Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 20 de dezembro.

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (19) em alta, em um dia de recuperação. O congresso votou e aprovou em dois turnos o pacote de corte de gastos que agora segue para o Senado para ser votado em dois turnos, com expectativa da votação ainda hoje.

Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (19) em queda, devido à aprovação da PEC do pacote fiscal na Câmara . O DI Jan/26 oscilou de 15,49% para 15,11% e o DI Jan/29 foi de 15,64% para 15,15%.

Mundo: Bolsas europeias e futuros de Nova York caem enquanto investidores digerem a perspectiva de menos cortes do Fed e aumentam os temores de uma possível paralisação do governo americano.

Minério de ferro: Minério de ferro cai pelo quarto dia consecutivo, pressionado pela previsão do governo australiano de preços mais baixos e pelo fortalecimento do dólar, que atingiu uma máxima de dois anos.

Petróleo: Petróleo recua pelo segundo dia, também impactado pelo dólar forte e à espera de novas ações da China para sustentar a economia.

Em Destaque

Carteira Recomendada Renda Fixa | Dezembro 2024

ANS | Nova Política de Preços e Reajustes dos Planos de Saúde: implicações

Brava Energy (BRAV3) | Possível farm-out de seus ativos onshore! O que achamos disso?

Economia

Por José Marcio Camargo

Fiel ao guidance

Ontem tivemos a divulgação do quarto e último relatório trimestral de inflação do BCB (RI) de 2024. O documento trouxe maiores detalhes da avaliação da autarquia em relação ao cenário econômico corrente e as expectativas do comitê em relação aos desenvolvimentos futuros, além de conter as projeções de inflação para todo o horizonte relevante.

» Leia o relatório completo

Novos Conteúdos

WEG (WEGE3) | Conversa com CFO: Uma visão promissora

Nossa conversa com o CFO da WEG destacou oportunidades em Geradores e T&D, impulsionadas pela transição energética global e pela alta demanda de energia em data centers usados para IA. Para 2025, a continuamos a estimar benefícios da alta do dólar, apesar de margens ligeiramente pressionadas pela integração de aquisições. Com isso, reiteramos nossa recomendação de Compra, com Preço-Alvo atualizado para R$ 65,00. 

» Leia o Relatório Completo

As principais notícias do dia 20/12/24

🛒 Varejo (supermercados)  
Vendas de supermercados tem alta de 4,4% a/a em novembro 
O que aconteceu? As vendas do varejo e atacarejo alimentar cresceram 4,4% em novembro na comparação anual, segundo a Abras. No acumulado do ano, o setor registra alta de 2,85%, alinhado à projeção de crescimento de 2,50% para 2024. Na comparação com outubro, houve avanço de 7%, impulsionado por promoções da Black Friday e pelo pagamento do 13º salário, que coincidiu com a data promocional. Os dados são ajustados pelo IPCA e abrangem todos os formatos de supermercados. (Valor e Genial) 

📚 Educação
Afya compra faculdade em Contagem por R$ 100 milhões 
O que aconteceu? A Afya anunciou a aquisição da Faculdade Única de Contagem (Funic), em Minas Gerais, por R$ 100 milhões. A compra adiciona 60 vagas em cursos de Medicina ao portfólio da Afya, que agora totaliza 3.653 vagas. A Funic é pré-operacional e tem potencial de aprovação de mais 60 vagas pelo MEC nos próximos 36 meses. O pagamento será dividido entre R$ 60 milhões à vista e R$ 40 milhões em três parcelas anuais, além de R$ 1 milhão por cada nova vaga aprovada. Na maturidade, prevista para 2030, a faculdade poderá gerar receitas de R$ 52,4 milhões. (Valor e Genial) 

⛽ Brava Energy (BRAV3)
Onde tem fumaça, tem fogo 
O que aconteceu? De acordo com a mídia local, a Brava estaria próxima de vender o Polo Potiguar por c. R$13 bilhões para Petrorecôncavo. Essa possibilidade foi desmentida por ambas as empresas via fato relevante (O Globo, Brava e Petrorecôncavo) Nossa Opinião: Achamos o evento positivo para tese da Brava tendo em visto o valor rumorado pela aquisição e o atual valor de mercado da empresa (c. R$10 bi). Apesar do rumor ter sido desmentido por ambas as empresas, não descartamos a possibilidade tendo em vista a tese da RECV ser exatamente a ausência expressiva de volumes recuperáveis apesar do track-record positivo da empresa. Apesar do tamanho da aquisição ser muito expressiva tendo em vista o balanço da Petrorecôncavo, é importante mencionar que emissão de ações para suportar aquisições são práticas comuns nessa indústria.  
Recomendação: 
Brava – Comprar | Preço-alvo: Em revisão 
Petrorecôncavo – Manter | Preço-alvo: R$28 

⚡ Energia Elétrica
ELET3 | Eletrobras anuncia pagamento de dividendos intercalares 
O que aconteceu? A Eletrobras anunciou ontem (19) o pagamento de dividendos intercalares no valor de R$2,2bi, com base no lucro do 3T24. O pagamento vai ser realizado dia 13 de Janeiro de 2025: (i) R$2,43 por ação preferencial classe A, (ii) R$1,82 por ação preferencial classe B e (iii) por R$0,86 por ação ordinária e golden share.  
Opinião Genial: Identificamos o evento como positivo para a tese. Dado que a antecipação da CDE (Conta de Desenvolvimento Energético) pela Eletrobras não deve ocorrer, que teriam como finalidade aliviar tarifas de energia. Com isso, a empresa deve ter mais alívio de caixa o que por consequência resulta em uma maior possibilidade de distribuição de dividendos.  

🚚 Transporte
JSLG3 | JSL aprova distribuição de JCP e Dividendo e dividend yield chega em 7,1% 
O que aconteceu? A JSL aprovou, em 19 de dezembro de 2024, a distribuição de R$ 119,67m em dividendos e JCP, com base acionária em 20 de dezembro. Serão R$ 28,15m em dividendos (R$ 0,0989/ação) e R$ 91,52m em JCP (R$ 0,3216/ação), sujeito a IR de 15%, salvo exceções legais. Levando em consideração o preço de fechamento do papel de ontem (19/12), o dividend yield chega em 7,1%. (JSL e Genial) 
Recomendação: Comprar 
Preço-Alvo: R$ 14,00 

🚚 Indústria
RAPT4 | Randon divulga receita de Nov/2024 cresce 12,4% a/a 
O que aconteceu? A Randon divulgou uma receita de R$ 1.099 milhões em novembro de 2024, representando um crescimento de 12,4% a/a. Além disso, no acumulado do ano, a companhia apresenta um crescimento anual de 6,0%. (Randon e Genial) 
Opinião Genial: Apesar do crescimento forte em novembro, a Randon deve fechar 2024 com um crescimento ligeiramente acima do limite inferior do guidance de 11,5 bi, penalizada por um primeiro semestre pior do que o esperado. 
Recomendação: Comprar 
Preço-Alvo: R$ 15,00