Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Valid (VLID3), Eletrobras (ELET3), Magalu (MGLU3), Casas Bahia (BHIA3) e Santander (SANB11).

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de segunda-feira em alta, influenciado principalmente por Vale e Petrobras. O destaque da sessão foi para Casas Bahia, que valorizou mais de 30% após renegociação de dívidas.

Juros futuros: Encerraram o pregão da segunda-feira (29) novamente em queda ao longo de toda a curva de juros local, seguindo a direção dos yields dos títulos do tesouro norte-americano (treasuries). O DI jan/25 oscilou para 10,19% e de jan/29 foi para 11,3%. 

Mundo: Bolsas interrompem os ganhos com balanços mistos e cautela antes da decisão do Fed na quarta-feira. Ações de montadoras pesam após resultados na Europa e contrabalançam PIB acima do previsto na zona do euro. 

Minério de ferro: Minério de ferro opera em baixa nesta terça, mas ruma a ganho mensal à medida que dados chineses sugerem que a economia ganha força e Pequim adota novas medidas para tentar resolver a crise imobiliária.

Petróleo: Petróleo opera de lado em meio a discussões sobre um possível cessar-fogo no Oriente Médio. 

Em Destaque

Casas Bahia (BHIA3) | Recuperação Extrajudicial: É o fim?

RD Saúde (RADL3) | Prévia 1T24: Lucro desacelerando

Gerdau (GGBR4) | Prévia 1T24: Para não depender da canetada

Economia
Por José Marcio Camargo

Na manhã de ontem, foi divulgado o resultado primário do governo central de março. Nesse sentido, o relatório apontou para um déficit primário de R$ 1,5 bi, vindo pior que o consenso de mercado que projetava superavit de R$ 1,4 bi (Broadcast+). O resultado foi influenciado pela combinação entre os aumentos reais de R$ 12,6 bi da receita líquida, com destaque para a arrecadação decorrente da tributação de fundos exclusivos (R$ 3,4 bi), e das despesas primárias totais de R$ 6,8 bi.

Ações
Por Wagner Biondo

Santander (SANB11) | Resultado 1T24: Acima do esperado 
O Santander reportou hoje mais cedo o resultado do 1T24, apresentando um lucro líquido de R$ 3,0b (+37% t/t e +41% a/a), ficando +7,4% das nossas estimativas e +6,6% do consenso de mercado. A rentabilidade (ROE) apresentou uma boa melhora, mas ainda aquém do histórico do banco e de alguns bancos incumbentes, chegando a 14,1% (+1,8pp t/t e +3,5pp a/a). O resultado foi marcado principalmente por uma melhora na receita total (+4,7% t/t e +14,1% a/a), redução das despesas de provisão (-11,6% t/t e -10,7% a/a) e despesas gerais em níveis controlados (-4,3% t/t e +5,0% a/a). 

Novos Conteúdos

Ações

Vale (VALE3) | Acordo de Mariana: Menos uma desconfiança…
A disputa judicial acerca do acordo de Mariana (MG) decorre da repactuação do relacionada as consequências financeiras do rompimento da barragem de Torto, operada pela Samarco (JV entre Vale e BHP) em 2015. » Leia o Relatório Completo

GPA (PCAR3) | Prévia 1T24: Barata demais para ser ignorada!
Com um boost no preço de alimentos ao longo do 1º trimestre e ainda capturando o crescimento de fluxo às lojas e aumento de volume de compras por consumidor, acreditamos que o GPA possui as ferramentas necessárias para apresentar o maior Same Store Sales do setor. » Leia o Relatório Completo

Petrobras (PETR4) | Rastreador de Preços de Combustíveis  
Os deságios da Petrobras seguem altos para a gasolina, com a companhia financiando cerca de R$0,50 por cada litro vendido de acordo com nossas estimativas. » Leia o Relatório Completo

Petrobras (PETR4) | Rastreador de Preços de Combustíveis  
Os deságios da Petrobras seguem altos para a gasolina, com a companhia financiando cerca de R$0,50 por cada litro vendido de acordo com nossas estimativas. » Leia o Relatório Completo

Copasa (CSMG3) | Resultado 1T24: Morno demais!  
Em linhas gerais, achamos o resultado neutro para tese da empresa. A empresa apresentou números ligeiramente inferiores a nossa estimativa devido a um baixo volume derivado do menor números de dias operativos faturados no trimestre e incremento nos custos operacionais após seguidos trimestres mostrando expressiva evolução nesta linha específica. » Leia o Relatório Completo

Porto (PSSA3) | Prévia 1T24: Depois da chuva vem o arco-íris  
Esperamos um bom desempenho no 1T24 para Porto, com forte expansão a/a. Nossas projeções indicam um lucro recorrente de R$ 600m, aumento substancial de +80,3% a/a (-7,5% t/t devido a sazonalidade do trimestre), atingindo uma rentabilidade (ROE) de 19,2%. » Leia o Relatório Completo

Intelbras (INTB3) | Resultados 1T24: Receita seca, margens expandem    
O desempenho foi misto: embora a receita tenha ficado aquém das expectativas, com um crescimento de apenas 0,2% em relação ao ano anterior, as margens expandiram mais do que o previsto, impulsionadas pela eficiente gestão de custos e despesas. » Leia o Relatório Completo

Valid (VLID3)
Fim do poison pill
Ontem (29), foi aprovada a alteração do estatuto social da Valid para a exclusão da cláusula poison pill que impedia que um acionista adquirisse mais de 35% da empresa, a não ser que comprasse sua totalidade. Acreditamos que o fato pode destravar fluxo comprador por algumas assets, possivelmente desencadeando uma valorização das ações da companhia. (Valid e Genial)

Eletrobras (ELET3)
Sinal ruim
A empresa anunciou a renúncia do sr. Jerônimo Antunes, Coordenador do Comitê de Auditoria e Riscos Estatutários. O comitê passará a ser integrado por dois membros do conselho e outros dois membros externos. A priori, o evento não deveria ser considerado um grande acontecimento. Entretanto, isso acontece em um momento que a empresa atravessa um momento delicado de pressão externa pelo governo federal. Sendo assim, achamos que o evento deve aumentar a percepção de risco de governança ao redor do case. (Genial e Eletrobras)

C6 Bank
Primeiro lucro trimestral da história e ROE de 58,6%
O C6 Bank teve um lucro de R$ 460,9m no 1T24, marcando seu primeiro resultado trimestral positivo e uma significativa melhora em comparação ao prejuízo de R$ -293,3m no 1T23. A carteira de crédito cresceu +35,5% a/a, totalizando R$ 46,3b, com destaque para o crédito consignado que representa 48% do portfólio. O NII aumentou +71,8% a/a, atingindo R$ 2,1b, enquanto as despesas com PDD reduziram em -17,9% a/a. Isso levou a companhia a apresentar um ROE de 58,6%. (Valor, Brazil Journal e Genial)

Magalu (MGLU3)
Magalu zera dívida de curto prazo
Segundo O Globo o Magalu realizou o pagamento de R$ 2,1b em notas promissórias, eliminando sua dívida de curto prazo. Os próximos vencimentos estão previstos apenas para 2025 e 2026. (O Globo e Genial)

Casas Bahia (BHIA3)
Pedido de RE aprovado
A justiça aprovou o pedido de recuperação extrajudicial do Grupo Casas Bahia, afirmando que a documentação apresentada demonstra a concordância da maioria dos credores abrangidos pelo plano. (Reuters e Genial)

SLC (SLCE3)
SLC estende prazo da joint venture com Agro Penido
A SLC estendeu o prazo de parceria com a Agro Penido até a safra 2043/44 (vs. prazo anterior de 2027/28), adicionando 18,7k ha físicos, totalizando 38,5k ha, e um potencial de plantio de 30,7k ha, à área atual, totalizando 64,3k ha. Nossa visão: com os produtores enfrentando estreitas margens, novas oportunidades de a SLC expandir sua área devem seguir aparecendo. (Valor e Genial)

Agrícolas
Zâmbia autoriza o Brasil a exportar milho não transgênico
A Zâmbia habilitou ontem o Brasil para a exportação de milho não transgênico para consumo humano e uso industrial. A medida visa mitigar riscos de insegurança alimentar em função da quebra de safra no país. Nossa visão: sempre vemos com bons olhos a abertura de novos mercados para exportações brasileiras. (Valor e Genial)

Santander (SANB11)
CEO da Asset deve assumir a tesouraria
Luiz Masagão, tesoureiro do Santander Brasil, será o novo vice-presidente de produtos e clientes da B3, substituindo José Ribeiro de Andrade. Rafael Kappaz, CEO da Santander Asset Management, assumirá a posição de Masagão no banco. (B3, Brazil Journal e Genial)