Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 14 de novembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quarta-feira (13) em leve alta, ainda aguardando confirmações sobre o pacote de corte de gastos. Entre os ativos, Vale foi uma das principais contribuições negativas.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quarta-feira (13) em forte alta, principalmente nos vértices de curto prazo. Segundo alguns agentes, o movimento ainda é resultado da incerteza do mercado sobre a política fiscal no Brasil. O DI Jan/26 oscilou de 13,18% para 13,21% e o DI Jan/31 foi de 12,99% para 12,97%.
Mundo: Futuros de Nova York operam estáveis, com bolsas europeias em leve alta. Índice dólar registra sua quinta alta consecutiva, enquanto rendimentos dos treasuries têm leves ganhos com cautela sobre as perspectivas para o Fed, após a vitória esmagadora dos republicanos nas eleições.
Minério de ferro: Cobre cai abaixo de US$ 9.000 a tonelada, pressionado pela alta do dólar e pela expectativa de políticas inflacionárias do novo governo americano, que podem levar o Fed a adotar uma postura mais rígida.
Petróleo: Petróleo mostra volatilidade, afetado pela alta do dólar e incertezas sobre a demanda.
Em Destaque
CSN (CSNA3) & CMIN (CMIN3) | Resultado 3T24: Mineração negativa, mas avanços estão ocorrendo
Cyrela (CYRE3) | Resultado 3T24: Números seguem positivos, mas o setor está esquecido
MRV (MRVE3) | Resultado 3T24: Com uma alavanca moverei o mundo?
Economia
Por José Marcio Camargo
CPI dos EUA vem em linha com o esperado, mas inflação mostra inflexão na ponta
O índice de preços ao consumidor (CPI) norte-americano veio ao encontro das expectativas em outubro. O índice cheio avançou 0,2% m/m, enquanto a métrica em doze meses acelerou para 2,6% a/a. Já o núcleo, que exclui itens voláteis (energia e alimentos), registrou um avanço mais expressivo de 0,3% m/m e 3,3% a/a.
Novos Conteúdos
Banco do Brasil (BBAS3) | Resultado 3T24: Piora na Qualidade do Lucro com Provisões no Agro e Alívio Fiscal | Genial Analisa
No 3T24, o BB reportou um lucro de R$ 9,51b, em linha com o consenso e nossa estimativa, com crescimento modesto de +0,1% t/t e +8,3% a/a. Apesar do lucro em linha, a qualidade dos ativos rurais deteriorou mais rapidamente do que esperávamos, o que exigiu um aumento substancial nas provisões, compensado por uma alíquota de imposto bem reduzida de apenas 5%, o que, embora tenha sustentado o lucro, indicou uma piora na qualidade do resultado.
BRF (BRFS3) | Resultado 3T24: Precisamos falar do frango!
Foi um ótimo resultado, mais uma vez entregando números acima do consenso e de nossas expectativas. Isso evidencia o que comentamos em nossa prévia. Muitos investidores estavam perguntando se toda a captura de eficiência já havia sido precificada. Nossa opinião é de que há mais por vir. Esperamos reação positiva do mercado.
JBS (JBSS3) I Resultado 3T24: O churrasco está servido!
A companhia surpreendeu positivamente, entregando resultados acima das previsões nas principais divisões de negócio. Os destaques positivos foram Seara, PPC e JBS Brasil, que mais do que compensaram o desempenho negativo da Beef North America e das operações na Austrália. Diante da execução operacional, e da diversificação geográfica e de proteínas, estamos aumentando nosso Preço-alvo para R$42,00 (vs. R$40,00 ant.)
Casas Bahia (BHIA3) | Resultado 3T24: No news is a good news!
Foi um resultado fraco, mas com zero surpresas – o que a depende do ponto de vista pode ser positivo, dado que, coincidência ou não, o 3º trimestre costuma ser o grande mensageiro de más notícias. Apesar das vendas ainda caírem a/a, a boa notícia é que já começamos a ver tendências melhores na visão sequencial, com as margens retomando ao patamar de 2022.
Confira outros relatórios
Rede D’Or (RDOR3) | Resultado 3T24: superando expectativas!
B3 (B3SA3) | Resultado 3T24: Resultado Morno com Potencial de Reaquecimento em 2025
Marfrig (MRFG3) I Resultado 3T24: Um tesouro em vaso de barro
Tupy (TUPY3) | Resultado 3T24: Avanços ofuscados por volumes fracos
Panvel (PNVL3) | Resultado 3T24: Back on track
Assaí (ASAI3) | Investor Day 2024: Mais do mesmo!
Cemig (CMIG4) | Resultado 3T24: Bom espaço para dividendos extraordinários! o
Viveo (VVEO3) | Resultado 3T24: Tempestade de Provisões Derrete Lucro Líquido
CPI (out/24): Inflação vem em linha com o esperado, mas processo de desinflação soluça
As principais notícias do dia 14/11/24
🏦 Nubank (ROXO34)
Resultado 3T24
O que aconteceu? No 3T24, o Nubank apresentou um lucro líquido de US$553,4 milhões, um crescimento de 14% t/t e 83% a/a, enquanto o lucro líquido ajustado alcançou US$592,2 milhões, subindo 5% t/t e 67% a/a. A carteira de crédito total cresceu 10,5% t/t e 47% a/a, atingindo US$20,9 bilhões, com destaque para o crescimento dos recebíveis de cartões de crédito (33% a/a) e empréstimos (97% a/a). A receita financeira líquida de juros (NII) expandiu 42,8% a/a, alcançando US$2,4 bilhões, impulsionada pelo aumento da carteira de crédito e maior mix de produtos. Por outro lado, as despesas com provisões para perdas de crédito (PDD) aumentaram 1,9% t/t e 23,4% a/a, totalizando US$774,1 milhões, refletindo a expansão da carteira de crédito e ajustes nas metodologias de provisão. Após o resultado, o papel chegou a cair 4% no after maket americano. (Nubank e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🌾 Boa Safra (SOJA3)
O que aconteceu? A Boa Safra reportou uma receita líquida de R$727m (-26,3% a/a), refletindo o impacto de condições climáticas desfavoráveis e atrasos na safra. O EBITDA ajustado foi de R$74m (-45,5% a/a), com uma margem de 10,2%, afetado pelo menor volume de vendas e aumento de despesas operacionais. Já o FCO apresentou uma saída de R$154m no acumulado do ano, contrastando com um fluxo positivo de R$118m no 9M23. Esse resultado se deveu, principalmente, à elevação de estoques e aos adiantamentos a fornecedores, em função do deslocamento das vendas para o 4T24, o que aumentou a necessidade de capital de giro neste trimestre.
Opinião Genial: Apesar desses desafios, a Boa Safra mantém uma posição de liquidez robusta, com dívida líquida ajustada de -R$116m e uma carteira de pedidos de R$699m, sinalizando uma sólida perspectiva para o 4T24. Essa estrutura financeira oferece flexibilidade para enfrentar os desafios operacionais e capitalizar as oportunidades do mercado, sustentada por uma gestão rigorosa de caixa e capital de giro, alinhada à expansão planejada para o médio prazo.
🛒 Americanas (AMER3)
Com desconto nas dívidas, Americanas reporta lucro no 3T24
O que aconteceu? A Americanas reportou um lucro líquido de R$ 10,3 bilhões no terceiro trimestre de 2024, revertendo o prejuízo de R$ 1,63 bilhão registrado no mesmo período de 2023. Este resultado foi influenciado por efeitos relacionados ao Plano de Recuperação Judicial, especialmente pelos descontos concedidos nas dívidas concursais, o que gerou um impacto positivo de R$ 14b no resultado financeiro. A empresa também destacou o EBITDA ajustado positivo de R$ 497m no trimestre, em contraste com o EBITDA negativo de R$ 269m em 2023. Além disso, a Americanas registrou crescimento na receita líquida consolidada de 0,6%, a/a alcançando R$ 3,2b, enquanto o GMV físico aumentou 11,2% a/a. (Americanas e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
💻 Positivo (POSI3)
Lucro comprimido por menor volume e custos mais pressionados
O que aconteceu? A Positivo Tecnologia reportou lucro líquido de R$ 1,7m no 3T24, uma queda de 94% a/a. O EBITDA recuou 44,8%, para R$ 67m, com margem de 8,2% (-6,1 pp). Essa retração reflete o menor volume de receitas e pressões nos custos, embora tenha sido parcialmente compensada pela redução de despesas. A receita líquida diminuiu 3,5%, para R$ 819,6m. Além disso, o resultado financeiro melhorou 37,3%, com queda do endividamento para R$ 773,7m e alavancagem de 1,5x. Por fim, a empresa projeta maior receita no 4T24, impulsionada pelos segmentos Corporativo e Público. (Infomoney e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
