Expresso Bolsa
O IBOV começou a semana com uma queda de –1,79%, atingindo os 103,25k. O dia foi marcado pelas preocupações sobre os números da economia chinesa, cujas metas podem não ser alcançadas, alimentando o temor nos investidores. Ainda, o cenário de alta inflação com apertos monetários seguem aumentando a aversão a ativos de riscos o que vem penalizando as bolsas globais.
O que aconteceu no Mercado?
Petrorio (PRIO3): Dados Operacionais de Abril Demonstram Ligeira Queda vs 1T22
Abril/22. Empresa fechou o mês anterior com uma produção total de 33,7k bpd (vs. 35,2k no 1T22). Observamos ligeiras quedas de produção em praticamente todos os campos da empresa.
Questões pontuais. De acordo com o fato relevante, as quedas no Campo de Frade foram motivadas por atividades programadas de Subsea e por um desligamento nas turbinas de gás durante o teste de rotina. Polvo + TBMT foi afetado por falhas no sistema de geração de energia e passa por ajustes.
Preços do Petróleo. Ontem, PRIO3 fechou caindo 8,6% devido à queda no preço do petróleo (-6,5%, alcançando US$105,9) devido as postergações da decisão de embargar o petróleo russo. Nossa recomendação é baseada nos altos preços do petróleo em termos estruturais e oscilações de curto prazo são, em nossa opinião, oportunidade de entrada.
B3SA3
Destaques operacionais fracos
Os destaques operacionais da B3 para o mês de abril continuaram fracos. O volume financeiro de ações teve queda de 11,4% a/a e 13,4% m/m. Em juros, moedas e mercadorias, o volume subiu 2,3% a/a, mas caiu 19,1% m/m. Do lado positivo, o número de contas na depositária e CPFs cresceu 1% m/m, ritmo que vem se mantendo constante. Assim como esperávamos, o desempenho operacional segue fraco dado cenário macroeconômico desafiador. Com a alta da Selic a atratividade de ativos de renda fixa aumentou reduzindo o fluxo de investidores e volumes em ações. (B3 e Genial)
MTRE3
Margens fortes no trimestre
A Mitre apresentou um trimestre com resultados financeiros crescentes mesmo sem lançar novos empreendimentos no período. Como já antecipado pela prévia, a companhia teve recorde de vendas, atingindo R$ 154m. O destaque, no entanto, vai para as margens, que seguiram muito fortes mesmo em ambiente de alta inflação. A margem bruta ajustada foi de 35,9% (+0,9pp t/t e +2,2pp a/a). Já sua margem líquida ajustada pelas operações não-caixa de swap foi de 12,5%, com crescimento de 51% do lucro líquido ajustado que atingiu R$ 17m. Devido ao crescimento forte em 2021 e à natureza contábil do setor, a Mitre deve continuar melhorando os indicadores financeiros de forma acelerada, ficando cada vez mais barata – hoje é negociada a 0,55 P/BV. (Mitre e Genial)
BPAC11
Resultado recorde!
O BTG reportou um trimestre recorde ontem com lucro de R$ 2,1b (ROE de 21,5%), alta de 72% a/a e 20% t/t. A receita liquida também chegou ao patamar histórico de R$ 4,4b, com alta de 56% a/a. O resultado superou as expectativas do mercado, fazendo a ação subir 3,6% ontem. O bom resultado veio mesmo mediante um cenário mais desafiador. (BTG, Brazil Journal e Genial)
NUBR33 | PAGS34
Forte baixa
As fintechs brasileiras listadas no exterior tiveram forte queda ontem, com temores sobre política monetária. A Pagseguro caiu 12,8% e Nubank 16,25%. Desde o IPO, o Nubank acumula baixa de mais de 50%. (Valor e Genial)
De olho na economia
Preços de ativos em queda e volatilidade em alta
Diante de um cenário internacional desafiador, com aumento de casos de COVID-19 na China, manutenção de lockdowns e forte desaceleração da economia do país, expectativa de aumento da taxa de juros nos Estados Unidos acima do precificado pelo mercado até a semana passada e incertezas cada vez maiores quanto aos efeitos negativos da guerra no leste europeu sobre inflação e crescimento da zona do euro, as pressões negativas sobre os preços dos ativos e a volatilidade continuaram a dominar o cenário neste início de semana.
O cenário internacional deverá continuar desafiador. As exportações chinesas mostram desaceleração, o que indica desaceleração da atividade no resto do mundo, a guerra no leste europeu dá sinais de estagnação, sem vencedores claros e, portanto, deve durar ainda muitos meses e gerar persistência dos choques inflacionários, em especial, nos preços da energia, pressionando a taxa de inflação mundial, e as dúvidas quanto à política monetária nos Estados Unidos continuam, o que indica que a volatilidade e o mau humor devem continuar a dominar o cenário no curto prazo.
Cripto
O destaque do dia ficou para a TerraUSD (UST), stablecoin do ecossistema Terra-LUNA, que detinha mais de US$20b em capitalização de mercado e que perdeu sua paridade ao dólar, gerando um efeito cascata no mercado já fragilizado. Luna Foundation Guard, responsável pela UST, detinha uma posição de mais de 80k BTC em tesouro com a finalidade de suportar a paridade de sua stablecoin e, no final do dia de ontem, precisaram começar a liquidar suas posições. O Bitcoin (BTC) manteve a tendência de baixa e acumulou mais 11% de queda durante a segunda-feira, chegando a romper a casa dos US$30k.
