Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 12 de fevereiro.
Na edição de hoje
O Grupo Carrefour Brasil recebeu uma proposta formal de seu controlador para fechar o capital da companhia na B3, oferecendo R$ 7,70 por ação ou a opção de troca por ações da matriz francesa. O processo será avaliado por um comitê independente e pode representar uma nova onda de deslistagens na bolsa brasileira.
No setor de tecnologia, a Apple (AAPL34) firmou parceria com o Alibaba para lançar sua inteligência artificial na China, buscando recuperar as vendas de iPhones no país, após perder participação para marcas locais.
Pronto pra mais um dia?
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de terça-feira (11) em alta, impulsionado por Carrefour. O controlador francês da varejista apresentou uma proposta para fechar o capital da companhia na bolsa brasileira. Além disso, Tim também ajudou o índice após um resultado dentro da expectativa e a resolução sobre o litígio com o C6.
Juros futuros: Encerraram o pregão da terça-feira (11) em queda, após a divulgação do IPCA trazer uma composição melhor que esperada. Além dos dados de inflação, o real valorizando em relação ao dólar auxiliou no fechamento da curva. O DI/Jan 26 passou de 15,00% para 14,94%, já o DI de Jan/31 foi de 14,89% para 14,80%.
Mundo: Bolsas europeias e futuros de Nova York operam de lado, com investidores avaliando balanços corporativos e aguardando o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA para novas pistas sobre o rumo dos juros do Fed.
Minério de ferro: Minério de ferro atinge o nível mais alto desde outubro, com a interrupção das operações no principal centro de exportação da Austrália devido a um ciclone tropical.
Petróleo: Petróleo recua e devolve parte dos ganhos recentes, após um relatório do setor indicar um grande aumento nos estoques dos EUA.
Em Destaque
TIM (TIMS3) | Resultado 4T24: Resultado e guidance sólidos
Suzano (SUZB3) | Prévia 4T24: O primeiro tri de uma nova era!
Novos Conteúdos
‘Au revoir’, B3: Carrefour quer fechar capital no Brasil. O que devo fazer?
O Grupo Carrefour Brasil recebeu uma proposta formal de seu controlador para fechar seu capital. Na proposta atual, será pago um prêmio de 32,4% sobre o preço médio ponderado por volume dos últimos 30 dias. As negociações estão em estágio avançado e, havendo conclusão satisfatória, a proposta final será submetida à aprovação dos acionistas em Assembleia Geral. Confira mais detalhes e nossa opinião.
Valid (VLID3) | Perspectivas 4T24 e 2025: Menor Crescimento pela Frente – Rebaixamento para MANTER
Diante de um cenário macroeconômico desafiador e de pressões operacionais e desafios estruturais, reduzimos nossas estimativas de lucro, passando de R$ 313,5m para R$ 282,7m em 2025 (-9,8%) e de R$ 355,1m para R$ 318,7m em 2026 (-10,3%). Com piores perspectivas para os próximos anos, estamos rebaixando nossa recomendação de COMPRA para MANTER.O Grupo Carrefour Brasil recebeu uma proposta formal de seu controlador para fechar seu capital. Na proposta atual, será pago um prêmio de 32,4% sobre o preço médio ponderado por volume dos últimos 30 dias. As negociações estão em estágio avançado e, havendo conclusão satisfatória, a proposta final será submetida à aprovação dos acionistas em Assembleia Geral. Confira mais detalhes e nossa opinião.
Banrisul (BRSR6) | Perspectivas 4T24 e 2025: Baixo Crescimento e Rentabilidade Fraca – Downgrade para MANTER
Olhando para 2025, acreditamos que o Banrisul seguirá enfrentando dificuldades para ampliar sua rentabilidade, impactado por um cenário macroeconômico adverso. Reduzimos substancialmente nossas estimativas de lucro, passando de R$ 1,29b para R$ 1,10b em 2025 (-15,1%) e de R$ 1,57b para R$ 1,21b em 2026 (-22,8%). Com piores perspectivas para os próximos anos, estamos rebaixando nossa recomendação de COMPRA para MANTER.
Metais & Mineração | Tarifas de aço implementadas pelo Trump
Trump anunciou a imposição de tarifas de +25% para aço, com efeito a partir de 12 de março. Usinas nos EUA têm concedido diversos descontos sobre os preços, reduzindo o spread metálico em -10%, baseados na maior competição diante da penetração de aço importado. Brasil está no top 3 exportadores para os EUA, mas 80% do volume advém de companhias não listadas. Gerdau se beneficia positivamente, CSN e Usiminas possuem impactos negativos marginais.
🎯 IPCA (Jan/25): Dados de janeiro vieram ruins, como o esperado.
Economia
Por José Marcio Camargo
Bônus de Itaipu define desaceleração do IPCA em janeiro
A taxa de inflação conforme medida pelo IPCA do mês de janeiro de 2025 atingiu 0,16%, em linha com as expectativas dos analistas. O número foi bastante influenciado pelo bônus de Itaipu, que gerou forte queda nos preços da energia.
As principais notícias do dia 12/02/25
🛒 Varejo
CRFB3 | Controlador avalia fechamento de capital do Carrefour Brasil na B3
O que aconteceu? O Grupo Carrefour Brasil informou que seu acionista controlador submeteu uma proposta para fechar o capital da companhia na B3 e convertê-la em uma subsidiária integral. A transação ocorreria por meio da incorporação das ações por uma empresa do grupo, seguida de um resgate, com opção de pagamento em dinheiro (R$ 7,70 por ação) ou troca por ações do Carrefour na França. Um comitê independente está avaliando a proposta. (Carrefour e Genial)
Opinião Genial: Confira aqui!
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 7,50
🏥 Saúde
ANS propõe planos de exames e consultas eletivas
O que aconteceu? A ANS fez uma proposta de um ambiente regulatório experimental para criação de planos exclusivos para exames e consultas eletivas. A ideia é alcançar uma maior parte da sociedade com planos que focam em cuidado primário e secundário, uma vez que apenas 25% da população tem acesso a planos de saúde completos.
Opinião Genial: O movimento pela ANS se mostra positivo para o setor como um todo e para a população brasileira. Com maior acesso à planos privados de saúde, a saúde pública pode ser desafogada. Olhando para as companhias, observamos que os planos verticalizados e os prestadores de serviços hospitalares, como Fleury e Hapvida seriam os mais beneficiados.
🔧 Infraestrutura
ARTESP prevê novo marco regulatório para 2030.
O que aconteceu? A ARTESP planeja criar um novo marco regulatório afim de criar procedimentos padronizados para o setor. A ideia é que a “nova ARTESP” seja concluída nos próximos 5 anos, até 2030. A nova gestão tem tentado trazer novos equilíbrios como (i) o econômico-financeiro para as concessões pós impacto da pandemia e (ii) inclusão de novos investimentos às concessões. (Valor e Genial)
Opinião Genial: A notícia é positiva para o setor. Um novo marco regulatório deve permitir uma padronização melhor dos serviços de concessão. Hoje, cada contrato possui uma regra distinta. Uma nova agenda regulatória deve trazer maior segurança ao setor e maior qualidade na formalização de novos contratos de concessões. A notícia também revela a continuidade da boa e nova gestão da ARTESP em perseguir temas como o reequilíbrio econômico-financeiro pós pandemia, estrutura tarifária, indicadores de qualidade, entre outras metas.
Recomendação: Sem cobertura
🖥️ Tecnologia
AAPL34 | Apple Intelligence deve estar disponível em breve no mercado chinês
O que aconteceu? A Apple firmou parceria com o Alibaba para levar o “Apple Intelligence” ao mercado chinês, submetendo os recursos de IA à aprovação regulatória. A decisão reflete insatisfação com modelos anteriores da Baidu e preferência pelo Alibaba após avaliar Tencent, ByteDance e DeepSeek. Com vendas de iPhone enfraquecidas na China, a Apple planeja lançar o Apple Intelligence em abril para mercados de língua não inglesa. (Valor e Genial)
Opinião Genial: Vemos a parceria como positiva para a Apple, considerando a queda nas vendas de iPhones nas regiões onde o Apple Intelligence ainda não estava disponível. Com essa nova colaboração, esperamos uma melhora no desempenho de vendas na China, mercado que pesou negativamente nos resultados do 1T25 Fiscal.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 66,75
🏦 Financeiro
BBDC4 | Bradesco conclui aquisição de 50% do banco John Deere
O que aconteceu? O Bradesco concluiu a compra de 50% do capital social do banco John Deere, especializado nos setores de agronegócio e construção. A transação, que não afetará materialmente o índice de capitalização do Bradesco, visa ampliar a oferta de financiamento e serviços financeiros aos clientes e concessionários John Deere no Brasil. O Banco John Deere manterá sua marca e autonomia na gestão. (Bradesco, Money Times e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 14,50
🔧 Infraestrutura
CCRO3 | CCR deve encerrar serviços aquaviários, cargas e veículos no RJ.
O que aconteceu? CCR encerrará a prestação de serviços aquaviários de passageiros, cargas e veículos no RJ. O consórcio Barcos Rio assume a operação a partir de 12. Segundo a companhia, o encerramento integra o Plano Estratégico e a Ambição CCR 2035. (Bloomberg e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛒 Varejo
VIVA3 | Vivara anuncia renúncia de diretor de marketing
O que aconteceu? A Vivara anunciou a renúncia de Leonardo Bichara do cargo de diretor de marketing e expansão. O cargo permanecerá temporariamente vago, com a equipe de marketing sendo liderada pela gerente executiva Caroline Pinheiro de Souza. O e-commerce passará a se reportar ao diretor de operações, Bruno Denardin, enquanto a equipe de expansão responderá ao diretor financeiro, Elias Leal. Em meio a troca constante de executivos do quadro, o anúncio teve uma repercussão negativa, pressionando as ações da companhia durante o pregão de ontem (11/fev). (Vivara e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
