Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Banrisul (BRSR6), B3 (B3SA3), Inter (INBR32), Cyrela (CYRE3), Eztec (EZTC3), Weg (WEGE3), Gol (GOLL4).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a terça-feira em baixa de –0,96%, alcançando os 114,8k. A antecipação para os dados de inflação do produtor americano, a ata do Fomc (comitê de política monetária dos EUA) divulgados quarta-feira e os dados do IPCA de deflação acima das expectativas geraram pressão de alta nas taxas de juros futuras mais longas no mercado local. Os destaques de baixa do índice no último pregão foram papéis correlacionados com as taxas de juros: Locaweb (LWSA3) -6,92%, Qualicorp (QUAL3) -5,57% e CVC (CVCB3) -5,5%. Já as os destaques de alta foram: Braskem (BRKM5) +20,39%, Raizen (RAIZ4) +6,61% e Rumo (RAIL3) +4,22%.
O que aconteceu no Mercado?
BSRS6
Privatização, não mais?
Ao contrário de declarações anteriores, o candidato a governo, Eduardo Leite, comunicou ser contrário a privatização do banco Banrisul. O comunicado ocorreu devido a seus apoios para o segundo turno, que exigiram um parecer oficial sobre o banco. O seu concorrente Onyx Lorenzoni, também se posiciona contra a privatização. A privatização do banco poderia destravar muito valor, abrindo caminho para uma potencial aquisição do banco a valores bem maiores que o banco negocia hoje. BRSR6 caiu 8.36% na terça-feira. (Brazil Journal e Genial)
B3SA3
Mercado de ações continua sofrendo
A B3 divulgou seus dados operacionais relativos a setembro, seu ADV caindo 15,4% a/a mostra uma bolsa mais fraca em tempos de juros altos. No segmento de ações vemos quedas em quase todos os indicadores, o principal ponto positivo foi um avanço de 34,6% a/a no número de contas. Na área de juros vemos uma queda no volume transacionado estável a/a, mas um crescimento expressivo em relação ao mês anterior, com aumento de 22,6% m/m. O RPC (preço por contrato) obteve uma alta de 10,5% a/a e uma queda de 12,7% m/m. O crescimento expressivo foi no segmento de Balcão, com forte alta na área de renda fixa de 23,3% a/a nas emissões, mas uma queda de 3,2% m/m. Esperamos que esse ano seja mais fraco, especialmente no segmento de ações, devido à alta de juros e baixo crescimento econômico que deixam o mercado menos atrativo, para outubro vemos uma maior volatilidade do mercado, fruto das eleições. (B3 e Genial)
INTB32
Posição de atacante
O Inter segue buscando outras linhas para agregar ao seu negócio, chegando agora no futebol. Anteriormente o banco já realizou uma presença nessa área, como patrocinador do São Paulo, mas na época não havia o movimento de Sociedades Anônimas do Futebol (SAFs). Essa mudança no futebol permitiu que o banco aumentasse sua penetração, com parcerias com o Athletico Paranaense, Atlético Mineiro e a Arena MRV, buscando ainda a expansão desse portfólio com outros times. A presença do banco será em várias áreas, desde cartões cobranded até tags de estacionamento. (Neofeed e Genial)
CYRE3
Apesar do momento, um trimestre positivo
Na prévia operacional anunciada hoje de manhã, a Cyrela apresentou bons números: os lançamentos cresceram para R$ 2,0b (+7,2% a/a e +21,5% t/t) e as vendas acompanhara, atingindo R$ 1,7b (+49,4% a/a e +35,7% t/t). Um destaque bem positivo foi a venda de 41% das unidades lançadas no trimestre, levando a velocidade de vendas anual (VSO) para 44,3%, estável em relação ao trimestre anterior. Apesar das mensagens e do cenário macro que nos davam a entender que o trimestre poderia apresentar quedas, todos os números apresentaram crescimento e/ou melhora. (Cyrela e Genial)
EZTC3
Que venha a segunda fase
A Eztec lançou apenas um projeto nesse 3T, a segunda fase do projeto Unique, totalizando R$ 410m lançados (-11% a/a e -1% t/t). A boa notícia veio nas vendas, que saltaram para R$ 426m (+72% a/a e +80% t/t), levando a uma VSO de dois dígitos de 13,3% (+4pp a/a e +5,5pp t/t). O projeto Unique tem se mostrado de alto valor para a Eztec, com 48% das duas fases já vendidos até o final do 3T. Entendemos que o mercado deve precificar as boas vendas e não deve penalizar a leve queda nos lançamentos, uma vez que já era previsto R$ 410m, conforme divulgado pela empresa em agosto. (Eztec e Genial)
WEGE3
Nova parceria com a Suzano
A WEG será a fornecedora do pacote elétrico da nova fábrica da Suzano, que está em construção no município de Ribas do Rio Pardo, no estado do Mato Grosso do Sul. O escopo envolve o fornecimento de 65 Transformadores de Distribuição, 1.300 motores das linhas, aproximadamente 1.300 colunas de Painéis Elétricos e Drives, além de serviços de campo. Ao todo serão mais de 3.000 itens fornecidos. Os equipamentos já estão sendo produzidos e serão entregues em 2023. Para nós, isso reforça o posicionamento da Weg como principal fabricante de motores elétricos brasileira, dado a complexidade e tamanho do projeto. A nova fábrica da Suzano terá capacidade instalada de 2,55m de toneladas anuais e receberá R$ 19,3b em investimentos. (Weg e Genial)
GOLL4
Prévia do 3T22
A Gol anunciou sua prévia para os resultados do 3T22. A companhia informou que sua margem EBITDA está em torno de 15%, um aumento de 1,5 pp m/m e uma queda de 9,3 pp a/a. A receita unitária de passageiros (PRASK) esperada para o terceiro trimestre é maior em aproximadamente 45% a/a, impulsionada pelo crescimento contínuo na demanda doméstica de viagens de lazer combinado com a retomada gradual de viagens internacionais. Os custos com combustível seguem sendo o maior problema para a companhia. Segundo eles, o CASK ex-fuel diminuiu cerca de 25% a/a. A demanda e oferta de assentos pela companhia cresceu cerca de 43% a/a. (Gol e Genial)
De olho na economia
Apesar da terceira deflação consecutiva, inflação ainda preocupa
Pelo terceiro mês consecutivo a inflação ao consumidor no Brasil foi negativa, ou seja, queda, em termos absolutos, no nível de preços. O IPCA de setembro mostrou deflação de – 0,29%, um pouco acima das expectativas dos analistas que esperavam uma deflação ainda maior, de – 0,32%. Apesar de acima do esperado, a composição do índice foi positiva, com desaceleração da inflação de alimentos, de produtos industriais, redução do índice de difusão, ou seja, da porcentagem de produtos que apresentaram aumento de preços, e da média dos núcleos da inflação, que reflete o comportamento dos preços mais ligados à política monetária.
Apesar de ser o terceiro mês consecutivo de queda do nível de preços, a inflação no Brasil ainda preocupa. De um lado, uma grande parte da deflação nos últimos meses decorre de quedas dos preços administrados, em especial, combustíveis, energia elétrica e telecomunicações, que foram favorecidos por uma importante redução do ICMS e pela redução dos preços do petróleo no mercado internacional que foi repassado para os consumidores via queda dos preços dos derivados internamente, pela Petrobras. Este é um efeito “once and for all”, ou seja, ocorre apenas uma vez e não está relacionado à política monetária.
Por outro lado, ainda que em trajetória de desaceleração nos últimos messes, a taxa de inflação dos serviços continua muito elevada, muito acima da trajetória compatível com a meta para a inflação. No mês de setembro, a inflação de serviços atingiu 0,40% (de 0,28% em agosto) e os serviços subjacentes saíram de 0,73% em agosto para 0,61% em setembro. A dúvida é se este nível elevado da inflação de serviços decorre da forte queda da taxa de desemprego nos últimos meses ou se é um efeito “once and for all” da reposição de margens do setor, depois da retração da atividade causada pelos lockdowns da pandemia. Por esta razão, o Banco Central do Brasil decidiu interromper o processo de aumento da taxa SELIC mas, ao mesmo tempo, anunciou que deverá manter a taxa em níveis elevados (13,75% ao ano) durante um longo período de tempo.
Renda Fixa
Com a grave crise reportada no reino unido, os as curvas de juros fecharam em forte alta, principalmente nos vencimentos mais longos, subindo quase 20bps.
Hoje, o destaque vai para a inflação do consumidor em setembro nos Estados Unidos, o CPI, que vai ser decisivo para determinar o ritmo do aperto dos juros por parte do FED.
Cripto
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