Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 23 de outubro.
Ganha-ganha
Nas vésperas de Black Friday, Casas Bahia e MELI fecham parceria para venda de eletrodomésticos.
Resumo do dia
O Ibovespa subiu 0,55% aos 144.872 pontos, com VALE3, PETR4 e WEGE3 liderando a recuperação. O noticiário corporativo forte ajudou a ofuscar o fiscal, enquanto os DIs fecharam até 7,5 bps na esteira dos Treasuries e do Focus mais benigno. No câmbio, o dólar futuro avançou 0,13% a R$5,409, em dia de DXY levemente negativo.
VALE3 entregou produção de minério acima do esperado e sustentou o fôlego; WEGE3 abriu a temporada com lucro e margem em linha. O petróleo firme puxou PRIO3 e PETR4. ELET3 recuou com a troca de nome para Axia Energia. Entre contribuições: VALE3, PETR4 e ITUB4 no topo; nas altas percentuais, VAMO3, AURE3 e MRVE3; do lado fraco, ASAI3, CEAB3 e FLRY3.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa ignorou o tom negativo das Bolsas internacionais e avançou 0,55%, aos 144.872,79 pontos, impulsionado por ajustes locais e algum descolamento de Wall Street, onde os índices encerraram em queda diante de novas tensões entre EUA e China. A Reuters informou que a Casa Branca estuda impor restrições às exportações de softwares para o país asiático, em meio à paralisação recorde do governo norte-americano, que já dura 22 dias.
Juros futuros: Fecharam em queda, em meio a um cenário mais benigno para a inflação e a apostas crescentes em um corte da Selic no início do ano que vem.
Mundo: Os futuros dos EUA oscilam nesta quinta com investidores digerindo resultados de Tesla e IBM. A Tesla recua -3 % após números mistos; a IBM cede cerca de -6 % ao reportar software em linha.
Minério de ferro: Em Dalian avança +0,39 % a 777,00 iuanes com expectativa de estímulos e dados de aço melhores.
Petróleo: Salta 5% após EUA sancionarem gigantes russas, sinalizando mudança na postura de Trump frente a Putin.
Skin in the Game
POR Filipe Villega
Desde que minha filha nasceu, comecei a investir para que ela tenha acesso à essas economias quando completar 18 anos.
Até lá, a última coisa que penso é em deixar o dinheiro parado em conta, muito menos na poupança, para que durante todo esse tempo o capital possa ser multiplicado e, no mínimo, corrigido pela inflação.
Sendo assim, minha estratégia de investimento se baseia na preservação do poder de compra e na potencialização do retorno.
A carteira é composta em 70% por títulos indexados à inflação (Tesouro Direto), com vencimento próximo de quando minha filha fizer 18 anos.
Os outros 30% são divididos em três partes:
1- Ações EUA
2- Ações Brasil
3- Criptoativos
Essa parte de renda variável é feita toda com ETFs, pela simplicidade e possibilidade de diversificação, sem me preocupar se o fundamento de uma determinada empresa ou cripto se mantém. Uma maneira mais simples de estar exposto em renda variável e já bem diversificado.
Destaques
WEG (WEGE3) | Resultado 3T25: um replay do trimestre anterior…
A WEG reportou resultados neutros no 3T25, com pouco crescimento e margens em linha com o trimestre anterior. A receita líquida somou R$ 10,27 bilhões (+4,2% a/a; +0,6% t/t), 2,9% abaixo das nossas estimativas (R$ 10,59 bi) e 1,6% abaixo do consenso.
Vale (VALE3) | Prévia 3T25: Superando o volume, elevando o preço-alvo!
Os números operacionais vieram levemente acima das estimativas, elevando o EBITDA para US$4,3b Est (+2,7% vs. Est anterior; +26% t/t; +15% a/a), vemos mais resiliência nos preços do minério (US$100–105/t), o que nos fez revisar o cenário.
Economia
Por José Marcio Camargo
Real se descola dos ativos financeiros no Brasil.
O comportamento do Real descolou do comportamento dos outros ativos financeiros brasileiros. Com exceção do câmbio, os preços das ações mostraram forte valorização e as taxas de juros se comportaram em queda.
⌕ Leia o relatório completo aqui
As principais notícias do dia 23/10/25
🛒 Varejo
BHIA3 | Casas Bahia fecha parceria com Mercado Livre para impulsionar o e-commerce
O que aconteceu? O Grupo Casas Bahia anunciou uma parceria estratégica de longo prazo com o Mercado Livre para ampliar sua presença no varejo digital brasileiro. A partir de novembro, os produtos das categorias core (eletrodomésticos, eletrônicos e móveis) da Casas Bahia estarão disponíveis na plataforma do Mercado Livre. A aliança busca alavancar o market share da companhia, aproveitar seu ecossistema logístico e financeiro e fortalecer o modelo omnichannel, em um momento estratégico próximo à Black Friday (Fato Relevante e Genial).
Opinião Genial: A parceria é positiva e reforça a tese de que a Casas Bahia segue reposicionando seu modelo de negócio para maximizar eficiência e capilaridade. Além de ampliar o alcance digital, o acordo reduz a dependência do canal próprio e melhora o giro de estoques em categorias core, podendo gerar ganhos logísticos e de tráfego no curto prazo.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,50
⛽ Petróleo & Gás
Setor | Preços do petróleo disparam com sanções dos EUA a gigantes russas da energia
O que aconteceu? Os Estados Unidos anunciaram sanções amplas contra as duas maiores produtoras de petróleo da Rússia, Rosneft e Lukoil, como parte de sua resposta ao conflito entre Rússia e Ucrânia. A notícia provocou valorização superior a 5% nos contratos futuros de petróleo e o Brent subiu para cerca de US$ 65,70/barril. (Oil Price e Genial)
Opinião Genial: A aplicação dessas sanções apresenta uma mudança significativa no panorama geopolítico do setor e na relação recente entre EUA vs Rússia. Vale mencionar que as ações petroleiras estavam sofrendo com performance ruim no brent e devem responder positivamente no dia de hoje.
⛽ Petróleo & Gás 23/10/2025
BRAV3 | Brava Energia anuncia Luiz Carvalho como novo CFO e Diretor de RI
O que aconteceu? A Brava Energia aprovou, em reunião do Conselho de Administração, a indicação de Luiz Carvalho para o cargo de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores (CFO e DRI). A posse ocorrerá em novembro, após a conclusão dos trâmites operacionais. Carvalho é engenheiro de produção pela UERJ e possui cursos executivos em Harvard e Wharton. Com mais de 20 anos de experiência no setor de energia e mercado financeiro, foi chefe de pesquisa de Petróleo, Gás e Petroquímicos na América Latina por 13 anos, com passagens por BTG Pactual, UBS e HSBC. Antes disso, atuou na Shell e na Transocean, nas áreas de downstream e E&P. (Fonte: Brava Energia + Genial Investimentos)
Opinião Genial: A nomeação de Luiz Carvalho é positiva para a Brava, especialmente pela reputação técnica e sólida trajetória do executivo junto à comunidade financeira e de investidores institucionais. Em nossa opinião, o principal questionamento de curto prazo durante essa transição diz respeito as informações emitidas ao longo do último Dia do Investidor da Brava onde uma série de informações/guidances construtivos em relação a geração de caixa, endividamento, produção, etc foram emitidas. Resta saber se elas permanecerão inalteradas ou não.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ –
🛒 Varejo
Varejo alimentar | Ultra-hard discount, o “sucessor do atacarejo”, prepara entrada no Brasil
O que aconteceu? O grupo russo Svetofor prepara sua estreia no Brasil com a bandeira Vantajoso, trazendo o formato ultra-hard discount (lojas compactas ~1.000 m², operação enxuta, alta rotatividade e foco em preços permanentemente baixos). O plano citado em mercado prevê até 50 lojas em 3 anos, com início em SP, RJ e MG, a primeira unidade é ventilada para a região de Campinas (SP). O modelo reduz serviços (sem padaria/sem açougue) e privilegia exposição simples e margens fixas baixas. (Estadão e Genial)
🛒 Varejo
PCAR3 | CEO renuncia; CFO/RI assume interinamente
O que aconteceu? O Conselho do GPA tomou ciência da renúncia de Marcelo Ribeiro Pimentel aos cargos de Diretor-Presidente e membro do Conselho. Na mesma reunião, Rafael Russowsky foi eleito Diretor-Presidente interino, acumulando as funções de Diretor Financeiro (CFO) e Diretor de Relações com Investidores (DRI). (GPA e Genial)
🏥 Saúde 23/10/2025
ONCO3 | Oncoclínicas firma acordo para resgate de CDBs do Banco Master
O que aconteceu? A Oncoclínicas informou ter R$ 478m aplicados em CDBs do Banco Master e firmou acordo para resgatar o valor em 20 parcelas, entre outubro de 2025 e maio de 2027, mantendo a taxa de remuneração original e prevendo cláusulas de vencimento antecipado que permitem resgate integral. (Oncoclínicas e Genial)
🛒 Varejo
CRFB3 | LfL resiliente no Brasil; e-commerce de alimentos acelera e serviços financeiros seguem fortes
O que aconteceu? No 3T25, as vendas no Brasil cresceram +1,1% LfL, em um ambiente de juros elevados comprimindo o poder de compra; o efeito moeda foi –4,3% no trimestre. Atacadão avançou +1,3% LfL, superando o mercado, mas ainda com volumes pressionados no cash & carry. Em Carrefour Varejo, o LfL ficou em +0,1%, com alimentos +5,4% LfL e volumes positivos; hipermercados e supermercados cresceram +3,3% e +4,0% LfL, respectivamente. A companhia priorizou rentabilidade no digital não-alimentos, o que pesou no segmento, enquanto o NPS dos hipermercados subiu 4 p.p. Iniciativas comerciais em loja, inclusive B2B, “ganharam tração”. Sam’s Club registrou +0,8% LfL, melhorando em setembro. O GMV do e-commerce avançou +36%, com alimentos +62%. Em serviços financeiros, faturamento +10% e carteira de crédito +17%. (Grupo Carrefour e Genial)
🏥 Saúde 23/10/2025
QUAL3 | ANS Aprova Alienação da Gama Saúde
O que aconteceu? A Qualicorp anunciou que recebeu aprovação da ANS para a venda de 100% do capital da Gama Saúde Ltda. ao empresário Fernando Vieira, controlador da holding ESB Corp. A transação havia sido divulgada inicialmente em 6 de agosto de 2025 e, com a aprovação, a Qualicorp e o comprador agora poderão concluir todos os trâmites necessários para o fechamento, que será comunicado ao mercado quando efetivado. (Qualicorp e Genial)
🎯 Macro / Tecnologia
🧠 “Do lítio aos qubits”: EUA miram fatias em empresas de computação quântica para reduzir dependência da China
O que aconteceu?
O governo dos Donald Trump está em negociação com várias empresas de computação quântica — como IonQ, Rigetti Computing e D‑Wave Quantum — para adquirir participações acionárias em troca de financiamentos federais. O movimento faz parte de uma estratégia mais ampla de segurança e industrial: o governo já fechou ou considera participações em empresas de semicondutores, terras-raras e minerais críticos, com o objetivo de reduzir a dependência da China em cadeias estratégicas. As ações das empresas mencionadas lideraram altas de 12% a 14% logo após a notícia se tornar pública, evidenciando o impacto imediato no mercado. (Reuters e Genial)
🏦 Financeiro
ITUB4 | Itaú lança “modo protegido” e testa assistente global de IA
O que aconteceu? O Itaú Unibanco lançou o “modo protegido”, que permite definir redes wi-fi seguras para transações e exige verificação biométrica em outras conexões. A funcionalidade está em fase piloto com 10 mil clientes e será ampliada até o fim do ano. O banco também iniciou testes de um agente global conversacional com IA, que abordará temas como crédito, investimentos e seguros, com acurácia superior a 90%, segundo o diretor João Araújo. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 43,80
