Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Grupo Mateus (GMAT3), Mater Dei (MATD3), Inter (INBR32), BTG (BPAC11), Gerdau (GGBR4), Petroreconcavo (RECV3) e Assaí (ASAI3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quarta-feira (29/05) em queda, influenciado pela alta dos yields de títulos americanos, refletindo uma expectativa de juros mais altos nos EUA. Entre os ativos, Vale foi a principal contribuição negativa do dia. Do lado positivo, Renner avançou após a aprovação do projeto que acaba com a isenção do imposto de importação para compras internacionais de até US$ 50 e defende uma alíquota de 20%.
Juros futuros: : Encerraram o pregão da quarta-feira (29) em alta devido a divulgação dos dados de criação de emprego (CAGED) e desemprego (PNAD). O DI jan/25 oscilou para 10,37% e o DI jan/29 foi para 11,64%.
Mundo: Futuros das ações em Nova York registram baixas moderadas e bolsas europeias estão de lado antes do deflator PCE, tido como medida de preços preferida do Fed, para obter pistas sobre o prazo da flexibilização monetária.
Minério de ferro: Minério de ferro segue perto do nível mais baixo em duas semanas e caminha para perda de cerca de 4% nesta semana, o pior desempenho em dois meses.
Petróleo: Petróleo opera de lado após duas baixas, depois que um indicador-chave do mercado destacou preocupações com excesso de oferta antes da reunião da Opep+ no domingo.
Em Destaque
Relatório de Crédito | Abr/24: Crédito volta a acelerar?
Carteira Recomendada Top Dividendos – Maio 2024
Carteira Recomendada Renda Fixa Maio 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
Nesta semana, tivemos a divulgação de dois indicadores do mercado de trabalho: PNAD e Caged. Nesse sentido, a taxa de desemprego foi de 7,5%, melhor do que o piso das estimativas de 7,6%, e o Caged apontou para a criação de 240 mil postos de emprego formal. Ao mesmo tempo em que as surpresas positivas do mercado de trabalho impõem um viés altista para atividade econômica, exigem cautela na condução da política monetária.
Novos Conteúdos
🛒 Grupo Mateus (GMAT3)
Grupo Mateus assina MOU para combinação de negócios com Novo Atacarejo
O que aconteceu? O Grupo Mateus assinou um memorando de entendimentos não vinculante para assumir o controle dos negócios do Novo Atacarejo. Com isso, as partes têm como objetivo a combinação dos negócios de ambas as empresas nos estados de Pernambuco, Paraíba e Alagoas. O documento assinado implica que, como resultado da potencial operação, o Grupo Mateus deterá 51% e o Novo Atacarejo deterá 49% da Sociedade Resultante. No comunicado, o Grupo Mateus não divulga o valuation considerado, mas informa que o valor final será calculado com base no faturamento bruto do atacado de distribuição e dos estabelecimentos da companhia na região envolvida na transação. O caixa da nova sociedade poderá receber um aporte do Grupo Mateus para assegurar os percentuais acordados no contrato, estimado entre R$ 400m e R$ 500m a serem pagos em três parcelas anuais corrigidas pelo IPCA. (Grupo Mateus e Genial)
Opinião Genial: Vemos o movimento como positivo. O Novo Atacarejo é um importante player regional, que possuem acionistas de referência com vasta experiência no varejo alimentar. Com 27 lojas no estado de Pernambuco e 2 lojas na Paraíba, entendemos que a transação tem o potencial de impulsionar a estratégia de adensamento de rota do Grupo Mateus na Regional Nordeste. Considerando dados atuais, a Sociedade Resultante teria 50 lojas em operação entre os três estados inclusos no acordo (PE, PB e AL) vs. 21 lojas considerando apenas a operação atual do Grupo Mateus. Adicionando quase R$ 4,5 bilhões de receita/ano, acreditamos que, por serem modelos de negócio com formatos similares em praças complementares, reduz-se o risco de execução e integração cultural.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$9,0
🏥 Mater Dei (MATD3)
Mater Dei desfaz aquisição do Hospital Porto Dias, em Belém
A rede Mater Dei vendeu 70% da participação detida do Hospital Porto Dias por R$ 410m. O valor representa um pouco mais da metade dos R$ 800m pagos ao Porto Dias em 2021. Segundo o CEO da empresa, a devolução do hospital é motivada pela pressão das operadoras, que passaram a exigir prazos de recebimento maiores. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏦 Inter (INBR32)
Contas PJ
O banco Inter atingiu a marca de 2 milhões de clientes pessoa jurídica (PJ). No 1T24, a carteira de crédito PJ representava aproximadamente 10% da carteira total (R$ 3,4b de um total de R$ 32,1b). Há dois meses, o Nubank atingiu o patamar de 4 milhões de clientes PJ. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$35,0
🏦 BTG (BPAC11)
Parceria com a Circle para distribuir USDC
O BTG firmou uma parceria com a Circle, empresa emissora da Stablecoin USDC, para ser o seu principal parceiro na oferta de liquidez, atuando na distribuição da moeda. O banco será responsável pela criação e queima dos tokens para a Circle. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏭 Gerdau (GGBR4)
Gerdau reorganiza operações no Brasil com fechamento e modernização de usinas
O que aconteceu? A Gerdau anunciou o fechamento da usina de Barão de Cocais (MG) e a realocação da produção para outras unidades, como Cosigua (RJ) e Caucaia (CE), com investimentos de R$ 200m e R$400m, respectivamente. Os investimentos estão contemplados no pacote de R$7,5b até 2026, com R$5b destinados a Minas Gerais. Na usina de Ouro Branco, a Gerdau está alocando R$1,5b para expansão de capacidade. A reestruturação visa maior competitividade, impulsionada por medidas de defesa comercial do governo. De acordo com o Sindicato dos Metalúrgicos de Barão de Cocais, 487 empregados já foram demitidos. (Valor e Genial)
Opinião Genial: Os movimentos realizados pela Gerdau preparam a operação Brasil para competir com os produtos globais. A única alternativa da empresa seria alterar condições micro, como corte de custos e fechamento de usinas antigas, já que não consegue controlar os eventos macro que estão atrapalhando as siderúrgicas nacionais.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$23,4
⛽ Petrorecôncavo (RECV3)
O que aconteceu? A empresa anunciou uma distribuição de Juros Sob Capital Próprio de R$410 milhões (R$1,39/ação). Terá direito ao recebimento desse valor os acionistas da empresa até o dia 05/06.
Nossa Opinião: Baseado no último preço de fechamento, o rendimento deve ficar em 6,9% aos acionistas da empresa. É importante lembrar que essa generosidade em proventos não é derivada exclusivamente da sua geração de caixa livre. A empresa realizou uma capitalização em 2023 com o objetivo de adquirir um dos campos da Petrobras – o que acabou não acontecendo. Sendo assim, a empresa vem operando com um endividamento razoavelmente baixo desde então.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$29,0
🛒 Assaí (ASAI3)
Assaí aprova emissão de R$ 1,8m em debêntures
O que aconteceu? O conselho de administração do Assaí aprovou a 10ª emissão de debêntures, no valor total de R$ 1,8 milhões e prazo de cinco anos. Segundo a companhia, os recursos serão direcionados ao reforço de caixa e potencial liability management. (Assaí e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$17,5
