Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 12 de junho.
Na edição de hoje
A JBS chega hoje à NYSE com ambição global, e a Vale volta à mesa da Bamin, pressionada por Brasília a “resolver” um ativo estratégico. Nos destaques da Genial, as novas carteiras de ações e dividendos, um estudo de arbitragem em FIIs, a atualização do case da Casas Bahia e o desfecho da novela da RBSE, com impacto negativo, mas limitado, sobre ISAE4 e ELET3.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa encerrou a sessão desta quarta-feira (11) em alta de 0,55%, aos 137.179 pontos. A divulgação do CPI dos Estados Unidos abaixo do esperado reforçou a percepção de que o Federal Reserve poderá adotar uma postura mais branda em relação à política monetária, o que reduziu a aversão ao risco nos mercados globais e favoreceu ativos emergentes. Além disso, a sinalização de possível trégua nas tensões comerciais entre Estados Unidos e China contribuiu para o tom positivo da sessão. No câmbio, o dólar comercial recuou 0,57%, sendo negociado a R$ 5,53. Entre os destaques do dia, Santander avançou cerca de 4,65%, enquanto Tim avançou cerca de 3,51%. Do lado negativo, GOAU4 e GGBR4 estiveram entre as maiores quedas, com recuos de 3,92% e 3,68%, respectivamente.
Juros futuros: Fecharam em alta com a visão de que o pacote fiscal enfrentará resistência no congresso, após tweet de Hugo Motta. O DI de janeiro/2026 fechou em alta de 3 pontos-base em 14,875%. Já os DIs de janeiro/2027 e janeiro/2029 fecharam e alta de 6 e 4 pontos-base, respectivamente.
Mundo: Bolsas globais e índice dólar recuam em meio à aversão ao risco gerada pelo aumento das tensões comerciais e geopolíticas; dólar atinge o menor nível desde 2022.
Minério de ferro: Minério de ferro caem com o cenário de guerra comercial.
Petróleo: Petróleo recua com o cenário de guerra comercial, após forte alta do petróleo na véspera com ameaças do Irã. Ministro da Defesa iraniano ameaça atacar bases americanas se negociações falharem.
Em Destaque
Oportunidade de Arbitragem | SARE11 & BTLG11
CARTEIRA TOP AÇÕES | Junho 2025: Fluxo Estrangeiro Impulsiona Bolsa
Carteira Recomendada Top Dividendos – Junho 2025
Novos Conteúdos
ISAE4 & ELET3 | RBSE: O Fim de uma longa disputa! – Impacto negativo, mas marginal!
Conclusão: impacto negativo, mas limitado – seguimos com a recomendação de COMPRAR para ISA Energia (ISAE4) e Eletrobras (ELET3).
CPI (Mai/25): Dados de inflação mostram que a alta nas tarifas de importação ainda não impactou os preços
Em maio, o índice de preços ao consumidor norte-americano (CPI) veio abaixo do esperado pelo mercado (0,2% m/m, Bloomberg), registrando variação de 0,08% m/m.
Economia
Por José Marcio Camargo
Inflação americana continua a surpreender positivamente no curto prazo
Apesar disso, a inflação acumulada em 12 meses registrou uma aceleração marginal na passagem de abril para maio, saindo de 2,31% a/a para 2,35% a/a, mas ficando aquém da mediana das estimativas do mercado (2,5% a/a).
De olho nas Ações
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As principais notícias do dia 12/06/25
🛒 Varejo
PETZ3 | Kinea e Tefra passam a deter 10,35% da Petz
O que aconteceu?
A Petz comunicou que os fundos Kinea Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no Exterior e Tefra Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado passaram a deter, em conjunto, 10,35% das ações ordinárias da companhia. O aumento de participação decorre da devolução de empréstimos de ações feitos anteriormente — ou seja, não houve novas compras no mercado secundário, mas uma recomposição das posições anteriormente emprestadas. (Petz e Genial)
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Vale volta à mesa por logística da Bamin, mas foca no porto
O que aconteceu?
O consórcio formado por Vale, Cedro e BNDES retomou as negociações pelo complexo logístico da Bahia Mineração (Bamin), que inclui mina, ferrovia (Fiol) e porto. A prioridade atual é encontrar um comprador para o porto, com os sócios dispostos a avançar nas outras frentes. Grupos árabes e chineses estariam em tratativas, com possibilidade de contrato take or pay. A Brazil Iron, que demonstrou interesse anteriormente, não seguiu com exclusividade. O grupo Eurasian (ERG), controlador da Bamin, não tem capital suficiente para desenvolver o ativo, considerado estratégico para a região. (Pipeline e Genial)
Opinião Genial:
Avaliamos que os investidores podem interpretar a eventual entrada da Vale no projeto como um “custo implícito” à obtenção de licenças em outras frentes regulatórias, como a expansão na mina S11D. O governo tem forte interesse em destravar o ativo e enxerga a Vale como peça-chave no desenvolvimento da região. O desafio principal é a viabilidade econômica: o projeto exige alto CAPEX logístico e apresenta teor de minério limitado frente ao valuation especulado (~R$ 30 bilhões).
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 61,50
🥩 Alimentos (frigoríficos)
JBSS3 | JBS conclui estrutura de dupla listagem. Ações na NYSE a partir de 13 de junho.
O que aconteceu?
A JBS comunicou a conclusão da incorporação de ações e do resgate dos papéis da JBS S.A., encerrando a negociação das ações na B3 e consolidando sua estrutura de dupla listagem por meio da JBS N.V. Os BDRs da nova holding (JBSS32) passaram a ser negociados na B3 em 9 de junho, e as ações Classe A da JBS N.V. estreiam na NYSE em 13 de junho, sob o ticker JBS. A data foi postergada por motivos operacionais. A JBS também informou que cobrirá os custos de conversão dos BDRs para ações nos EUA nos primeiros 30 dias e adiou o pagamento de dividendos de 16 para 17 de junho. (JBS e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 54,50
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Justiça homologa 52 mil novas sentenças. Indenizações da tragédia de Mariana avançam.
O que aconteceu?
Nos primeiros seis meses do novo acordo judicial entre Vale, BHP, Samarco e o poder público, a Justiça homologou 52.477 sentenças de indenização, com R$ 2,5 bilhões já pagos. Das 216 mil solicitações registradas no Programa de Indenização Definitivo (PID), 147 mil já têm documentos validados. A meta é ultrapassar 300 mil sentenças homologadas, atingindo mais de 500 mil pessoas. O acordo prevê até R$ 170 bilhões em compensações ao longo de 20 anos. Paralelamente, a Samarco repassou R$ 493 milhões ao INSS, e 23 municípios seguem com processo independente contra a BHP no Reino Unido. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 61,50
🏦 Financeiro
BPAC11 | BTG compra a Justa e acelera expansão em adquirência
O que aconteceu?
O BTG Pactual anunciou a aquisição da Justa, fintech voltada a soluções de adquirência para PMEs. Fundada em 2018, a Justa atua como subadquirente e tem forte presença no Nordeste. A transação — com valor não divulgado — reforça a estratégia do BTG de oferecer uma solução completa de adquirência integrada à sua plataforma de cash management para empresas. (BTG e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛒 Varejo
AMAR3 | Marisa ganha mais tempo para ajustar free float
O que aconteceu?
A B3 concedeu à Marisa uma prorrogação automática para se adequar ao percentual mínimo de ações em circulação (free float) exigido pelo Novo Mercado. A nova data-limite foi estendida de 31/01/2026 para 31/12/2026, em caráter excepcional, sem necessidade de solicitação formal, considerando o cenário macroeconômico atual. (Marisa e Genial)
⛽ Petróleo & Gás
PETR4 | Tensões após ameaça iraniana e evacuação de pessoal dos EUA
O que aconteceu?
Rumores indicam que os EUA autorizaram a saída de pessoal não essencial do Oriente Médio e colocaram tropas em alerta máximo, após declarações do ministro da Defesa do Irã ameaçando atacar bases americanas. As bases em Bahrein e Kuwait concentram cerca de 8.300 militares e civis. A sexta rodada de negociações EUA-Irã está prevista para esta semana. (Al Jazeera e Genial)
Opinião Genial:
O aumento das tensões geopolíticas eleva o prêmio de risco no petróleo, favorecendo empresas como a Petrobras. A ameaça às bases americanas aumenta o risco de disrupção no fornecimento global e pode sustentar o Brent acima de US$ 65/barril. Ainda que seja retórica, o mercado reage a potenciais riscos desse tipo.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48
⛽ Petróleo & Gás
RECV3 | ANP determina parada imediata no campo Cassarongongo
O que aconteceu?
A ANP determinou a interrupção das operações no campo Cassarongongo após identificar falhas no sistema de combate a incêndio e nas tubulações. A PetroReconcavo iniciou a parada segura e entregou os documentos exigidos. A produção média do campo foi de 768 boe/d em maio. (Fato Relevante PetroReconcavo e Genial)
Opinião Genial:
O impacto é marginal (menos de 2% da produção total). A resposta rápida da empresa mitiga riscos, mas o episódio reforça a importância do compliance técnico. Impacto neutro a levemente negativo, sem cronograma divulgado para retomada.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 28,00
🚚 Transporte
RJ apresenta projeto de R$ 28,8 bi para expansão do metrô
O que aconteceu?
O governo do Rio de Janeiro apresentou plano de expansão do metrô, com investimento estimado de R$ 28,8 bilhões. O projeto prevê 31 novas estações e 44 km de trilhos, com início das operações em 2031 e conclusão em 2032. A licitação está prevista para 2026.
Opinião Genial:
Boa notícia para o setor de infraestrutura. O projeto amplia o mercado de PPPs e pode resultar em concessão plena ou administrativa. A extensão da Linha 4 depende de ajustes contratuais com a MetrôRio. O projeto promete atrair interesse de operadores e investidores especializados.
