Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 19 de setembro.

Ela voltou

A Intel mostrou que ainda sabe brigar: +23% em um único pregão, maior alta desde 1987. A parceria com a Nvidia foi o empurrão para gritar alto: I’M BACK.

Resumo do dia

O Ibovespa recuou 0,06%, aos 145.499 pontos, interrompendo rali recente após a decisão do Copom, que manteve Selic em 15% com tom duro e sinalizou juros altos por longo período. Juros futuros subiram em bear flattening e o dólar fechou a R$5,33. O tom “hawkish” reforçou a cautela, enquanto em NY os índices renovaram máximas recordes. 

No pregão, destaque negativo para Petrobras (PETR4), Ambev (ABEV3) e Bradesco (BBDC4), além de quedas acentuadas de Usiminas (USIM5), Azzas (AZZA3) e Vamos (VAMO3). Na ponta positiva, dispararam Natura (NATU3), Motiva (MOVI3) e Hypera (HYPE3). 

Como investir após a manutenção da Selic em 15% ao ano?

Neste vídeo, Ygor analisa os impactos dessa decisão e mostra como diferentes estratégias de investimento podem se beneficiar desse cenário — desde carteiras mais conservadoras, como a Top Dividendos, até posições mais arrojadas, como as Small Caps e a Top Ações , que se preparam para capturar os movimentos de valorização em um possível ciclo de queda dos juros.

Todas essas carteiras estão disponíveis no Genial Analisa. Assista, entenda o cenário e acesse para investir com estratégia.

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: O Ibovespa encerrou esta quinta-feira com leve baixa de 0,06%, aos 145.499,99 pontos, após três pregões seguidos de recordes, em dia marcado por realização pontual de lucros e repercussão negativa do tom mais duro do Copom, que manteve a Selic em 15% e sinalizou juros altos por período prolongado.

Juros futuros: Fecharam em alta, após mensagem do Copom que foi considerada mais contracionista pelo mercado.

Mundo: Futuros em NY operam de lado após semana cheia em que o Fed realizou o primeiro corte de juros; sinalização de flexibilizações adicionais impulsionaram ações americanas.

Minério de ferro: Futuros do minério de ferro sobem em Singapura.Petróleo: Petróleo caiu pelo terceiro dia consecutivo com perspectiva de um excedente global de oferta pesando no mercado; preocupações com os fluxos de petróleo da Rússia tiveram impacto menor diante desse cenário.

Skin in the Game

Por Vitor Souza

Minha última movimentação foi abrir uma operação estruturada em WEGE3, no formato de strangle.

O objetivo é simples: gerar um prêmio com a estratégia. O ganho máximo estimado é de R$ 738.
Se o preço da ação caminhar para o exercício, posso ficar com 200 ações da WEGE3 – o que seria excelente, já que a empresa está sendo negociada no menor múltiplo P/L dos últimos 10 anos.
Hoje, já tenho 400 ações da companhia. Ou seja, estou coberto caso as calls sejam exercidas.
No meio do caminho, posso:

• Encerrar o trade com um lucro parcial de cerca de 50%;
• Ou estender a operação para o próximo vencimento.

Por que o strangle?
Ele oferece pontos de equilíbrio amplos (entre R$ 33,11 e R$ 41,15) – o que dá flexibilidade para ajustes e mantém uma boa probabilidade de lucro: 76,9%.

Resumo da operação:

• 📈 Call: Strike em R$ 39,30 (400 contratos)
• 📉 Put: Strike em R$ 36,80 (200 contratos)
• 🔢 Probabilidade de lucro: 76,9%

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Este link não constitui recomendação de investimento. Para relatórios formais e recomendações da casa, acesse o Genial Analisa

Destaques

Copasa (CSMG3) | PEC que remove necessidade de referendo avança! O que achamos do movimento?

Seguimos com a recomendação de MANTER para as ações da CSMG3. A aprovação da PEC que elimina a necessidade de referendo popular representa um passo importante para viabilizar a privatização da Copasa, mas ainda está longe de garantir a concretização do processo.

→ Leia o relatório completo

Economia

Por José Marcio Camargo

FED retoma ciclo de corte enquanto Copom mantém a Selic em 15,00%

O banco central norte-americano (Federal Reserve) reduziu a taxa de juros (Fed Funds rate) em 25 pontos base para o intervalo entre 4,00% e 4,25% ao ano em decisão que já era amplamente esperada. Conforme prevíamos a decisão não foi unânime, com o diretor Stephen Miran indicado pelo presidente, e que ainda mantém um cargo na administração Trump, votando por um corte maior, de 50 pontos base.

⌕ Leia o relatório completo aqui

As principais notícias do dia 19/09/25

💻 Tecnologia

NVDC34 | Nvidia investe US$ 5 bi na Intel e anuncia parceria em chips

O que aconteceu? A Nvidia anunciou um investimento de US$ 5 bilhões na Intel, adquirindo cerca de 4% do capital da companhia. Além disso, as duas empresas firmaram uma parceria para desenvolver novas gerações de chips para PCs e data centers, integrando CPUs customizados da Intel com GPUs da Nvidia. O acordo não inclui a manufatura de GPUs da Nvidia pela foundry da Intel. O movimento fortalece a Intel em seu processo de recuperação e amplia o alcance da Nvidia no ecossistema de semicondutores. (Valor, Reuters e Genial)

💄 Cosméticos

NATU3 | Natura chega a um acordo para vender Avon Internacional e as ações disparam

O que aconteceu? A Natura anunciou acordo vinculante para vender a operação Avon Internacional (Europa, África e Ásia, exceto Rússia) ao fundo americano Regent. O valor simbólico será de £ 1 libra esterlina, com possibilidade de earn-outs de até £ 60 milhões condicionados a desempenho e eventos futuros. O pacote inclui ainda uma linha de crédito de até US$ 25 milhões por cinco anos e a capitalização de recebíveis que a Avon tinha com a Natura. A operação não inclui a Avon América Latina, que permanece sob controle do grupo, e deve ser concluída até o 1T26, sujeita a aprovações regulatórias. O desinvestimento simplifica a estrutura da Natura, retira um ativo de baixa rentabilidade e reforça o foco na América Latina, região em que a companhia tem maior força competitiva. As ações da Natura subiram 16,5% após o anúncio ontem. (Valor, Reuters e Genial)

🏦 Serviços Financeiros
PAGS34 | Novo plano estratégico projeta carteira de crédito em R$ 25 bi até 2029
O que aconteceu? Em uma atualização estratégica anunciada fora da temporada de balanços, o PagBank apresentou seu guidance de longo prazo, projetando um crescimento de mais de 5x em sua carteira de crédito até 2029, para atingir R$ 25 bilhões, apoiada por novos produtos como consignado privado e Pix Finance, mas com uma aceleração mais significativa somente a partir de 2027. O guidance também indica crescimento anual composto (CAGR) superior a 10% para o lucro bruto e acima de 16% para o lucro por ação (EPS) entre 2025 e 2029. A gestão projeta manter índice de Basileia entre 18% e 22% e ressaltou que a área de banking deve ganhar maior relevância no mix de resultados, apoiada em eficiência, cross-sell e uso de inteligência artificial. Além disso, a companhia sinalizou que deve continuar remunerando os acionistas por meio de dividendos e programas de recompra, sustentados pelo excesso de capital. (PagBank e Genial)

🏦 Financeiro
Michel Temer entra em negociação para venda do Master ao BRB
O que aconteceu? O ex-presidente Michel Temer afirmou que foi convidado pelo governador do Distrito Federal, Ibaneis Rocha, para mediar a negociação de venda do Banco Master ao BRB. A declaração foi feita em coletiva nesta quinta-feira (18) e também nos bastidores do AGF Day 2025, em São Paulo. Temer ressaltou que o processo está em fase inicial e não há garantias de que a venda será concretizada. O movimento ocorre após o Banco Central ter rejeitado, em 3 de setembro, a operação entre as duas instituições. (Estadão e Genial)

🏦 Serviços Financeiros
B3SA3 | B3 adquire 60% da CRDC por R$ 15 milhões
O que aconteceu? A B3 anunciou a compra de 60% da CRDC, empresa de tecnologia e registro de recebíveis, por R$ 15 milhões, com opção de adquirir a fatia remanescente a partir de 2030. A operação envolve parceria com a Associação Comercial de São Paulo (ACSP) e ainda depende de aprovações regulatórias. O movimento reforça a estratégia da B3 de expandir sua atuação em infraestrutura de crédito, sobretudo em duplicatas escriturais e FIDCs. (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 15,80

🏭 Mineração e Siderurgia

VALE3 | Vale conclui criação de joint venture na Aliança Energia

O que aconteceu? A companhia anunciou a conclusão da joint venture com a Global Infrastructure Partners (GIP) na Aliança Geração de Energia, após o cumprimento de todas as condições precedentes e aprovação regulatória. Pela transação, a Vale recebeu ~US$1b em caixa e passa a deter 30% de participação na sociedade, enquanto a GIP fica com os 70% restantes. Com o novo arranjo, a Aliança Energia passa a consolidar o complexo solar Sol do Cerrado (MG), a usina hidrelétrica Risoleta Neves (MG), outras seis hidrelétricas em Minas Gerais e três parques eólicos nos estados de Rio Grande do Norte e Ceará. A operação garante à companhia acesso a volumes estratégicos de energia a custos competitivos, com preços dolarizados e sem reajuste inflacionário, reforçando sua matriz 100% renovável no Brasil (Vale e Genial).

Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$66,00rá forte, e a companhia depende do aval judicial e da aceitação dos credores. Se conseguir sair conforme o cronograma, será uma das recuperações mais rápidas do setor aéreo nacional.