Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Eletrobras (ELET3), Gerdau (GGBR4), Vale (VALE3), Grupo Mateus (GMAT3), Valid (VLID3), Itaú (ITUB4), Gol (GOLL4).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a terça-feira em alta de +0,7% alcançando os 110,1k. Os dados fortes da economia americana parecem ter acabado com a expectativa de um pouso suave do ciclo monetário americano. Com isso, os principais índices no EUA tiveram um dia negativo, que também afetou o preço do petróleo, e os ativos ligados à essa commodity no Brasil.
Mesmo com o temor externo, os investidores locais reagiram a notícias da aprovação da PEC da transição na CCJ do senado. O texto foi revisado, e agora prevê um gasto adicional de R$ 175b, o prazo de vigência do bolsa família fora do teto passou para 2 anos e o prazo para uma nova âncora fiscal passou de um ano para oito meses.
As maiores altas do dia foram: Ecorodovias (ECOR3) +6,7%, Lojas Renner (LREN3) +5,0% e IRB (IRBR3) +4,5%. Já o esforço negativo foi liderado por: Sabesp (SBSP3) -4,4%, Petrorio (PRIO3) -3,8% e 3R (RRRP3) -3,55%.
Novos relatórios
Fim de festa!
Diante das propostas apresentadas na PEC de transição e declarações de membros do PT, há claros sinais de que 2023 será um ano de ruptura de algumas marcas conquistadas nos últimos anos. Confira a análise do economista-chefe José Marcio Camargo.
O que aconteceu no Mercado?
IRBR3
Avaliação de Rating
A agência de risco Standard&Poor’s realizou o rebaixamento do rating do IRB de brAAA para brAA+ na escala nacional Brasil e com perspectiva negativa. A avaliação é ruim já que demonstra para o mercado que a empresa se torna mais arriscada. (IRB Brasil e Genial)
ALUP11
Dividendos mínimos menores
AGE da Alupar reduziu o lucro líquido mínimo regulatório a ser distribuído para acionistas: de 50% para 25%. A distribuição segue sendo em base trimestral. Tal decisão acontece pouco tempo depois do anúncio da política de dividendos da empresa. (Alupar e Genial).
NUBR33
Nova captação!
O Nubank irá realizar uma capitalização de US$ 330m para sua operação no México, o valor será direcionado para à expansão do portfólio e fortalecimento das operações. O país é o segundo maior mercado da fintech e o maior emissor de novos cartões de crédito. (Broadcast e Genial)
AUTO
Cortes na produção continuam
A crise de semicondutores segue prejudicando a indústria automotiva. Segundo estimativa feita pela AutoForecast, cerca de 68k veículos deixarão de ser produzidos somente essa semana por conta da falta de chips. O levantamento aponta que as principais linhas de produção afetadas estão na Europa e Ásia (com exceção da China). Contudo, fábricas localizadas nos EUA não preveem cortes. Para dezembro, a consultoria estima que 200k unidades deixem de ser produzidas. Continuamos monitorando os dados de produção, e, caso o mesmo ocorra no Brasil, podemos ter prejuízos em setores que dependem de melhora na produção de veículos leves (principalmente locadoras). (Automotive Business e Genial)
BBAS3
Parceria internacional
A gestora de recursos do Banco do Brasil anunciou uma parceria com a gestora inglesa GuardCap Asset Management. A nova parceria visa introduzir um novo fundo de ações para a plataforma do BB com foco no mercado global e expandir a oferta de produtos do banco. (Valor e Genial)
PCAR3
Melhora de margens
GPA espera melhorar sua rentabilidade com uma meta para margem Ebitda ajustada de 8% a 9%, considerando o resultado consolidado de 2024. O crescimento da margem ajustada está relacionado ao aumento da margem comercial, redução do nível de quebra e maior diluição das despesas corporativas. (Bloomberg e Genial)
De olho na economia
PEC da transição derruba o teto dos gastos
O relatório da PEC da transição foi apresentado na Comissão de Constituição e Justiça do Senado. Pela proposta do relator, o teto dos gastos públicos será aumentado em R$ 175 bilhões, que corresponde ao custo do programa Auxílio Brasil depois dos adicionais de R$ 200,00 por família e R$ 150,00 por criança com menos de seis anos, por dois anos, 2023 e 2024. Além disso, retira do teto uma série de despesas, como recursos obtidos através de empréstimos de organismos internacionais como BID, BIRD, entre outros, o que deixa o valor final do teto em aberto.
Além deste aumento do teto, a proposta retira do teto o total de gastos correspondente a até 6,5% das receitas extraordinárias ocorridas em 2021, o que perfaz até R$ 23 bilhões. Ao longo de 2023, o governo deverá apresentar uma proposta de nova âncora fiscal para substituir o teto dos gastos, por lei complementar, ou seja, sem a exigência de reforma constitucional.
O impacto fiscal total da proposta não é passível de ser calculado devido às exclusões. Mas, excluindo as exclusões, o impacto fiscal é aumento de gasto de R$ 195 bilhões, R$ 175 bilhões correspondente ao aumento do valor do teto devido ao custo do novo Auxílio Brasil, e R$ 23 bilhões de aumento de investimentos fora do teto.
Foi mantido o custo fiscal da proposta original do governo (R$ 198 bilhões), mas, no lugar de tirar o programa Auxílio Brasil do teto, definitivamente, mantém o programa dentro do teto mas aumenta o valor do teto em R$ 175 bilhões, o que reduz a incerteza quanto ao valor do programa de transferência de renda no futuro. Porém, do ponto de vista do risco fiscal de curto prazo, significa um aumento dos gastos da ordem de 1,8% do PIB, aumento da relação dívida/PIB, do risco fiscal e, provavelmente, desvalorização da taxa de câmbio e aumento do custo de financiamento da dívida pública.
Renda Fixa
A PEC da Transição foi aprovada na CCJ e irá caminhar ao plenário do Senado. Algumas alterações podem (e devem) ser feitas ao longo do processo, mas os primeiros sinais são de um impacto relevante, não desprezível e negativo nas contas públicas do país. Com isso, a reação nas curvas de juros foi negativa, com as taxas subindo em todos os vértices.
Hoje teremos a decisão do Copom. Esperamos que o Comitê mantenha a Selic estável em 13,75%. O comunicado poderá dar um tom de maior preocupação em relação aos caminhos fiscais do país, sinalizando possível reação (alta de juros) caso o país escolha caminhos de maior relaxamento fiscal.
Cripto
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