Expresso Bolsa

O IBOV fechou a sexta-feira com uma queda de –0,44% atingindo os 100,3k. O dia foi marcado pelas correções ligadas a empresas de commodities metálicas, além da repercussão com os dados divulgados do payroll (empregos) nos EUA e de inflação no Brasil, cujo índice aumentou +1,35% na semana. Os destaques positivos ficaram para as aéreas após divulgação dos seus números operacionais.

O que aconteceu no Mercado?

Twitter (TWTR34): Elon Musk desiste de proposta para o Twitter!

O Fato. Na sexta-feira, Musk comunicou que rescindiu seu acordo de US$ 44b para adquirir o Twitter. As ações do Twitter caíram 6% no after market (pós-mercado).

O motivo. O advogado de Musk declarou que o Twitter falhou em cumprir suas obrigações no acordo. Musk já havia se pronunciado alegando que o Twitter teria mais contas falsas do que a empresa declarava.

A história ainda não acabou! O empresário pode não ser capaz de simplesmente desistir e pagar a multa (de US$ 1b). Ainda há uma cláusula que permite o Twitter a forçar Musk a consumar o acordo. A companhia informou que entrará com uma ação para que a negociação seja concretizada.

MINERAÇÃO
Produção mineral em ascensão até 2025
Em um estudo da TCP Partners, a expectativa do setor é de um crescimento de 5% a/a em produção, com os investimentos de US$ 35,3b em produção e infraestrutura e US$ 6b nas áreas socioambientais. Dentre as principais premissas das estimativas estão a normalização de demanda na China no 2S23 e a vertente de fabricação de baterias de carros elétricos. Isso indica que CSN Mineração, Vale e Mineração Usiminas devem apresentar boas oportunidades nos próximos anos. (Valor e Genial)

TUPY3 | RAPT4
Dados de produção de automóveis do mês de junho
A ANFAVEA divulgou os dados de produção para o mês de junho e os números apontam desaceleração. A produção de autoveículos teve alta de 21,5% a/a e uma queda de 1% m/m. A fabricação de caminhões teve queda de 9% m/m e 4% a/a. Por fim, a produção do segmento de comerciais leves também apresentou queda nas comparações anual e mensal de 9 e 2%. Os incentivos fiscais à indústria automobilística têm ajudado, porém, ainda assim a melhora é menor do que a prevista inicialmente. Diante da instabilidade global, a entidade revisou as expectativas de crescimento da produção para baixo. (ANFAVEA e Genial)

GOLL4
Gol divulga atualização ao investidor
A Gol divulgou hoje suas expectativas para o 2T22. A receita unitária de passageiros deve ser impulsionada pela forte recuperação de viagens nas malhas domésticas e internacional e deve crescer 50% a/a. O custo unitário por combustível deve cair aproximadamente 40% a/a devido a apreciação do real e aumento da produtividade, enquanto o custo unitário com combustível deverá ser 73% maior por conta do aumento do preço médio do querosene de aviação. A empresa estima uma margem EBITDA de 10% e um prejuízo por ação de aproximadamente R$1,80 no segundo trimestre. (Gol e Genial)

SANEAMENTO
Tribunal de Contas do RS questiona preço da Privatização da Corsan
O Tribunal de Contas do estado alega que o preço mínimo propostos pela operação (R$3,5 bilhões) seria muito baixo. Com o cronograma razoavelmente apertado (oferta esperada para início de agosto), imaginamos que tal evento possa ocorrer ano que vem, no pós-eleições (Genial e Estadão).

De olho na economia

Recessão ainda não está no horizonte, avaliam investidores

Após um início de semana ainda digerindo o susto com a aceleração da inflação em maio e a reação dos bancos centrais dos países desenvolvidos, principalmente do Federal Reserve, banco central americano, com aceleração do ajuste da taxa de juros para 0,75 pontos de porcentagem e endurecimento do discurso dos diretores da instituição e que gerou forte ajuste nos preços dos ativos, valorização do Dólar, queda dos preços das ações, aumento das taxas de juros e queda dos preços das commodities, ao longo da semana o cenário sofreu uma reversão.

A divulgação dos PMIs dos Estados Unidos e da Zona do Euro melhores que o esperado e ainda acima de cinquenta, o que indica crescimento no futuro, a geração de postos de trabalho nos Estados Unidos acima do esperado, acalmou os investidores quanto à possibilidade de que a economia americana esteja caminhando para uma recessão.

Ao mesmo tempo, os sinais de afrouxamento dos lockdowns na China, principalmente em Xangai e Pequim, se mostraram mais persistentes e os PMIs do país também mostraram melhora significativa.

Em conjunto, estes dados deram aos investidores a perspectiva de que uma recessão na economia mundial não está no horizonte, pelo menos por enquanto, o que gerou reversão da trajetória dos preços dos ativos e das commodities.

No Brasil, a semana fechou com valorização do Real, aumento dos preços das commodities e dos preços das ações. As taxas de juros permaneceram em elevação, devido ao aumento do risco fiscal gerado pela discussão da PEC dos Benefícios (PEC 1), que deverá ser votada e aprovada na próxima terça feira.

Cripto

Neste final de semana, o Bitcoin (BTC) devolveu aproximadamente 8% da valorização que obteve na sexta-feira, quando atingiu US$ 22.3k. O Bitcoin amanheceu ainda sendo negociado acima dos US$ 20k. Com a baixa, o valor de mercado do BTC caiu abaixo de US$ 400 bilhões e o valor total do mercado de criptoativos se afastou novamente da marca de US$ 1 trilhão. O volume geral de negociações do BTC atingiu o menor valor em 5 semanas.

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Renda Fixa

Na sexta saíram os dados do IPCA de junho (que veio pouco melhor do que o esperado pelo mercado) e dados fortes do mercado de trabalho nos EUA, que pressionou a curva de juros americana, e impactou também na curva de juros local, que acabou subindo em toda sua extensão. Após os ajustes, o jan/23 fechou em 13,780% (de 13,760% ontem); jan/24, 13,630%, (de 13,516%); jan/25, 12,960% (de 12,799%); jan/27, a 12,845%(de 12,730%); jan/29, a 13,00% (de 12,90%); e jan/31, a 13,050% (12,99%).