Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 29 de setembro.
Onde tem fumaça, tem fogo?
Coluna do Lauro Jardim diz que BTG tem preparado uma ofensiva em Simpar, nos mesmos moldes que a Cosan. BTG nega o fato.
Resumo do dia
O Ibovespa teve uma sexta-feira de respiro, encerrando em leve alta de 0,10%, aos 145.446 pontos, mas em sessão sem brilho. O mercado seguiu os EUA, onde o PCE veio em linha e deu algum alívio ao Fed, mas o baixo volume de R$11,7 bi mostrou falta de convicção. Juros locais oscilaram sem direção e o dólar caiu a R$5,34, enquanto o pano de fundo segue de cautela com expectativas de inflação desancoradas.
Entre empresas, o dia foi duro para Braskem (BRKM5), que despencou após anunciar contratação de assessores para avaliar reestruturação. Na ponta positiva, B3 (B3SA3), BTG Pactual (BPAC11) e Banco do Brasil (BBAS3) sustentaram o índice. Ainda brilharam GPA (PCAR3) e Vamos (VAMO3). Na ponta negativa, além de Braskem (BRKM5), pesaram MRV (MRVE3) e Vale (VALE3), sinalizando que a cautela ainda marca presença no fim do mês.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa avançou 0,10% nesta sexta-feira, aos 145.446,66 pontos, apoiado pelo PCE dos EUA em linha com as expectativas, que reforçou a leitura de continuidade dos cortes de juros pelo Fed. No Brasil, a confiança da indústria voltou a subir em setembro, o investimento direto superou as projeções do Banco Central e a Câmara sinalizou foco em pautas positivas.
Juros futuros: Os juros futuros fecharam mistos, mas com viés de queda na parte intermediária da curva. O DI Jan/26 subiu levemente (+1 ponto), enquanto o Jan/27 recuou -5 pontos e o Jan/29 caiu -3 pontos. O movimento refletiu a leitura positiva do mercado após os dados de inflação dos EUA em linha com as expectativas.
Mundo: Bolsas externas sobem no início de uma semana que será dominada por relatórios do mercado de trabalho, com aposta dos investidores de que os dados reforçarão as expectativas de cortes dos juros nos EUA.
Minério de ferro: Minério de ferro recua com tom cauteloso antes de feriado na China, que deixará os mercados fechados por uma semana a partir de quarta-feira.
Petróleo: Petróleo cai com expectativas de que a Opep+ aumentará novamente a produção em novembro, ampliando preocupações com excesso de oferta.
Skin in the Game
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Destaques
BrasilAgro (AGRO3) | BrasilAgro Day 2025: A arte de monetizar terras
A safra de soja segue em patamares recordes, com projeções de chegar em ~180Mt (+12% a/a Est.), esse ambiente pode pressionar as margens via compressão de preços na safra 25/26.
Economia
Por José Marcio Camargo
Economia americana mostra persistência com elevada inflação
Os dados da economia americana divulgados na semana passada surpreenderam positivamente. O PIB cresceu 3,8% no segundo trimestre em termos anualizados, quando as expectativas apontavam para 3,3%, o consumo de bens duráveis cresceu 2,9% no mês de julho em relação a junho, as expectativas apontavam para – 0,5%, os gastos com consumo cresceram 0,6% no mês (expectativas de 0,5%) e a renda pessoal cresceu 0,4% contra expectativas de 0,3%, também acima das expectativas.
⌕ Leia o relatório completo aqui
As principais notícias do dia 29/09/25
🚚 Transportes
SIMH3 | Simpar nega negociações com BTG sobre megacapitalização
O que aconteceu? A holding Simpar (dona da JSL, Vamos e Movida) divulgou comunicado afirmando que não há negociações com o BTG Pactual para uma megacapitalização, reforçando que o foco está em extrair valor da base de ativos, ampliar geração de caixa e fortalecer a estrutura de capital (Valor).
Opinião Genial: Nós acreditamos que, até o momento, a Simpar não precisa dessa megacapitalização. O que temos acompanhado é um processo de desalavancagem, ainda que lento, mas em curso
🌲 Papel e Celulose
KLBN11 | Klabin firma memorando de entendimento para criação de SPEs com aporte de R$600m
O que aconteceu? A Klabin celebrou memorando de entendimentos com um investidor institucional para a criação de duas sociedades de propósito específico (SPEs), que terão como objetivo a exploração de atividade imobiliária, incluindo arrendamento de terras nos estados do Paraná e Santa Catarina. O Conselho de Administração aprovou a operação por unanimidade. O patrimônio das SPEs será composto por (i) 30 mil hectares de terras produtivas aportados pela Klabin e (ii) R$600m em caixa aportados pelo investidor institucional na data de fechamento da operação. A conclusão está sujeita à aprovação regulatória e condições precedentes usuais, com expectativa de até 60 dias. Segundo a companhia, a transação reforça o compromisso com disciplina de capital, redução da alavancagem e otimização do ROIC, além de criar valor sustentável para os stakeholders (Klabin e Genial).
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: R$23,50
🏭 Indústria
Anfavea propõe teto de 5% para o imposto seletivo em veículos leves
O que aconteceu? Com o fim do IPI previsto para janeiro de 2026 e a reforma tributária em curso, a Anfavea defendeu que o novo imposto seletivo sobre automóveis tenha uma alíquota máxima de 5 %. Sem esse limite, há risco de the alíquota-base inicial subir para 10 % ou até 35 %, o que poderia pressionar preços, frear vendas e atrasar a renovação da frota. (AutoData / Anfavea)
🏦 Serviços Financeiros
PicPay registra lucro de R$ 208 mi no 1S25, alta de +237% a/a
O que aconteceu? O PicPay reportou lucro de R$ 208 milhões no 1S25 (+237% a/a), com ROE anualizado de 20,3%. A receita atingiu R$ 4,53 bilhões (+91% a/a), apoiada no crescimento da base de clientes, que chegou a 63,9 milhões (+13% a/a), dos quais 41,3 milhões ativos (+14% a/a). A receita média por usuário ativo (Arpac) foi de R$ 60,50 (+76% a/a), enquanto o custo de servir ficou em R$ 19 (+6% a/a), reduzindo o índice de eficiência para 56% (vs. 77% em 2024). A carteira de crédito totalizou R$ 16,1 bilhões (+169% a/a), com inadimplência de 4,1% em junho (vs. 1,9% em jun/24). (Valor e Genial)
🏦 Financeiro
BC pode adiar lançamento do Pix Parcelado para outubro
O que aconteceu? O Banco Central avalia adiar para outubro o lançamento do Pix Parcelado, inicialmente previsto para setembro. Segundo apuração, o cronograma foi afetado pelos ataques hackers ocorridos no início do mês contra empresas que fazem a conexão entre o sistema financeiro e o Pix. A modalidade busca padronizar as ofertas já existentes de pagamentos via Pix em formato de crédito, trazendo mais transparência na contratação e incorporando princípios de educação financeira. (Valor e Genial)
🏦 Financeiro
ABCB4 | Banco ABC Brasil aprova novo programa de recompra
O que aconteceu? O Banco ABC Brasil anunciou a aprovação de um novo programa de recompra de até 7,5 milhões de ações preferenciais, para permanência em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento. O prazo máximo para a realização das operações será de 18 meses, com término em 26 de março de 2027. (Banco ABC e Genial)
