Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 16 de julho.
Na edição de hoje
Se o apetite voltou, os Diniz não estão escondendo: a família reforçou sua fatia no GPA e agora detém 17,7% das ações ON (ante 10%). No mesmo dia, a bandeira Pontofrio ganhou nova cara e mascote — o varejo tradicional se mexe enquanto o investidor avalia quem ainda consegue virar o jogo.
No STF, a audiência sobre a cobrança de IOF em empréstimos entre pessoas físicas terminou sem acordo. Agora, cabe a Moraes decidir — e o impacto pode ir além do que parece.
No mercado: Vale perde tração, afetada por dúvidas sobre minério e dados mais fracos do IBC-Br. BRF remarca a assembleia de fusão com a Marfrig para agosto, depois de ver a Previ sair de cena. E enquanto o Bmg tenta reforçar capital, a Valid mira o futuro com um plano milionário para digitalização estatal.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa encerrou a terça-feira praticamente estável, com leve recuo de 0,04%, aos 135.250 pontos, após uma sessão volátil em que chegou a tocar o menor nível em mais de um mês, pressionado por quedas em ações de peso como Vale e Petrobras. A movimentação refletiu a continuidade das incertezas sobre a resposta do governo brasileiro às tarifas impostas pelos Estados Unidos e a leitura dos dados de inflação norte-americana, que mantêm no radar a possibilidade de corte de juros pelo Federal Reserve em setembro.
Juros futuros: Fecharam em forte alta acompanhando os yields americanos após dados de CPI. O DI com vencimento em janeiro/2026 fechou em estabilidade a 14,935%. Já os DIs com vencimentos em janeiro/2027 e janeiro/2029 fecharam em alta de 7 de 15 pontos-base, respectivamente.
Mundo: Futuros de NY recuam e o Stoxx 600 cai depois de a ASML reduzir a projeção de receita para 2025, citando tensões comerciais; incertezas sobre novas tarifas dos EUA reforçam a cautela.
Minério de ferro: Minério de ferro supera US$ 100/t com otimismo sobre estímulos na China.
Petróleo: Petróleo devolve alta inicial e cobre acompanha minério em alta, apesar do anúncio de tarifa de 50 % sobre o metal.
Em Destaque
Commodities | Implicações das Tarifas de 50%: Tudo em prol do dólar
IPCA (Jun/25): Apesar da surpresa altista, qualitativo é melhor do que o esperado
Vale (VALE3) | Prévia Operacional 2T25: Desacoplando da sazonalidade
Novos Conteúdos
Auren (AURE3) | Principais Destaques do Dia do Investidor!
Seguimos com a recomendação de MANTER para o case da AURE3. Em relação ao evento: conciso e direto ao ponto. No geral, achamos o evento com alta qualidade técnica, principalmente do ponto de vista da regulação e perspectivas do setor.
CPI (jun/25): Dados mistos não permitem conclusão unânime
Em junho, o índice de preços ao consumidor norte-americano (CPI) veio em linha com o esperado pelo mercado (0,3% m/m, Bloomberg) e bem próximo da nossa projeção.
Economia
Por José Marcio Camargo
Dados mistos da inflação americana deixam cenário em aberto
Em junho, o índice de preços ao consumidor norte-americano (CPI) veio em linha com o esperado pelo mercado (0,3% m/m, Bloomberg), registrando alta de 0,29% m/m, levemente acima da nossa projeção de 0,25% m/m.
De olho nas Ações
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As principais notícias do dia 16/07/25
🎯 Macro
IOF | Audiência de conciliação no STF termina sem acordo sobre cobrança em operações de crédito
O que aconteceu? A audiência de conciliação realizada no STF sobre a cobrança de IOF em operações de crédito entre particulares terminou sem consenso. A controvérsia gira em torno da constitucionalidade da incidência do imposto em empréstimos realizados sem intermediação de instituições financeiras. A União defende a cobrança, alegando que a operação possui natureza financeira, mesmo entre pessoas físicas ou empresas. Já os contribuintes sustentam que a exigência fere o princípio da legalidade e extrapola o escopo original do IOF. O caso agora será decidido pelo plenário do Supremo. (STF e Genial)
🛒 Varejo
PCAR3 | Família Coelho Diniz eleva participação no GPA para 17,7% das ações ON
O que aconteceu? A Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) informou que recebeu correspondência dos Srs. André Luiz, Alex Sandro, Fábio, Henrique Mulford e Helton Coelho Diniz, declarando que suas participações acionárias, em conjunto, atingiram 17,7% do total de ações ordinárias da companhia. (GPA e Genial)
🥩 Alimentos
BRFS3 | Assembleia sobre fusão com Marfrig é remarcada para 5 de agosto
O que aconteceu? A BRF e a Marfrig remarcaram para 5 de agosto a Assembleia Geral Extraordinária (AGE) que irá deliberar sobre a fusão entre as companhias, após dois adiamentos por decisão da CVM. A autarquia exigiu documentos que detalhem como os comitês independentes chegaram à relação de troca proposta de 0,85 ação da Marfrig por cada ação da BRF. A decisão ocorre após a Previ, fundo de pensão do Banco do Brasil, concluir o desinvestimento integral de sua posição histórica na BRF na última sexta-feira (11/07), após mais de três décadas. O fundo alegou preocupações com governança e risco excessivo no negócio combinado (Valor e Genial).
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$26,00
🛒 Varejo
BHIA3 | Pontofrio inicia repaginação de lojas e mascote em nova fase da marca
O que aconteceu? O Grupo Casas Bahia deu início ao reposicionamento da bandeira Pontofrio, com a renovação de suas lojas físicas sob o mote “Você com tudo novo”. A atualização começou por quatro unidades — no Norte Shopping e BarraShopping (RJ), Shopping Interlagos (SP) e Rua Curitiba (BH) — e deve alcançar 119 lojas até o fim de 2025. A reformulação inclui layout mais moderno e integração entre canais físico e digital. Até o mascote da marca, o pinguim “Pin”, foi redesenhado para incorporar traços do pinguim-de-Magalhães, espécie que visita o litoral brasileiro. (Mercado & Consumo e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,00
🏦 Financeiro
BMGB4 | Bmg anuncia aumento de capital de até R$ 49,5m e JCP de R$ 58m
O que aconteceu? O Bmg aprovou um aumento de capital de até R$ 49,5 milhões via subscrição particular de até 15,9 milhões de ações, com preço de emissão de R$ 3,124/ação — um deságio de 15% sobre a média recente — visando fortalecer a liquidez e o índice de Basileia. O direito de preferência vai de 25/jul a 25/ago. Além disso, foi aprovado o pagamento de R$ 58,3 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), equivalentes a R$ 0,10 por ação, com pagamento previsto para 21/ago. O valor representa um dividend yield bruto de aproximadamente 2,7%. (Bmg e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,40
🏦 Serviços Financeiros
VLID3 | Valid capta R$ 150m com FINEP para acelerar inovação em governo digital
O que aconteceu? A Valid assinou contrato de financiamento de R$ 150 milhões com a FINEP para apoiar seu Plano Estratégico de Inovação de Governo Digital, projeto que totaliza R$ 262,9 milhões e será executado ao longo de 36 meses. A iniciativa visa fortalecer a atuação da companhia em soluções tecnológicas voltadas ao setor público, ampliando investimentos em pesquisa e desenvolvimento. A operação tem carência de 3 anos e será paga em 157 meses, com taxa de TR + 3% ao ano. A Valid destaca que o apoio da FINEP reforça seu compromisso com a digitalização dos serviços governamentais. O primeiro desembolso está previsto para o 3º tri de 2025. (Valid e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 26,60
🚛 Autopeças
RAPT4 | Aumento de capital aprovado
O que aconteceu? A Randoncorp aprovou um aumento de capital entre R$ 76 milhões e R$ 200 milhões, por meio de emissão privada de ações. O preço foi fixado em R$ 7,14 para ações ordinárias (ON) e R$ 7,87 para preferenciais (PN). O objetivo é reforçar a estrutura de capital da companhia. A subscrição será direcionada a acionistas com direito de preferência, conforme datas de corte a serem anunciadas.
Opinião Genial: Vemos a operação como positiva e coerente com o plano de desalavancagem da holding, em linha com os recentes movimentos estratégicos envolvendo a Fras-le. Ao utilizar parte dos recursos captados com a venda secundária da Dramd na Fras-le para reinjetar capital na Randoncorp, o grupo demonstra comprometimento com a saúde financeira da companhia. A alocação eficiente de capital entre controladora e controladas pode ajudar a preparar a companhia para uma possível migração ao Novo Mercado no futuro.
