Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 31 de janeiro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (30) em forte alta, impulsionado principalmente por Vale. A forte alta da mineradora se deu após a prévia operacional da companhia e maior aproximação com o governo federal. O presidente Lula comentou com jornalistas que agora a companhia está aberta a dialogar com o governo. Isso aliado a uma valorização do minério de ferro impulsionaram forte alta da companhia.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (29) em forte queda, após o comunicado do Copom e os dados de emprego do Caged. O comitê de política monetária do Banco Central liberou seu comunicado sobre a reunião de quarta-feira em um tom considerado mais brando, contratando mais um aumento para a próxima reunião mas deixando aberto a possibilidade de mais aumentos pela frente. O DI/Jan 26 recuou de 15,21% para 14,855%, já o DI de Jan/31 foi de 15,01% para 14,865%.
Mundo: Bolsas europeias e futuros dos EUA avançam, impulsionados pelos resultados de Apple e Intel, enquanto o dólar se fortalece antes do aguardado anúncio de tarifas comerciais de Donald Trump.
Minério de ferro: Metais básicos caminham para uma queda semanal, enquanto o minério de ferro registra leve alta em Singapura.
Petróleo: Petróleo devolve os ganhos registrados mais cedo, após o Goldman Sachs afirmar que os mercados já precificam um cenário em que as sanções comerciais dos EUA contra o Canadá incluam matérias-primas cruciais.
Em Destaque
Vale (VALE3) | Prévia 4T24: Um tri não muito bom, mas com novo direcionamento
Apple (AAPL34) | Iniciação de Cobertura: O dilema do inovador
Santander (SANB11) | Perspectivas 4T24 e 2025: Menor Apetite ao Risco em Cenário Desafiador
Novos Conteúdos
Apple (AAPL34): Receita de Iphone decepciona, mas guidance salva o dia
A Apple divulgou resultados em linha com as expectativas do mercado, porém, a receita de iPhones ficou abaixo das projeções. Inicialmente, as ações da empresa registraram queda de aproximadamente 2% no after-market, mas reverteram o movimento e fecharam com alta de 3% após o anúncio do guidance. O guidance está em linha com o que estamos projetando para o 2T25, somente a margem bruta ficou um pouco acima das nossas expectativas. A receita total atingiu USD 124,3 bilhões, em linha com nossas expectativas e do mercado. As margens operacionais vieram ligeiramente acima do previsto, impulsionadas por menores despesas em P&D. O lucro também superou as expectativas devido à uma alíquota de imposto inferior à projetada.
TOTVS (TOTS3): Atualização de possível aquisição da Linx
A Totvs, Constellation e Nayax avançaram para a próxima fase do processo de aquisição da Linx, com fontes sugerindo maior probabilidade de um comprador estrangeiro, possivelmente a Constellation. As propostas variam entre R$ 3 bilhões e R$ 4,25 bilhões, bem abaixo dos R$ 6,7 bilhões pagos pela Stone em 2020. Nossa análise de múltiplos considera dois cenários: otimista, com EBITDA de R$ 330 milhões (múltiplos de 9,1x a 12,9x), e pessimista, com EBITDA de R$ 300 milhões (10,0x a 14,2x). Apesar de vermos a aquisição como positiva e vemos bastante complementariedade, acreditamos que não faz sentido a transação ocorrer a um múltiplo acima do que a Totvs negocia atualmente (13,1x EV/EBITDA 2025).
CAGED (Dez/24): Criação de empregos em 2024 vem pior do que o esperado pelo mercado
Em dezembro, houve destruição líquida de 535,5 mil postos de trabalho formais, vindo significativamente pior do que o consenso de mercado e abaixo do piso das estimativas de mercado. Este é o saldo mais negativo para o mês desde 2020. Com este resultado, no ano, houve criação líquida de 1,69 mi de vagas de trabalho formal, ficando também abaixo do piso das projeções, porém acima do saldo criado em 2023.
Economia
Por José Marcio Camargo
PIB EUA (4º tri/2024): Consumo pessoal cresce bem acima das expectativas e PIB fecha 2024 com alta de 2,8%
A primeira prévia do PIB dos EUA do 4º trimestre de 2024 um pouco abaixo da mediana das projeções dos analistas (2,6% t/t, Bloomberg), avançando 2,3% t/t a uma taxa anualizada.
As principais notícias do dia 31/01/25
🖥️ Tecnologia
MELI34 | Mercado Livre ajusta junto com Magazine Luiza tarifas no marketplace
O que aconteceu? O Mercado Livre anunciou reajustes nas tarifas de frete para vendedores, com aumentos na taxa fixa escalonada e no custo de retirada de estoque, enquanto reduziu custos para envios ao seu fulfillment. O Magazine Luiza também aumentou tarifas, com alta de 20% na faixa inicial, mas mantém comissões superiores às do Mercado Livre. Amazon e Shopee seguem estratégias diferentes, sem cobrança direta de frete grátis dos lojistas. O impacto das mudanças deve afetar a rentabilidade dos sellers nos marketplaces. (Ecommerce Brasil e Genial)
Recomendação: Compra
Preço-Alvo: R$ 110,00
👕 Varejo (Vestuário)
GUAR3 | Fitch eleva nota de crédito da Guararapes
O que aconteceu? A Fitch Ratings elevou a nota de crédito nacional da Guararapes de “A(bra)” para “A+(bra)”, com perspectiva estável. A decisão reflete o fortalecimento da geração de caixa e da rentabilidade, além perspectiva de desalavancagem financeira e geração de caixa positiva em 2025 e 2026. (Guararapes e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 8,50
🛫 Aéreas
Setorial | Petrobras deve reajustar preço do QAV
O que aconteceu? Petrobras aumentará o preço do querosene de aviação (QAV) em 8% a partir de 01/02, com alta de R$ 0,31 por litro. No ano, o reajuste acumulado chega a 15,6% (+R$ 0,56/L). Desde dez/22, a empresa reduziu os preços em 18,3%. (Bloomberg e Genial)
Opinião Genial: Este movimento de alta deve ser negativo para as empresas do setor aéreo tendo em vista uma exposição relevante de combustível em suas operações.
