Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 17 de abril.
Na edição de hoje
Em um movimento preciso e estratégico, a Rede D’Or realizou uma cirurgia no portfólio: vendeu sua fatia de 41% na GSH Corp por R$ 1,59 bi. O corte, no entanto, foi feito com bisturi de longo prazo — os contratos com a GSH seguem firmes, garantindo continuidade na prestação de serviços.
Do lado do consumidor, outro assunto vem ganhando corpo (ou melhor, reduzindo): os efeitos do Ozempic. O avanço dos medicamentos à base de GLP-1 começa a impactar o varejo alimentar, com mudanças sutis — mas crescentes — no que sai do carrinho. E isso pode mexer com as projeções das empresas do setor.
Quer entender como esses movimentos impactam seus investimentos?
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Fechou em queda de 0,72%, aos 128.316 pontos, pressionado principalmente pelas ações da Vale, que recuaram após a divulgação de dados de produção e vendas abaixo do esperado. O desempenho negativo de Wall Street também influenciou o mercado brasileiro, com o S&P 500 e o Nasdaq caindo 2,24% e 3,07%, respectivamente, após a Nvidia alertar sobre o impacto financeiro das novas restrições comerciais dos EUA à China. A sessão foi marcada pelo vencimento de opções sobre o Ibovespa e contratos futuros do índice, com volume financeiro de R$ 51,29 bilhões.
Juros futuros: Encerraram o pregão próximos da estabilidade, após oscilarem ao longo do dia. Durante a tarde, declarações do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sobre os impactos das tarifas na economia dos EUA levaram a uma queda nos rendimentos dos Treasuries, influenciando momentaneamente a curva de juros local. No entanto, sem novos catalisadores, as taxas retornaram aos níveis anteriores. O DI para janeiro de 2026 subiu de 14,73% para 14,74%, enquanto o DI para janeiro de 2027 recuou de 14,255% para 14,235%.
Mundo: Futuros de Nova York e o índice dólar avançam após Trump afirmar que houve “grande progresso” nas negociações com o Japão. O iene se enfraqueceu após o principal negociador japonês dizer que o câmbio não está em discussão, aliviando temores de pressão dos EUA por valorização da moeda.
Minério de ferro: Minério de ferro e cobre recuam levemente, com pressão adicional após as gigantes BHP, Rio Tinto e Vale reportarem queda nos embarques nesta semana.
Petróleo: O petróleo sobe após Scott Bessent, secretário do Tesouro, afirmar que os EUA aplicarão pressão máxima para interromper a cadeia de fornecimento de petróleo iraniano.
Em Destaque
Vale (VALE3) | Prévia 1T25: Estratégia comercial em xeque?
Bradesco (BBDC4) | Prévia 1T25: Reestruturação Avança, Mas ROE Sustentável Ainda Requer Tempo
Usiminas (USIM5) | Prévia 1T25: Esperança no micro, restrição no macro
Novos Conteúdos
Ozempic e a dieta do varejo: o que sai do carrinho quando o apetite cai
Uma revolução silenciosa já começou — e você encontra pistas dela no supermercado. As gôndolas estão cada vez mais ocupadas por snacks proteicos, biscoitos “zero açúcar” e marmitas low carb. A Coca-Cola original tem perdido espaço para a versão Zero, e marcas antes de nicho, como a Verde Campo ou a Native, ganham terreno nas prateleiras. Diante desse cenário, começa a se formar uma nova agenda de discussão: quais setores da economia podem ser impactados pela maior disseminação dos medicamentos GLP-1?
Economia
Por José Marcio Camargo
Sondagens mais fracas ainda não se traduziram em piora da economia real nos EUA
Nos Estados Unidos, embora as sondagens dos consumidores e dos empresários estejam apresentando forte piora, os dados da economia real compostos pelos serviços, varejo e manufaturas continuam a apresentar robustez.
As principais notícias do dia 17/04/25
🏥 Saúde
Rede D’Or vende participação na GSH para CVC Capital Partners
O que aconteceu? A Rede D’Or anunciou a venda de sua participação de 41% na GSH Corp, empresa especializada em hemoterapia, terapia celular e medicina nuclear, para a George Holding, controlada por fundos da CVC Capital Partners. A transação avalia a GSH em R$ 1,59 bilhão, com pagamento em três parcelas: 70% no fechamento, 23,5% no segundo aniversário da operação e 6,5% condicionados ao cumprimento de metas. Com a aquisição, a George Holding passará a deter 98,5% do capital da GSH. A conclusão da operação ainda depende do aval do CADE. Após a venda, a GSH continuará prestando serviços à Rede D’Or por meio de contratos de longo prazo. (Rede D’Or, Brazil Journal e Genial)
Opinião Genial: Consideramos a transação positiva, pois reforça a disciplina de alocação de capital da Rede D’Or e a capacidade de monetizar investimentos não estratégicos. A operação ocorreu com geração de valor relevante e não compromete a prestação de serviços da GSH à companhia, que será mantida por meio de contratos de longo prazo.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 34,00
⛽ Petróleo & Gás
PETR4 | Assembleia da Petrobras aprova R$ 9,1 bi em dividendos adicionais
O que aconteceu? A AGO da Petrobras aprovou a destinação de R$ 9,1 bilhões em dividendos adicionais referentes ao exercício de 2024. O valor corresponde será pago em duas parcelas: I) R$0,36/ação a ser pago em maio/25 e II) R$0,36/ação a ser pago em Junho/25. (Valor Econômico e Genial)
Opinião Genial: Achamos o evento positivo tendo em vista a grande geração de caixa da empresa e endividamento sob controle (Dívida Líquida/EBITDA 24 de 1,2x). A recente queda no preço do petróleo pode levar a empresa a limitar a ser menos generosa na distribuição de dividendos extraordinários a partir de 2025.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48,00
⛽ PETR4 | EUA sancionam refinarias chinesas por compra de petróleo do Irã 17/04/2025
O que aconteceu? O governo dos EUA impôs sanções contra refinarias chinesas que continuaram comprando petróleo do Irã, em desrespeito às restrições internacionais. A medida pode impactar o mercado global e redirecionar parte da demanda asiática. (Valor Econômico e Genial)
Opinião Genial: A decisão pode beneficiar exportadores alternativos, como a Petrobras, diante de possíveis mudanças nos fluxos comerciais de petróleo. Ainda é cedo para estimar os impactos na empresa em termos fundamentais, mas sem dúvida é um evento com potencial interessante para o segmento de Refino & Comercialização da empresa.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48,00
🖥️ Tecnologia
TSMC | Lucro do 1º tri sobe 57% e supera estimativas, apesar de risco com tarifas
O que aconteceu? A TSMC reportou lucro líquido de T$361,6 bilhões no 1º tri, alta de 57% a/a, superando a expectativa de T$354,6 bilhões. A receita foi de T$839,3 bilhões, acima do consenso de T$835,9 bilhões, impulsionada por chips de 3nm e IA. A empresa alertou para riscos relacionados às tarifas dos EUA sobre a China. (CNBC, Reuters e Genial)
🏦 Financeiro
BBAS3 | Governo avalia troca de CEO no Banco do Brasil
O que aconteceu? Segundo a Exame, o governo estuda substituir a atual presidente do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, para acomodar uma indicação política do presidente do Senado, Davi Alcolumbre. O nome mais cotado é Luiz Lessa, atual presidente do Banco da Amazônia. Com longa trajetória no BB, Lessa é bem avaliado internamente e pode ser anunciado nas próximas semanas. (Exame e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 40,30
🏦 Seguradoras
Setor de seguros cresceu apenas 3,6% no 1º bimestre
O que aconteceu? O setor de seguros arrecadou R$ 70,77 bilhões no primeiro bimestre de 2025, alta de 3,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo dados da Susep antecipados ao Valor. A CNseg projeta expansão de 8,8% no setor em 2025 — o menor avanço em quatro anos. Incluindo saúde suplementar, a alta esperada é de 10,1%. (Valor e Genial)
🛒 Varejo
CRFB3 | GIC vende participação no Carrefour Brasil às vésperas de assembleia de deslistagem
O que aconteceu? O GIC, fundo soberano de Cingapura, vendeu sua participação de 2,4% no Carrefour Brasil (CRFB3) por meio de um block trade de R$ 425 milhões, realizado no fechamento do pregão de ontem. A operação ocorre poucos dias antes da assembleia que decidirá sobre a proposta de fechamento de capital da companhia, marcada para 25 de abril. A venda do GIC sucede a da Península, da família Diniz, que também alienou sua fatia de 4,9% na empresa. Ambas as transações indicam uma crescente aceitação da nova oferta de R$ 8,50 por ação apresentada pelo Carrefour França. (Exame e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 8,50
