Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 21 de outubro.
Minha reforma, minha vida?
Em mais um aceno ao setor imobiliário, Lula lança programa de crédito para reformas de casas.
Resumo do dia
O Ibovespa avançou 0,77% aos 144.509 pontos, embalado por blue chips e pelo Focus mostrando queda das expectativas de inflação em todo o horizonte relevante. Lá fora, o tom positivo veio de NY após falas de Trump sobre possível acordo com a China. DIs recuaram até 9 bps acompanhando os Treasuries, e o dólar futuro cedeu 0,66% para R$5,389, com o real entre as melhores moedas do dia.
Nas contribuições, VALE3, ITUB4 e BBDC4 puxaram o índice. Entre as maiores altas percentuais ficaram COGN3, CSNA3 e NTCO3; do lado negativo, FLRY3, PRIO3 e VAMO3 recuaram. No noticiário, PETROBRAS reduziu o preço da gasolina às distribuidoras e obteve licença do Ibama para perfurar na Foz do Amazonas. O humor segue sensível ao fiscal, mas o alívio no Focus ajudou a sustentar o apetite a risco.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa subiu 0,77% nesta segunda-feira, acompanhando o otimismo global diante da possível retomada do diálogo entre EUA e China e das expectativas positivas para a temporada de balanços do 3T25. No exterior, o diretor do Conselho Econômico Nacional dos EUA, Kevin Hassett, sinalizou que o shutdown pode terminar ainda nesta semana, enquanto Donald Trump afirmou esperar um encontro com Xi Jinping em breve, o que sustentou o apetite por risco. No cenário doméstico, o mercado também repercutiu a possível reunião entre Lula e Trump na Malásia e o pedido da Confederação Nacional de Municípios para que o STF leve ao plenário físico o julgamento sobre a desoneração da folha.
Juros futuros: Fecharam em queda, diante da melhora das expectativas de inflação.
Mundo: Ações perdem fôlego: Stoxx Europe 600 oscila perto de máximas históricas; futuros do S&P 500 e Nasdaq 100 devolvem ganhos após forte rali de segunda.
Minério de ferro: Minério de ferro opera estável em Singapura.
Petróleo: Os contratos futuros do petróleo tipo Brent e WTI estão oscilando muito perto da estabilidade na sessão de hoje tanto em Londres quanto em NY.
Skin in the Game
POR Filipe Villega
Desde que minha filha nasceu, comecei a investir para que ela tenha acesso à essas economias quando completar 18 anos.
Até lá, a última coisa que penso é em deixar o dinheiro parado em conta, muito menos na poupança, para que durante todo esse tempo o capital possa ser multiplicado e, no mínimo, corrigido pela inflação.
Sendo assim, minha estratégia de investimento se baseia na preservação do poder de compra e na potencialização do retorno.
A carteira é composta em 70% por títulos indexados à inflação (Tesouro Direto), com vencimento próximo de quando minha filha fizer 18 anos.
Os outros 30% são divididos em três partes:
1- Ações EUA
2- Ações Brasil
3- Criptoativos
Essa parte de renda variável é feita toda com ETFs, pela simplicidade e possibilidade de diversificação, sem me preocupar se o fundamento de uma determinada empresa ou cripto se mantém. Uma maneira mais simples de estar exposto em renda variável e já bem diversificado.
Destaques
Banco do Brasil (BBAS3) | Prévia 3T25: Rentabilidade Piora Antes de Melhorar, Mesmo com Apoio Regulatório
Esperamos que o Banco do Brasil reporte mais um resultado pressionado pelo aumento da inadimplência. Enquanto pares mantêm (ou elevam) rentabilidade, o BB deve piorar ligeiramente vs. o já fraco 2T25, mantendo ROE abaixo de 10% mesmo com suporte regulatório (MP 1.314).
Gerdau (GGBR4) | Prévia 3T25: Voltando a gerar caixa.
O resultado deve ser positivo no movimento sequencial, com o EBITDA consolidado chegando a R$2,7b Est. (+7% t/t; -9% a/a), diante do destaque na América do Norte, que sustentará volumes mais altos e apresentará custos menores.
Problemas na Gafisa podem impactar os Fundos Imobiliários?
Diante das notícias relacionadas aos atrasos em obras da Gafisa, buscamos estimar qual seria o impacto na companhia, além de quais Fundos Imobiliários poderiam ser eventualmente afetados pela situação financeira da construtora. Confira!
Petrobras (PETR4) | Petrobras recebe aval do IBAMA para perfurar Foz do Amazonas! – O que achamos desse evento?
Evento positivo para Petrobras! Apesar da reação tímida das ações da empresa no dia de hoje, acreditamos que esse evento é de grande importância para tese da empresa. O cenário-base apresentado pelo Plano Decenal de Energia Elétrica trás a produção de Petróleo brasileira passando de declinar a partir de 2030
Economia
Por José Marcio Camargo
Desaceleração da economia chinesa continua.
A economia chinesa continua sinalizando desaceleração da atividade. Os dados divulgados neste final de semana mostram um crescimento do PIB do país de 4,8% no terceiro trimestre de 2025. Uma desaceleração frente ao crescimento de 5,2% no segundo trimestre do mesmo ano.
⌕ Leia o relatório completo aqui
As principais notícias do dia 21/10/25
🏦 Financeiro 21/10/2025
BRB desiste da aquisição do Banco Master, dizem fontes
O que aconteceu? Segundo fontes ouvidas pela Reuters, o Banco de Brasília (BRB) desistiu da aquisição do Banco Master, que enfrenta dificuldades financeiras. O Banco Central havia rejeitado em setembro a proposta de compra de 58% das ações do Master, e o BRB concluiu que uma nova oferta enfrentaria os mesmos obstáculos regulatórios. O banco estatal optou por não divulgar formalmente a decisão para evitar maior repercussão sobre a situação do Master. (Reuters e Genial)
🏡 Imobiliário 21/10/2025
Governo anuncia novo programa de crédito para reforma habitacional
O que aconteceu? O governo federal lançou o programa Reforma Casa Brasil, que vai disponibilizar R$ 40 bi em crédito para reformas e melhorias de moradias em todo o país. Do total, R$ 30 bi virão do Fundo Social, destinados a famílias com renda de até R$ 9,6 mil, e R$ 10 bi da Caixa Econômica Federal, via SBPE, para rendas superiores. O crédito poderá ser usado para compra de materiais, pagamento de mão de obra e serviços técnicos. As taxas de juros variam conforme a renda: famílias com renda de até R$ 3.200 pagarão a partir de 1,17% ao mês, aquelas entre R$ 3.200 e R$ 9.600, 1,95% ao mês, e famílias com renda acima de R$ 9.600 terão condições definidas pela Caixa, com financiamentos a partir de R$ 30 mil e prazo de até 180 meses. (G1 e Genial)
🏡 Imobiliário 21/10/2025
LAVV3 | Lavvi divulga prévia operacional do 3T25
O que aconteceu? A Lavvi divulgou sua prévia operacional relativa ao 3T25, período em que lançou dois empreendimentos voltados ao segmento econômico, totalizando R$ 250 mi em VGV (%Lavvi). As vendas líquidas somaram R$ 336 mi (%Lavvi), enquanto a VSO foi de 17% no trimestre e 54% nos últimos 12 meses. O estoque total atingiu R$ 2,2 bi (%Lavvi). A companhia também entregou o empreendimento de luxo Villa Versace, lançado em 2021 e 82% vendido, e adquiriu um terreno em São Caetano do Sul, com potencial de R$ 782 mi em VGV. (Lavvi e Genial)
🏡 Imobiliário 21/10/2025
TRIS3 | Trisul divulga prévia operacional do 3T25
O que aconteceu? A Trisul divulgou sua prévia operacional referente ao 3T25, quando lançou três projetos, que juntos somaram R$ 1,43 bi em VGV (%Trisul). As vendas líquidas atingiram R$ 409 mi, avanço de 30% a/a, e as vendas brutas chegaram a R$ 456 mi, alta de 32% a/a. A VSO do período foi de 13%. Durante o trimestre, a companhia também concluiu e entregou o The Collection Paulista, com VGV de R$ 168 mi, e encerrou setembro com um landbank de R$ 4,7 bi, sendo 41% em projetos de média e alta renda e 59% no segmento MCMV. (Trisul e Genial)
💻 Tecnologia 21/10/2025
AMZO34 | AWS tem pane global; apps e sites ficam fora do ar
O que aconteceu? A Amazon Web Services sofreu uma interrupção em larga escala nesta segunda (20/10), com altas taxas de erro e latência (especialmente na US-EAST-1), derrubando ou degradando serviços como Snapchat, Fortnite, Roblox, Signal, Ring, Alexa e plataformas de e-commerce e finanças (ex.: Mercado Livre, Coinbase, bancos e operadoras no Reino Unido). A AWS informou mitigação em curso e sinais de recuperação ao longo do dia. (Valor e Genial)
