Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 10 de outubro.

Deixe o juro composto trabalhar

Com 12/10 no radar, um presente que cresce com a criança. Que tal inaugurar uma carteira para o futuro dela?

Resumo do dia

O Ibovespa caiu 0,31% aos 141.702 pontos, virando a mão no fim do dia com pressão de PETR4, enquanto o dólar futuro subiu 0,76% para R$5,407 em dia de DXY forte. A curva de juros recuou até 8 bps após um IPCA de setembro mais benéfico, e o leilão do Tesouro veio firme em LTNs/NTN‑Fs. No pano de fundo, ruídos políticos (Lula x Tarcísio) e a retirada de pauta da MP 1.303 (que unificaria alíquota de IR) deram alívio aos prazos longos, mas mantiveram a cautela. 

No corporativo, destaque negativo para óleo e saúde: PETR4 e RDOR3 cederam. Entre quedas percentuais, RAIZ4 e MRFG3 recuaram, enquanto notícias sobre interrupções operacionais pesaram em produtoras menores. Lá fora, Wall Street realizou após rali recente; com a temporada de balanços à porta e Fed ainda vigilante, o investidor segue seletivo e tateando risco. 

Com o índice no vermelho, a curva fechando e a política ruidosa, nada muda a tese de longo prazo; aproveite o 12/10 para tirar do papel a carteira da criança. Pequeno hoje, composto amanhã.

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: O Ibovespa caiu 0,31% nesta quinta-feira, aos 141.708,19 pontos, influenciado pelo cenário fiscal e pelos dados de inflação. A trégua entre Hamas e Israel não teve impacto relevante no mercado brasileiro, que reagiu à retirada da MP 1.303 da pauta na Câmara, decisão que pode gerar impacto de R$ 42,3 bilhões nas contas públicas até 2026. Além disso, o IPCA de setembro subiu 0,27%, ligeiramente abaixo das projeções, com núcleos de inflação estáveis.

Juros futuros: Fecharam em queda com dados de inflação mais benignos e com a derrubada da MP 1.303 no congresso.

Mundo: Futuros de índices dos EUA e ações europeias fazem pausa após uma semana volátil, marcada por dúvidas sobre a sustentabilidade da forte alta global das ações; ações da Intel subiram no pré-mercado com novos produtos e tecnologia.

Minério de ferro:Minério de ferro avança e cobre recua após rali.

Petróleo: Petróleo estende baixa com otimismo cauteloso sobre o alívio das tensões no Oriente Médio, que poderia elevar as perspectivas de fornecimento.

Skin in the Game

POR Filipe Villega

Desde que minha filha nasceu, comecei a investir para que ela tenha acesso à essas economias quando completar 18 anos.

Até lá, a última coisa que penso é em deixar o dinheiro parado em conta, muito menos na poupança, para que durante todo esse tempo o capital possa ser multiplicado e, no mínimo, corrigido pela inflação.

Sendo assim, minha estratégia de investimento se baseia na preservação do poder de compra e na potencialização do retorno.

A carteira é composta em 70% por títulos indexados à inflação (Tesouro Direto), com vencimento próximo de quando minha filha fizer 18 anos.

Os outros 30% são divididos em três partes: 
1- Ações EUA
2- Ações Brasil 
3- Criptoativos 

Essa parte de renda variável é feita toda com ETFs, pela simplicidade e possibilidade de diversificação, sem me preocupar se o fundamento de uma determinada empresa ou cripto se mantém. Uma maneira mais simples de estar exposto em renda variável e já bem diversificado.

Destaques

Descubra quanto uma mesada para uma criança pode render se investida com consistência

Economia

Por José Marcio Camargo

Leitura do IPCA de setembro aponta para moderação da inflação

Em setembro, o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) avançou 0,48% na comparação com o mês de imediatamente anterior, vindo ligeiramente abaixo da nossa expectativa de 0,50% m/m e da expectativa do mercado de 0,52% m/m. Com esse resultado o IPCA acumula variação de 5,17% nos últimos 12 meses. 

⌕ Leia o relatório completo aqui

As principais notícias do dia 10/10/25

🏡 Imobiliário | 10/10/2025
CYRE3 | Chegando próximo aos R$10b de lançamentos no ano

O que aconteceu? A Cyrela lançou R$ 3,4b no trimestre e vendeu R$ 2,46b, sendo que 41% dos lançamentos foram vendidos dentro do próprio trimestre. A VSO da companhia ficou em 19,7%.

Opinião Genial: O ritmo de lançamentos e vendas da Cyrela seguem muito fortes no ano, de forma que acreditamos que o trimestre ficou acima das expectativas do mercado e esperamos uma reação positiva. A companhia segue focando nos dois extremos da pirâmide social, navegando com sucesso este período de dificuldade de crédito para média renda. O segmento de média renda representou apenas 7% dos lançamentos do trimestre. (Cyrela e Genial)

🏡 Imobiliário | 10/10/2025
CURY3 | Geração de caixa recorde

O que aconteceu? A Cury lançou R$ 1,73b no trimestre e vendeu R$ 1,63b, mantendo o ritmo acelerado de vendas e VSO de 41%. A geração da caixa atingiu um recorde de R$ 233m, representando um yield anualizado de 10,3% e seguindo a façanha de gerar caixa todos os trimestres desde o IPO. Outro ponto relevante foi o crescimento do landbank, para R$ 23,3b, sinalizando o crescimento futuro da companhia.

Opinião Genial: De forma geral, a prévia mostrou números fortes, com geração de caixa e crescimento de landbank se destacando, sinalizando a continuidade de um forte crescimento a frente. No entanto, esperamos uma reação neutra do mercado dado que os volume de vendas e lançamentos conversam muito bem com as expectativas do mercado. (Cury e Genial)

🏡 Imobiliário 10/10/2025

DIRR3 | Crescimento na média renda

O que aconteceu? A Direcional lançou R$ 2,02b no trimestre e vendeu R$ 1,42b, indicando uma VSO de 24%. A companhia aumentou o foco no trimestre na Riva (média renda), com o segmento representando 59% dos lançamentos. Além disso, a geração de caixa veio em R$ 114m, ajudada pela venda de recebíveis.

Opinião Genial: Os números de Direcional foram bons, mas sem superação de expectativas, o que deve levar a uma reação neutra do mercado. O aumento da participação em média renda pode ser mostrar benéfico, dado que hoje esperamos o anúncio do Lula quanto a um maior direcionamento de crédito imobiliário para o segmento de imóveis entre R$ 500k e R$1,5m. (Direcional e Genial)

🏦 Bancos | 10/10/2025
BlueBank | BC nega transferência de controle para Maurício Quadrado

O que aconteceu? O Banco Central (BC) negou a transferência de controle do BlueBank para o empresário Maurício Quadrado, conforme informações divulgadas pelo Valor Econômico. A decisão ocorre após o BC avaliar que a operação não atendia aos requisitos regulatórios necessários para a mudança de controle acionário, especialmente no que diz respeito à idoneidade dos envolvidos e à compatibilidade com as normas prudenciais do sistema financeiro nacional. (Valor e Genial)

🏭 Indústria | 10/10/2025
AMBP3 | Ambipar vence ação contra Bradesco sobre ocultação patrimonial

O que aconteceu? A Ambipar (AMBP3) obteve vitória em ação judicial contra o Bradesco, que havia apontado indícios de ocultação patrimonial por parte da empresa. O tribunal decidiu favoravelmente à Ambipar, rejeitando as alegações do banco. A decisão pode ter implicações positivas para a imagem da empresa e para a confiança dos investidores.

🏛️ Política Fiscal | 10/10/2025
Apostas Online | PT propõe aumento da taxação sobre as “bets” de 12% para 24%

O que aconteceu? O Partido dos Trabalhadores (PT) apresentou um projeto de lei que propõe o aumento da alíquota do Imposto sobre a Renda (IR) incidente sobre as apostas online, popularmente conhecidas como “bets”, de 12% para 24%. A medida visa aumentar a arrecadação tributária e regulamentar de forma mais rigorosa o setor de jogos eletrônicos no país.