Expresso Bolsa
O IBOV começou a segunda-feira com uma alta de +1,36% atingindo os 100,27k. A bolsa foi puxada em grande parte pela alta da Petrobras em função do pedido do governo para que os dividendos das estatais sejam aumentados e pagos trimestralmente. Além disso, os bancos juntamente com a Vale (este impulsionada pelo aumento do preço do minério) também auxiliaram no resultado positivo do índice.
Novos relatórios
💊 Prévia varejo farmacêutico | 2T22: O que esperar dos resultados de PGMN3, RADL3 e PNVL3?
Sabe aquela sensação de azia e queimação no estômago que só aquele sal de fruta Eno Guaraná resolvia? O varejo farmacêutico passou por uns apertos e má digestão, com a inflação queimando as margens das companhias. Alívio já! A prescrição veio na dose certa: reajuste do CMED. Esperamos que a Panvel apresente o melhor resultado do setor. Confira a nossa análise!
🛢️ 3R Petroleum (RRRP3) | Notas de Reunião com a Equipe da 3R!
Estivemos na capital do Rio de Janeiro e aproveitamos para nos reunir com a 3R Petroleum! Conversamos sobre alguns pontos interessantes sobre a tese da empresa e obtivemos alguns insights que compartilhamos com vocês! Confira a nota aqui!
O que aconteceu no Mercado?
BBSE3
Destaques operacionais do mês de Junho
A BB Seg divulgou bons números operacionais em Junho. Os prêmios emitidos cresceram 42,3% a/a (vs. 11,8% do mercado), puxados principalmente pelo rural (+81,8% a/a). A contribuição de previdência caiu 11,2% a/a (vs. 12,1% do mercado). Em capitalização, a arrecadação subiu 35,8% a/a (vs. 10,9% do mercado). Os bons números operacionais, arrefecimento da sinistralidade e melhora do resultado financeiro das subsidiárias nos deixam positivos com os resultados da BB Seg no ano. (BB Seguros e Genial)
PSSA3
Impactos da cisão de assistência pode criar confusão
Hoje pela manhã a Porto soltou uma nota de esclarecimento sobre impactos da cisão da operação de assistência com a CDF, anunciada em jun/21. A cisão faz com que parte das despesas contabilizadas como “outras despesas operacionais” passem a ser contabilizadas como sinistros e que os serviços prestados passem a ser precificados a uma margem de mercado. Em tese, as mudanças não têm impacto no lucro, mas devem mudar o índice de sinistralidade. Segundo a companhia, o impacto da mudança na sinistralidade de jun/22 foi de 3,9 pp em auto e 8,5 pp residencial. (Porto e Genial)
B3SA3
Rolagem da dívida
A B3 informou que o conselho aprovou a realização da 6ª emissão de debêntures no montante de R$ 3b, prazo de 5 anos com parcelas em ago/26 e ago/27 e pagamento de juros semestrais. Os juros serão de taxa DI acrescida de spread definido no bookbuilding e limitado a 1,33%. Em paralelo, a B3 informou que o conselho aprovou o pré-pagamento das debêntures de 3ª emissão, ao valor de R$ 3,55b e juros de DI+1,75% a.a. As operações são positivas para reduzir o custo da dívida. (B3 e Genial)
TELECOM
Mais capitais recebendo o 5G Puro
As próximas cidades a ter o serviço de 5G Puro são João Pessoa, Porto Alegre e Belo Horizonte. A liberação para as operadoras ocorrerá dia 29/julho. Em declaração, Moisés Queiroz, conselheiro da Anatel, deu a notícia que as próximas cidades a receberem o 5G serão, na ordem: Goiânia, Curitiba, Salvador, Rio de Janeiro e São Paulo. Isso exibe mais uma vez a corrida das companhias em cumprirem o cronograma de ter o 5G em todas as capitais até o final de set/22. (Valor e Genial)
CSNA3
Por um mundo mais ESG
A empresa iniciou plano para eletrificar veículos da mina Casa de Pedra, que começará com mais de 200 caminhões “mais leves”, que transportam rejeitos e produtos, cuja meta é eliminar uso de combustíveis fósseis. A diretora de sustentabilidade Helena Guerra mencionou a meta de cortar 30% da emissão de CO2/ton até 2035 usando como base os números de 2019. (Valor e Genial)
GOLL4
Exigência dos minoritários
A Associação Brasileira de Investidores (Abradin) registrou um documento na CVM exigindo a abertura de uma oferta pública de aquisição (OPA) referente ao processo de incorporação entre Gol e Avianca pela holding Abra. O pedido à CVM visa obrigar uma oferta pública antes que haja transferência de ações do controlador da Gol para a nova holding. O objetivo disso seria uma melhor precificação dos papéis para que os investidores menores não sejam prejudicados com a negociação. (Aeroin e Genial)
De olho na economia
Risk on domina início da semana no mercado financeiro
Com os sinais mais fortes de desaceleração da economia americana, em especial as quedas dos Índices de Gerentes de Compras, os PMIs, dos setores industrial, serviços e composto abaixo do nível de cinquenta no mês de julho, que sinaliza recessão no futuro, consolidou-se entre os investidores a expectativa de que o Federal Reserve, o banco central americano, irá aumentar a taxa de juros em 0,75 pontos de porcentagem em sua próxima reunião na quarta feira, praticamente eliminando a probabilidade de aumento de 1,00 p.p. que estava no horizonte.
Este fator combinado ao aumento maior que o esperado da taxa de juros pelo Banco Central Europeu, reverteu pelo menos temporariamente a trajetória de valorização do Dólar no mercado financeiro internacional, favorecendo as moedas dos países emergentes.
As notícias de que o governo da China pretende criar novos estímulos ao mercado imobiliário do país, que passa por uma séria crise de credibilidade (atrasos na entrega de residências em construção) e, para muitos analistas, de liquidez, gerou um movimento de aumento dos preços das commodities metálicas, em especial minério de ferro e cobre, e energéticas, como petróleo e gás natural, favorecendo os países produtores destas commodities, como o Brasil.
Juros mais baixos que o esperado nos Estados Unidos e aumento dos preços das commodities gerou forte queda do Dólar frente ao Real (2,35%), aumento dos preços das ações (1,36%) principalmente de empresas produtoras de commodities (Vale, Petrobras, 3R e PetroRio, entre outras), queda das taxas e aumento da inclinação da curva de juros no Brasil.
Cripto
Em antecipação à próxima decisão sobre a taxa de juros americana, que será amanhã, os criptoativos devolveram a alta da última semana. Já havíamos antecipado que a decisão poderia trazer maior volatilidade às criptos.
O Bitcoin acumulou 4.3% de desvalorização nas últimas 24h e retornou para a casa dos US$ 21k. O Ethereum teve queda de 7.7% e amanheceu sendo negociado a US$ 1.4k. A capitalização total do mercado perdeu novamente a marca de US$ 1 tri.
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Renda Fixa
O dia foi positivo para os ativos locais, com destaque para o Real, que foi a moeda com melhor desempenho no mundo. Olhando as curvas de juros, houve queda das taxas em toda a extensão, acompanhando o movimento dos juros globais que terminaram em baixa.
Mais uma vez tivemos revisões para cima nas expectativas de inflação de 2023 na pesquisa Focus, e, isso faz com que a decisão do comitê para subir a taxa Selic em 50bps, assim como na decisão anterior, fique cada vez mais concreta.
