Expresso Bolsa
O IBOV terminou a quarta-feira com uma alta de +1,25% atingindo os 104,4k e indo na contramão das bolsas americanas que ainda digerem os últimos dados de inflação acima dos esperados. Por aqui, mais uma vez os papéis ligados a commodities foram os destaques do dia repercutindo a diminuição nos casos de covid em Pequim e Xangai, culminando em altas tanto do Brent quanto do minério de ferro.
O que aconteceu no Mercado?
XPBR31
Programa de recompra
Após um resultado que fez as ações caírem ~7,5% no dia posterior à divulgação, a XP anunciou um programa de recompra de R$ 1b em ações da companhia. O programa será efetuado entre 12/mai/22 até a mesma data de 2023. O intuito pode ser conter a grande oferta de papéis da empresa, advinda das fatias que o Itaú e Itaúsa possuem. As ações vêm sofrendo com oferta de papéis (overhang) e cenário macroeconômico desafiador. (XP e Genial)
BBAS3
Anúncio de proventos
O Banco do Brasil aprovou a distribuição de R$ 443m em dividendos e R$ 1,48b em juros sobre capital próprio, ambos relativos ao 1T22. O montante será pago em 31/mai e as ações serão negociadas ex-proventos a partir de 23/mai. O dividend yield do pagamento é de ~1,9%. (BB e Genial)
NUBR33
Despencando
As ações de Nubank novamente despencaram ontem, superando os 15,5% de queda no dia. A cotação vem sofrendo após a divulgação de remuneração de diretoria, que foi mal recebida pelo mercado. Além disso, o sell-off (venda generalizada) de fintechs também prejudicou a cotação. Ontem o Nubank anunciou uma parceria com a Paxos para oferecer serviços de criptomoedas. (Valor e Genial)
GOLL4
Fusão de Controladores
Avianca e GOL anunciaram a fusão de seus controladores para criação do Grupo Abra. Segundo a companhia, ambas as empresas seguirão operando de forma independente e mantendo suas marcas separadas. A fusão busca reduzir os custos unitários e alavancar seus respectivos programas de fidelidade. A empresa ainda informou que outros investidores se comprometeram a investir mais de US$ 350m em ações da nova Holding assim que a transação for fechada. Na nossa visão, o acordo é positivo e toda união de força é benéfica para ambas as empresas em momentos desafiadores. (Gol e Genial)
OIBR3 | VIVT3
Cade condena Claro, Oi e Telefônica
O Tribunal do Cade condenou as 3 empresas por infração à ordem econômica em licitação dos Correios, por adotarem postura anticoncorrencial na formação de um consórcio. As multas foram de R$ 395m para Claro, R$ 266m para Oi e R$ 121,7m para a Telefônica (Vivo), sendo a condenação unânime nos votos dos conselheiros. O evento se refere ao pregão dos Correios em 2015 para contratação do serviço de comunicação multimídia, que consistia na transmissão de dados para conectar unidades prediais dos Correios em todo país por 5 anos e que foi vencido pelo consórcio. (Valor e Genial)
AZUL4
Dados de tráfego de abril
Em abril, o volume total de passageiros transportados (RPK) foi de 2,5b, +84% a/a. A oferta total de assento (ASK) foi de 3,1b (+78,8% a/a). Com a demanda subindo mais do que a oferta, tivemos uma taxa de ocupação melhor, finalizando o mês em 79,8% contra 77,5% no mesmo mês do ano passado. Houve crescimento em relação ao período pré pandemia, +14,9% na demanda (RPK) e +21,7% na oferta (ASK). Continuamos com uma visão mais otimista para Azul (AZUL4) do que para Gol (GOLL4), embasados na baixa competição nas rotas da Azul e no menor nível de alavancagem. (Azul e Genial)
TELECOM
5G puro nas capitais pode ficar para setembro
O grupo técnico formado pela Anatel e operadoras de telecom propuseram dar início ao funcionamento do 5G puro em todas as capitais (inclusive DF) em setembro, e não em julho como previsto no edital do 5G. O motivo foi da impossibilidade de entrega de equipamentos pela indústria para mitigar interferências nas estações satelitais no prazo original, dentro de um contexto agravado pelo lockdown na China e escassez de semicondutores. O pedido agora passará pelo Conselho Diretor da agência. (Telesíntese e Genial)
De olho na economia
Inflação brasileira e americana acima das expectativas
Após uma semana marcada por decisões de política monetária, com elevação nas taxas juros tanto no Brasil quanto nos EUA, o humor do mercado refletiu os dados de inflação divulgados nesta quarta-feira.
Aqui no Brasil, o IPCA avançou 1,06% em abril frente março, ficando levemente acima das expectativas de mercado e acumulando uma alta de 12,13% nos últimos 12 meses. Grande parte das consecutivas leituras negativas se devem a fatores externos, como a elevação nos preços dos alimentos e o encarecimento dos combustíveis. Mesmo assim, contudo, vale destacar o recuo nos preços de energia devido à adoção da bandeira verde em meados de abril.
De modo semelhante, o CPI nos EUA avançou 0,3% no mesmo período, 0,1 p.p. acima do consenso de mercado. Dessa forma, a inflação ao consumidor no país acumula alta de 8,3% em 12 meses, que, embora represente uma desaceleração na margem, ainda se encontra consistentemente acima da meta de longo prazo do Federal Reserve, de 2% ao ano.
Mas para além disso, o núcleo de inflação, que exclui componentes mais voláteis como alimentos e energia, veio 0,2 p.p. acima das expectativas de mercado – a leitura mostrou avanço de 0,6%. Tais dados evidenciam as claras preocupações com o processo inflacionário no país e as expectativas por mais elevações nos juros por parte do Federal Reserve.
Cripto
O destaque se manteve para Terra-Luna, que e já acumula 99% de desvalorização. As tentativas de salvar o protocolo fizeram com que Luna Foundation vendesse mais dos Bitcoins que possuía, colaborando para que o Bitcoin atingisse US$ 26k dirante a madrugada. O receio com a stablecoin da Terra respingou sobre a Tether (USDT), que também perdeu seu pareamento com o dólar durante a madrugada e permanece em US$0,986.
O USDT tem um histórico de desconfiança quanto a seu lastro. Em contrapartida, o USDC obteve um rápido aumento em capitalização de mercado, indicando uma fuga de capital para a stablecoin que é considerada como a mais segura do mercado.
