Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Vale (VALE3), Via (VIIA3), Bradesco (BBDC4), Weg (WEGE3), Minerva (BEEF3) e BR Partners (BRBI11).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O mês de agosto foi negativo para o principal índice da bolsa brasileira, que caiu 5,09% no período. O último pregão não foi diferente, preocupações com o cenário fiscal, além de uma performance negativa dos papéis de Petrobras, impulsionaram o Ibovespa para baixo.
Juros futuros: Após dados fiscais piores que o esperado, juros longos sobem forte, com mais de 20bps de alta.
Mundo: Os mercados financeiros europeus e os futuros em Nova York estão apresentando modestos avanços à medida que os investidores aguardam com expectativa os dados sobre o emprego nos Estados Unidos. Indicações apontam que o mercado de trabalho americano pode ter desacelerado em agosto.
Commodities: No front das commodities, os metais industriais, especialmente o cobre, estão em alta. Contudo, o minério de ferro, após uma alta inicial, retraiu seus ganhos.
Petróleo: O petróleo, por sua vez, mantém sua trajetória ascendente, marcando a sétima sessão consecutiva de alta e ultrapassando os US$ 84 por barril em Nova York.
Em Destaques
Fim do JCP ou substituição do mesmo?
Frigoríficos | Dois lados da mesma moeda…
Sanepar | Notas da Reunião com Investidores
Economia:
A questão fiscal começa a preocupar os analistas e já faz preço no mercado financeiro. Além das dúvidas quanto à capacidade do governo de atingir a meta de equilíbrio primário zero em 2024, os dados fiscais da economia brasileira em 2023 têm mostrado um desempenho pior do que o esperado pelo governo e pelos analistas…» Leia o Relatório Completo
Novos Conteúdos
Economia
PCE (JUL/23): Maiores gastos com consumo pessoal levam ao fim excesso de poupança das famílias
Resultado Fiscal (jul/23): Setor público surpreende com déficit de R$ 35,8 bilhões
PNAD (jul/23): Desemprego vem em linha com as expectativas de 7,9%
Ações
PROVENTOS
Possível fim do JCP em 2024
O Governo Federal publicou o projeto de lei (PL) para eliminar o Juros sobre Capital Próprio (JCP) a partir de jan/24. O PL ainda precisa ser aprovada no Congresso até o final desse ano para passar a valer em 2024. Acreditamos que o JCP venha ser substituído eventualmente pelo ACE (Allowance for Corporate Equity) usado em vários países europeus. Para mais detalhes, acesse: Fim do JCP ou substituição do mesmo? (Valor e Genial)
VALE3
Início de testes para a planta de briquete de minério de ferro
Com duas plantas previstas para ter start-ups no fim de 2023 e início de 2024, somando 6Mtpa, a Vale iniciou os testes com carga de briquetes, uma tecnologia inovadora desenvolvida pela companhia, representando um produto aglomerado de menores emissões de carbono na cadeia produtiva do aço, potencialmente aumentando seu prêmio. (Genial e Vale)
VIIA3
Follow-on à vista
A Via anunciou que está se preparando para uma oferta primária de ações, no valor estimado de R$ 1b. Por meio da operação, a companhia visa captar recursos para melhorar sua estrutura de capital, incluindo reforço do capital de giro e investimento em cotas subordinadas de operação de FIDC da carteira de crediário. Os bancos Bradesco BBI, BTG Pactual, UBS Brasil, Itaú BBA e Santander foram contratados para a coordenação do potencial follow-on. A Via convocou uma AGE hoje (01/09), onde deve ser discutida a captação e a mudança de ticker. (Via e Genial)
VAREJO
Mudanças fiscais agitam mercado
A MP nº 1.185, recém-publicada, propõe alterações no cálculo da redução do IRPJ/CSLL relacionada a benefícios fiscais – como a subvenção de investimentos. Hoje, o crédito de subvenção é abatido do IR, reduzindo esse imposto. Ao mudar o cálculo e reduzir o crédito da subvenção, cai a dedução do imposto de renda, impactando o lucro final das companhias. Nossa visão: Dentro das nossas coberturas, percebemos que essa medida vai impactar principalmente o setor de supermercados, pela alteração da subvenção de investimentos. O Grupo Mateus deve ser o mais afetado, fazendo o mercado reprecificar o P/L 2024E, se essa medida for prorrogada até lá. Vale notar que cerca de 34% do lucro líquido de 2022 do Grupo Mateus veio de subvenções de investimentos. (Valor e Genial)
VALE3
Plano de recuperação judicial da Samarco aprovado
A novidade é a ausência da limitação de US$1b na estrutura de pagamentos a Fundação Renova. Captando US$3,5b com vencimento para 2031, reduzindo sua dívida depois de uma negociação com credores de R$50b para R$19b, e agora sem o limitador anterior, enxergamos que a companhia ganhou espaço no balanço para ajudar a pagar as compensações pelo acidente de Mariana, possivelmente tirando peso da Vale. (Genial e Valor)
BBDC4
Aquisição da maior rede hospitalar do Centro-Oeste
O Bradesco anunciou que a Atlântica Hospitais, sua controlada indireta, adquiriu 20% do capital social do Hospital Santa Lúcia, que faz parte do Grupo Santa. Este Grupo consolida a maior rede hospitalar do Centro-Oeste, com mais de 1.350 leitos, 8 hospitais e 2 centros cardiológicos. Segundo fontes do Valor, o montante da transação é estimado em cerca de R$ 1b, representando um múltiplo de 10x Ebitda. (Bradesco, Valor e Genial)
AGRO
Soja apresenta queda de 6% em agosto
A soja apresentou queda de 6% no mês de agosto na bolsa de Chicago, mesmo com um corte na safra americana 23/24, pelo USDA. Isso aconteceu devido à expectativa de uma safra muito forte na América do Sul devido ao El Niño. Todas as empresas agrícolas sob cobertura são impactadas negativamente com essa queda de preço. (Valor e Genial)
WEGE3
Nova parceria com a CSN
A WEG anunciou uma parceria com a CSN para desenvolver tecnologias a base de grafeno, visando a aplicação em produtos metálicos. O acordo consiste na troca de conhecimento entre ambas as companhias. Julgamos a notícia positiva, dado que pode impulsionar a receita do segmento de tintas da WEG no longo prazo. O grafeno é conhecido por ser 200x mais resistente que o aço, além de possuir propriedades de resistência à corrosão e condução térmica e elétrica. (WEG e Genial)
BEEF3
Conclusão da aquisição da BPU Meat
A Minerva concluiu a aquisição da Breeders and Packers Uruguay (BPU Meat), subsidiária da NH Foods Group, por US$ 40m, com capacidade de abate de 1,2k cabeças/dia. Nossa visão: já esperávamos que a aquisição fosse concluída e a vemos como importante para a expansão da companhia no Uruguai, importante exportador de cortes premium. (Minerva e Genial)
BRBI11
Sócios aumentam participação
O banco anunciou que as famílias que investiram na companhia 14 anos atrás irão vender suas participações por meio de um follow-on, o que deve ajudar na liquidez das ações na bolsa. A partnership dos sócios da BR Partners irá aumentar sua participação no banco, saindo de 47% para 55%. (Brazil Journal e Genial)
