Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 12 de dezembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou a quarta-feira (11) em alta, em dia de decisão do Copom. O índice passou a maior parte do dia no negativo, mas virou para alta no final do pregão, quando a mídia noticiou que o presidente precisaria de mais um procedimento. No começo da noite, o Copom escolheu de forma unânime aumentar a Selic em 1 p.p.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quarta-feira (11) em queda, enquanto o mercado aguardava a decisão sobre a política monetária e o monitorava o estado de saúde do presidente Lula. O DI Jan/26 oscilou de 14,39% para 14,20% e o DI Jan/31 foi de 14,00% para 13,57%.
Mundo: Bolsas europeias devolvem altas iniciais antes do esperado corte de 0,25pp pelo BCE às 10:15, com Christine Lagarde dando entrevista às 10:45. Nos EUA, dados importantes como o PPI de novembro e pedidos de seguro-desemprego serão divulgados às 10:30, após o CPI dentro do esperado ontem reforçar a expectativa de um corte de 0,25pp pelo Fed na próxima semana.
Minério de ferro: Metais básicos e minério de ferro avançam com otimismo antes de uma importante reunião de autoridades chinesas, com economistas prevendo que a China poderá abandonar sua abordagem gradual de estímulos e adotar medidas mais agressivas.
Petróleo: Petróleo brent mantém alta, após subir mais de 3% em três sessões, com os EUA sinalizando possíveis restrições mais rígidas aos fluxos de petróleo russo e iraniano e aguardando o relatório mensal da AIE.
Em Destaque
Petrobras (PETR4) | Atualização de Estimativas – Pé no acelerador… Olho no retrovisor
Usiminas (USIM5) | Site Visit Ipatinga: Tinha uma pedra no meio do caminho
Klabin (KLBN11) |Investor Day 24: Hora de colher o plantio!
Economia
Por José Marcio Camargo
Banco Central brasileiro surpreende e eleva a taxa Selic em 100 pontos base
O banco central brasileiro surpreendeu o mercado ao elevar a taxa de juros em 100 pontos base, com o comunicado que se seguiu a reunião do Copom vindo num teor consideravelmente mais “hawkish” do que o esperado mesmo com os analistas aguardando um posicionamento bem mais duro por parte da autoridade monetária em decorrência da deterioração recente do cenário em vista da má aceitação do pacote fiscal anunciado pelo governo.
Novos Conteúdos
CSN (CSNA3) & CMIN (CMIN3)|Investor Day 24: Só o cimento salvou
Os números de guidance e demais previsões não indicaram grandes surpresas na divisão de aço. Entretanto, decepcionaram na divisão de mineração (CMIN) e surpreenderam positivamente na divisão de cimentos. Em virtude da redução de volume de longo prazo, bem como o custo C1/t lateralizado, chegamos à redução no Preço-alvo para R$5,75 (vs. R$6,00 ant.) em CMIN. Já o aumento da SELIC em +100bps dificulta ainda mais a vida da CSN holding.
Banco do Brasil (BBAS3) | Roadshow: Agro Deve Continuar Pesando, Mas Selic Ajuda Receita
Neste relatório, apresentamos os principais insights obtidos durante os encontros do Banco do Brasil (BB) com investidores (roadshow) realizados em São Paulo. Apesar da piora no crédito agrícola persistir mais que o esperado, os juros mais altos devem continuar a ajudar a receita do BB. Considerando a dinâmica dos pontos abaixo, concluímos que o BB pode entregar um ROE de 20% em 2025 e crescimento de lucro entre 5%-10%.
Brava (BRAV3) | Dados de Produção Nov/24
A Brava Energia publicou os dados de produção para Novembro/24. Os dados recentes foram neutros, apesar da queda de 23% em relação ao mês passado. A produção de 34,8 kboed é justificada pela (i) operação ainda parada de Papa-Terra, em fase final de integração, (ii) Atlanta com a conclusão da inspeção e (iii) Peroá com a substituição de bomba centrífuga (BCS) afetando boa parte da operação no mês.
As principais notícias do dia 12/12/24
🛒 Varejo
PCAR3 e CRFB3 | Carrefour e GPA realizam cortes de pessoal em meio a reestruturações
O que aconteceu? Segundo o Valor, o Carrefour e o GPA estão promovendo cortes de pessoal como parte de seus processos de reestruturação. No Carrefour, cerca de 2,2 mil pessoas serão afetadas, sendo 1,2 mil nos hipermercados e pouco mais de mil no Atacadão. No GPA, os cortes incluem gerentes e diretores, com o objetivo de reduzir custos em R$ 100 milhões, representando cerca de 15% das despesas administrativas. Ambos os movimentos acontecem em um período desafiador, marcado por ajustes estratégicos, pressão sobre as operações de varejo e juros altos. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar (PCAR3) e Comprar (CRFB3)
Preço-alvo: R$ 4,20 (PCAR3) e R$ 10,50 (CRFB3)
👕 Varejo (Vestuário)
LREN3 | Lojas Renner aprova aumento de capital e bonificação de ações
O que aconteceu? A Lojas Renner aprovou um aumento de capital de R$ 518,6 milhões mediante a capitalização de reservas de lucros. Como parte da operação, será realizada a distribuição gratuita de 96.322.699 novas ações ordinárias, na proporção de 1 nova ação para cada 10 ações possuídas, com custo unitário atribuído de R$ 5,38. As ações serão creditadas aos acionistas em 13/12/2024 e visualizadas em suas carteiras a partir de 16/12/2024. A negociação de ações “ex-direito” à bonificação começa em 12/12/2024. (Lojas Renner e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 22,00
🏦 Bancos
SANB11 | Broedel está em cargo de transição no Santander, apesar de acusações de irregularidades financeiras
O que aconteceu? Alexsandro Broedel, ex-CFO do Itaú já está em processo de transição para o Santander Espanha, apesar das acusações de irregularidade financeira pelo banco brasileiro. Até o momento, o Santander não emitiu nenhum comunicado oficial sobre o caso. (Valor e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 31,80
⚡ Elétricas
ALUP11 | Programa de recompra de ações anunciado
O que aconteceu? Via fato relevante, a empresa anunciou um programa de recompra de ações de até 3,4 milhões de units (c. 1,7% do float do papel). De acordo com o documento, o objetivo da recompra é maximizar o valor para o acionista via cancelamento posterior das ações. (Valor e Genial)
Opinião Genial: O evento é positivo por demonstrar que após as recentes quedas, o valor do papel se encontra em um patamar interessante para o management da companhia. Gostamos muito do case e ressaltamos o dia do investidor da cia que deve acontecer no dia de hoje. Voltaremos com maiores informações em nossa plataforma de publicação ainda no dia de hoje com informações sobre o evento.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$ 34,50
📡 Telecom
OIBR3 | OI vai ter nova diretoria como parte de sua restruturação
O que aconteceu? A Oi anunciará, nesta quinta-feira (12), uma nova diretoria como parte de sua reestruturação e do segundo pedido de recuperação judicial. Marcelo Milliet, ex-CEO da Paranapanema, assumirá interinamente a presidência, substituindo Mateus Bandeira. Rodrigo Caldas de Aguiar, especialista em recuperação empresarial, será o novo diretor financeiro, após deixar a 2W Energia. A mudança segue uma reformulação no conselho da Oi, enquanto a 2W também enfrenta negociações com credores. (Valor e Genial)
Recomendação: Vender
Preço-Alvo: R$ 4,00
🖥️ Tecnologia
AAPL34 | Apple busca menor dependência da Nvidia e está desenvolvendo no chip para IA
O que aconteceu? A Apple está desenvolvendo um chip de servidor voltado para IA, codinome Baltra, em parceria com a Broadcom, com produção prevista para 2026. O projeto reflete a estratégia da empresa de evitar chips da Nvidia, líder em processadores de IA, e reforça a evolução de sua equipe de silício. Além disso, a Apple introduziu recursos iniciais de IA generativa em seus dispositivos e planeja expandir suas capacidades com servidores avançados para tarefas de IA. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🖥️ Tecnologia
ADBE34 | Adobe desaponta nas projeções para 2025
O que aconteceu? A empresa de software caiu 8% após divulgar projeções de receita abaixo do esperado para o primeiro trimestre fiscal. A Adobe estimou receitas entre US$5,63b e US$5,68b, abaixo da estimativa de consenso de US$5,73b, segundo a LSEG. Apesar disso, o lucro por ação ajustado e a receita do trimestre anterior superaram as expectativas dos analistas. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛫 Áreas
GOLL4 | Gol deve ampliar sinergias com Avianca em 2025
O que aconteceu? A Avianca planeja ampliar as sinergias com a Gol em 2025, segundo o CEO Frederico Pedreira. Ambas integram a holding Abra, criada em 2022. Os planos incluem complementaridade de rotas e compartilhamento de manutenção. A empresa também pretende aumentar voos Bogotá-Manaus, iniciados em março de 2023, aproveitando a alta demanda para conectar Manaus a Bogotá e aos EUA. (Valor e Genial)
Recomendação: Vender
Preço-Alvo: R$ 1,00
