Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 07 de outubro.
“Alguém ligou pra mim, quem é?”
Lula e Trump bateram papo por vídeo. O brasileiro pediu o fim do ‘tarifaço’, Trump prometeu parceria. Chamou de ‘good talk’. O real agradece.
Resumo do dia
O Ibovespa caiu 0,41% aos 143.608 pontos, com volume fraco, enquanto a curva de juros cedeu após a conversa amistosa entre Lula e Trump sobre comércio. O dólar futuro recuou 0,62% para R$5,345 mesmo com o DXY em alta, e o tom mais duro de Galípolo manteve a leitura de juros restritivos por mais tempo. O Focus trouxe leve alívio para 2025, mas o mercado segue tateando entre alívio no câmbio e cautela no DI.
Nas ações, CSNA3 ganhou tração com leitura benigna no Cade e SBSP3 ficou no radar com a operação envolvendo EMAE. Do lado negativo, bancos, petróleo e bens de capital pesaram: ITUB4, PETR4 e WEGE3 recuaram. O clima é de trégua cautelosa à espera de desdobramentos nas conversas Brasil–EUA e novos dados de atividade.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa recuou 0,41% nesta segunda-feira, aos 143.608,08 pontos, destoando das altas nas bolsas de Nova York e da Europa. O movimento refletiu cautela local, em meio ao tom mais conservador de Gabriel Galípolo, que reafirmou a necessidade de manter juros restritivos por mais tempo e destacou pressões persistentes na inflação de serviços.
Juros futuros: Fecharam em queda com o mercado precificando a conversa entre Lula e Trump.
Mundo: Bolsas europeias sobem e os futuros dos EUA operam de lado nesta terça-feira, com incerteza política e econômica em meio à paralisação do governo dos EUA.
Minério de ferro: Cobre sobe pela quarta vez em cinco sessões com expectativa de juros menores do Fed; futuros de minério de ferro ficam praticamente estáveis.
Petróleo: Petróleo se estabiliza após avanço de dois dias com modesto aumento na cota de produção da Opep+.
Skin in the Game
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Destaques
🎧 Novo episódio do Podcast Genial Analisa já está no ar!
Papel & Celulose: Spread reduz
Pelo lado dos custos de importação, a última rodada de ofertas de BSKP trouxe corte adicional de -US$20/t, em contraste com reajuste positivo de +US$20/t para BHKP.
☕️ Expresso Bolsa Semanal: Pressão fiscal, Shutdown nos EUA, Queda expressiva do petróleo
Mercados domésticos operaram sob pressão fiscal crescente, mesmo diante de dados econômicos mistos e de um ambiente internacional ainda favorável ao risco. A aprovação, pela Câmara, da isenção de IR para salários de até R$ 5 mil, aliada ao fortalecimento político do governo, aumentou a preocupação dos investidores com o rumo das contas públicas e com possíveis medidas de viés populista, como a proposta de tarifa zero no transporte urbano.
PIM (Ago/25): Indústria avança apesar do cenário econômico adverso
Em agosto, a produção industrial avançou 0,8% m/m, resultado que veio significativamente melhor do que o esperado pelo mercado (0,3% m/m, Broadcast+) e do que a nossa projeção para o mês (0,1% m/m). Com este resultado, o setor reverte o recuo de 0,1% m/m observado no mês imediatamente anterior, interrompendo uma sequência de dois meses consecutivos de resultados próximos à estabilidade. Na comparação interanual, houve recuo de 0,7% a/a, vindo melhor do que o projetado pelo mercado (-1,2% a/a, Broadcast+) e do que a nossa projeção para o período (-1,9% a/a).
Economia
Por José Marcio Camargo
Telefonema de Trump a Lula é bom sinal, mas Rubio está no caminho
A primeira conversa entre os Presidente Trump e Lula, depois do episódio nos bastidores da Assembleia Geral das Nações Unidas, ocorreu ontem, por telefone e por iniciativa do Presidente Trump. Segundo a SECOM, durante a conversa o Presidente Lula pediu ao Presidente Trump que removesse pelo menos parte das tarifas sobre as exportações brasileiras e cancelasse as sanções sobre autoridades brasileiras impostas pela Lei Magnitsky.
⌕ Leia o relatório completo aqui
As principais notícias do dia 07/10/25
🛒 Varejo | 07/10/2025
PCAR3 | Família Diniz conquista maioria no conselho do GPA
O que aconteceu?
A família Coelho Diniz obteve maioria no conselho de administração do GPA após a Assembleia Geral Extraordinária (AGE) realizada nesta segunda-feira (6). O grupo indicou cinco dos nove membros eleitos, superando a representação do Casino, que manteve quatro assentos. A votação ocorreu sob o modelo de voto múltiplo, solicitado por acionistas com mais de 5% do capital votante. A vitória consolida a influência dos Diniz, que hoje detêm 24,6% das ações ordinárias, e reduz o poder do Casino após anos de controle. Os conselheiros eleitos foram André Luiz Coelho Diniz, Luiz Henrique Cunha, Leandro Assis Campos, Christophe José Hidalgo, Marcelo Ribeiro Pimentel (CEO do GPA), Helene Esther Bitton, Gustavo Lobato, Edison Ticle e Rodolfo Costa Francisco, este último eleito como independente, superando o nome indicado pela administração, Rafael Ferri. (Pipeline e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 3,50
💼 Serviços Financeiros | 07/10/2025
VINCI Compass (VINP) | Aquisição de 50,1% da Verde Asset marca entrada em multimercados
O que aconteceu?
A Vinci Compass anunciou a compra de 50,1% da Verde Asset Management por R$ 46,8 milhões em dinheiro, mais emissão de 3,1 milhões de ações, com opção de adquirir os 49,9% restantes em até cinco anos via earn-out, por até R$ 127,4 milhões. A Verde aporta cerca de R$ 16 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e continuará sob gestão independente, com Luis Stuhlberger mantendo papel ativo. No Brasil, a notícia veio acompanhada da cobertura da imprensa destacando que a transação marca a entrada da Vinci no universo de multimercados, além de valorizar o know-how da Verde em distribuição e diversificação de produtos. (Vinci, Brazil Journal, PR Newswire e Genial)
Opinião Genial:
A aquisição da Verde fortalece a estratégia da Vinci para diversificar sua plataforma de ativos alternativos, adicionando capacidade de distribuição e atuação em fundos multimercado. A estrutura de pagamento em fases e o arranjo de governança que preserva a autonomia da Verde ajudam a mitigar riscos de integração.
🏭 Mineração e Siderurgia | 07/10/2025
VALE3 | Vale lança oferta opcional para recompra de debêntures participativas da 6ª emissão (CVRDA6)
O que aconteceu?
A Vale aprovou uma oferta opcional para adquirir até a totalidade das debêntures participativas da 6ª emissão (CVRDA6), oferecendo R$ 42,00 (R$ 0,07 + R$ 41,92) por debênture. O prazo para adesão termina em 31/Out, às 19h20 (horário de Brasília), com liquidação prevista para 5/Nov. Após a liquidação, os títulos recomprados serão cancelados. Atualmente, há 388.559.056 debêntures em circulação.
A operação não estabelece lote mínimo ou máximo e está condicionada à obtenção de recursos em condições satisfatórias e à aceitação válida dos investidores. O preço ofertado inclui valor nominal de R$ 0,01, correção monetária estimada de R$ 0,07 e prêmio de aquisição de R$ 41,92. A remuneração semestral de participação não será paga pro rata e não está incluída no preço da oferta.
As debêntures CVRDA6 são títulos perpétuos indexados ao IGP-M + 0% (atualmente ~2,8% em 12 meses), equivalentes a 1/388.559.056 do prêmio total definido na escritura. (Vale e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 66,00
🛒 Varejo | 07/10/2025
S2EA34 | Shopee inaugura 14º centro de distribuição no Brasil
O que aconteceu?
A Shopee inaugurou em São Bernardo do Campo (SP) seu 14º centro de distribuição no país, operando em modelo cross-docking. A nova unidade terá o maior sistema automatizado de classificação (sorter) da empresa no Brasil, com capacidade estimada de processar cerca de 3,8 milhões de pedidos por dia. (Investing, MundoLogística e Genial)
🐶 Varejo | 07/10/2025
PETZ3 | Estudo aponta risco de monopólio em fusão com Cobasi
O que aconteceu?
Estudo da Ferres Consultoria, encomendado pela Petlove e anexado ao processo que tramita no Cade, indicou que a fusão entre Petz e Cobasi criaria monopólios em 64 municípios, considerando um raio de 5 km em torno das lojas. Capitais como Brasília, Salvador, Fortaleza, Belém, Recife, Curitiba, Belo Horizonte e Rio de Janeiro ficariam sem alternativas concorrenciais. Em outras cidades, como São Paulo, São Bernardo, Santos e Santo André, a concentração ultrapassaria 80% do mercado de megastores pet.
(O Globo e Genial)
📡 Telecomunicação / Educação | 07/10/2025
VIVT3 | Telefônica Brasil finaliza reestruturação envolvendo a Vivae e aproxima-se de integração com Ada
O que aconteceu?
A Telefônica Brasil concluiu reestruturação societária envolvendo sua participação na Vivae Educação Digital, em sociedade com a Ânima (ANIM3). Em paralelo, a Vivae firmou um acordo de combinação com a Ada, empresa com atuação em tecnologia e educação B2B, sujeito à aprovação regulatória e antitruste.
O aporte da Telefônica à Vivae foi de R$ 17,4 milhões no fundo Vivo Ventures. (Finance News e Genial
