Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 09 de junho.
Na edição de hoje
A briga por um lugar à mesa da G5 Partners esquenta entre os tubarões de Wall Street à brasileira — Itaú, BTG e XP ensaiam os primeiros movimentos. Enquanto isso, o governo corre para apagar incêndios com uma nova MP: aliviou o IOF, mas ampliou o cardápio tributário — LCIs, LCAs e Bets. O mercado, cauteloso, segue pressionado: o Ibovespa renovou mínima de um mês e os juros oscilaram com a tensão fiscal. Lá fora, a JBS se prepara para seu grande salto na NYSE.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Em 6 de junho de 2025, o Ibovespa recuou 0,1%, encerrando o pregão aos 136.102 pontos, o menor nível de fechamento desde 7 de maio, enquanto ficou isolado das bolsas americanas, que fecharam o dia em alta. O movimento refletiu uma reprecificação das expectativas em relação ao ciclo de alta da Selic, na esteira de sinais de que o Banco Central pode promover mais um ajuste de 0,25 ponto, e um clima de incerteza sobre o pacote fiscal que o governo pretende anunciar na próxima semana. Dentre os destaques negativos, setores sensíveis a juros — como Magazine Luiza (-5,6%), Renner (-4,7%) e Cogna (-4,0%) — sofreram fortes quedas; por outro lado, Petrobras (+0,9%), Vale (+0,1%) e Suzano (+1,0%) seguraram parte do índice, com JBS subindo 1,9% após confirmação de sua listagem primária nos EUA.
Juros futuros: Fecharam em queda na contramão das taxas de juros dos EUA, com a expectativa de um acordo entre o governo e o congresso para a proposta de uma substituição do IOF, com rumores de diminuição de isenções fiscais. O DI de janeiro/2026 fechou em 14,905%, queda de 1 pontos-base. Já os DIs de jan/2027 e jan/2029 fecharam em queda de 8 e 9 pontos-base, respectivamente.
Mundo: Futuros de Nova York e bolsas europeias operam com variações modestas, enquanto EUA e China retomam negociações comerciais em Londres, com foco em tecnologia e terras raras, após telefonema entre Trump e Xi.
Minério de ferro: Minério de ferro cai com sinais de deflação persistente na economia chinesa e importações abaixo do ritmo de 2023.
Petróleo: Petróleo se mantém estável após ganhos recentes.
Em Destaque
Casas Bahia (BHIA3) | O dominó caiu antes
Carteira Recomendada de Ações – Junho de 2025
Suzano (SUZB3) | JV com Kimberly-Clark: Afastando os ruídos
Novos Conteúdos
Metais & Mineração: Do macro ao micro – Desaceleração após antecipação
Comentamos sobre as leituras dos PMIs da indústria chinesa, nossa expectativa de corte nas taxas de juros na china, mercado de trabalho com sentimento ainda negativo, adição para uma tarifa de 50% em aço imposta pelos EUA, além da desaceleração das taxas de utilização dos Altos-fornos após final do período de antecipação de pedidos, que vigorou até o Liberation Day (2 de abril).
Payroll (Mai/25): Mercado de trabalho segue resiliente apesar das revisões baixistas dos meses anteriores
A criação líquida de 139 mil empregos em setores não-agrícolas (payroll) nos Estados Unidos em maio veio acima das expectativas do mercado (126 mil, Bloomberg).
Economia
Por José Marcio Camargo
Mercado de trabalho norte americano continua resiliente apesar de dados mistos
A criação líquida de 139 mil empregos em setores não-agrícolas (payroll) nos Estados Unidos em maio superou as expectativas do mercado.
De olho nas Ações
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As principais notícias do dia 09/06/25
🛒 Economia
Ajuste fiscal | Governo anuncia MP para revisar IOF com taxação de bets e LCI/LCA
O que aconteceu? O governo federal, após acordo com o Congresso, anunciou uma Medida Provisória (MP) para reduzir o impacto do aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), compensando a perda de arrecadação com novas medidas tributárias. A MP prevê a taxação de Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) em 5%, aumento da alíquota sobre apostas esportivas (“bets”) de 12% para 18% do rendimento bruto, e elevação da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) de instituições financeiras, eliminando a alíquota de 9% e adotando 15% ou 20%. A cobrança de IOF será reduzida em 80% em relação ao decreto original, com foco regulatório, especialmente na operação de “risco sacado”. (Estadão e Genial)
🥩 Frigoríficos
JBSS3 | JBS conclui reestruturação societária e estreia dupla listagem na NYSE
O que aconteceu? A JBS comunicou a conclusão da incorporação de ações pela JBS Participações, com consequente resgate e encerramento da negociação de ações da JBS S.A. na B3. Em paralelo, a New York Stock Exchange (NYSE) aprovou a listagem definitiva das Class A Shares da JBS N.V., com estreia marcada para 12 de junho sob o ticker “JBS”. Os BDRs representativos dessas ações (código JBSS32) passarão a ser negociados na B3 em 9 de junho. A companhia também informou que, entre 11 de junho e 11 de julho, oferecerá um período de isenção de taxas para investidores que optarem por converter seus BDRs em ações listadas nos EUA. A medida visa facilitar o acesso direto à nova estrutura de capital internacional (JBS e Genial).
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$54,50
⛽ Óleo & Gás
PETR4 | Sete Brasil processa Petrobras por R$ 36 bilhões por perdas no Projeto Sondas
O que aconteceu? A Petrobras informou ter sido citada em ação movida pela Sete Brasil Participações S.A. e suas subsidiárias, que buscam reparação por supostos prejuízos relacionados ao “Projeto Sondas”. O valor atribuído à causa é de R$ 36 bilhões. A Petrobras considera as alegações improcedentes e afirmou que ainda não começou o prazo para sua contestação formal. A companhia declarou que o ajuizamento da ação não trará impacto às demonstrações financeiras do 2T25. (Fonte: Petrobras RI e Genial Investimentos)
Opinião Genial: O risco da ação judicial representa um potencial overhang jurídico relevante, com valor significativo, ainda que sem impacto contábil imediato. A postura da Petrobras em rechaçar as alegações e destacar que ainda não há efeitos no balanço indica que a probabilidade de perda é considerada remota neste momento. No entanto, o volume reclamado pode gerar ruído no mercado e pressão sobre a ação no curto prazo. Impacto neutro por ora, mas o tema exige monitoramento contínuo, especialmente à medida que o processo avance.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48
🏦 Financeiro
ITUB4 | Itaú, BTG e XP disputam fatia da G5 Partners
O que aconteceu? Ao menos três instituições — BTG Pactual, XP e Itaú Unibanco — avaliam comprar uma fatia relevante da G5 Partners. A empresa é uma das maiores gestoras de patrimônio do país, com mais de R$ 35 bilhões sob gestão. O movimento ocorre por interesse do maior sócio, Corrado Varoli, em vender sua participação. Varoli fundou a G5 em 2007 e detém 40% da companhia. As negociações ainda estão em fase preliminar, segundo fontes. (Pipeline Valor e Genial)
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Preço-alvo: R$ 40,00
⛽️ Óleo e Gás
RECV3 | PetroRecôncavo registrou produção de 27kboed em Maio/25
O que aconteceu? A PetroRecôncavo registrou 27kboed na produção de Maio/25, uma queda de -2% em relação ao mês anterior. O resultado foi impactado por (i) uma queda na produção total do Ativo Potiguar em -2,9% m/m e (ii) -3% na produção de gás do Ativo Bahia. Em Potiguar houve parada de dois poços relevantes para operações de workover, o que afetou a produção no mês, tanto em petróleo como em gás. No Ativo Bahia, a produção de petróleo aumentou +1,8% com novo poço em Tiê. O impacto da produção de gás no Ativo Bahia está relacionado a falhas de poços de alta vazão e parada programada. (PetroRecôncavo e Genial).
Opinião Genial: Os dados são neutros para PetroRecôncavo. A produção se manteve praticamente estável, mesmo com (i) o processo de workover no Ativo Potiguar e (ii) falhas de poços no Ativo Bahia. Dessa forma, a estabilidade da produção e ainda falta de novidades operacionais, deve ter pouco efeito sobre o papel
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$28,00
🏦 Serviços Financeiros
A5X terá sistemas de negociação da bolsa de Londres
O que aconteceu? A A5X, nova bolsa brasileira de derivativos, fechou contrato com a London Stock Exchange Group (LSEG) para usar seus sistemas de negociação, compensação, liquidação e risco. A escolha da LSEG se deve à sua relevância internacional e à exclusividade do uso no Brasil com suporte técnico contínuo. Após uma disputa com oito grandes bolsas, a A5X optou pela LSEG por sua robustez e adequação às exigências locais. O acordo marca um passo decisivo na estruturação da A5X, que pretende iniciar suas operações no segundo trimestre de 2026. (Valor e Genial)
