Abastecimento (Conab). A entidade argumenta que a medida é inconstitucional e abusiva à economia por restringir a livre concorrência. (Valor e Genial)
💻 Positivo (POSI3)
Positivo completa a compra da Algar Tech MSP por R$ 225m
O que aconteceu: A Positivo completou a aquisição da Algar Tech MSP por R$ 235 milhões, com o pagamento dividido em duas partes: R$ 190 milhões pagos imediatamente e R$ 45 milhões a serem pagos em 12 meses, condicionados ao cumprimento de metas financeiras e operacionais. A compra abrange exclusivamente a unidade de negócios de serviços gerenciados de TI da Algar Tech, excluindo o setor de call center (Valor econômico e Genial)
💻 Locaweb (LWSA3)
Aprovação da recompra de 30,9m de ações
O que aconteceu: A LWSA anunciou a aprovação de um novo programa de recompra de até 30,9 milhões de ações, equivalente a 10% das ações em circulação. O programa terá uma duração de até 18 meses, começando em 3 de junho de 2024 e podendo se estender até 3 de dezembro de 2025. (Valor econômico e Genial)
🥩 JBS (JBSS3)
JBS duplica produção de frangos em cidade do RS
O que aconteceu? A JBS, em parceria com a Cooperativa Languiru, irá duplicar sua linha de produção de frangos na cidade de Westfalia (RS). Em março, ela havia recebido o aval da Administração Geral de Alfândegas da China (GACC, na sigla em inglês) para exportar a sua produção ao país asiático. A duplicação criará 240 novos postos de trabalho. (JBS e Genial)
Opinião Genial: Vemos isto com bons olhos, uma vez que, com a oferta e demanda do frango globalmente normalizada, e grãos em baixa, a JBS têm conseguido atingir boas margens com a produção de frangos.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 30,00
📡 Oi (OIBR3)
Fluxo de caixa de maio
O que aconteceu: A Oi anunciou que o saldo final do caixa financeiro das empresas em recuperação foi de R$1,76b em maio, representando um aumento de 23% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os investimentos totalizaram R$34m, comparados a R$7m no ano anterior. Os pagamentos somaram R$763m, uma redução de 13% em comparação ao ano anterior. A geração de caixa operacional líquida das empresas em recuperação foi de R$1,80b, um crescimento de 50% a/a.
Opinião: Vemos como positiva a evolução da geração de caixa da empresa. Porém, ainda seguimos com uma visão negativa para o papel.
Recomendação: Vender
Preço-alvo: R$0,60
🏦 Inter (INBR32)
Novo conselheiro independente
O que aconteceu? O Inter nomeou James Drummond Allen (“Jim Allen”) como novo conselheiro independente da empresa. Jim trabalhou durante 30 anos no Morgan Stanley, onde assessorou empresas, acionistas controladores e governos em questões estratégicas, incluindo M&A e transações de DCM. (Inter e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 35,00
