Expresso Bolsa
O IBOV terminou a sexta-feira praticamente no zero-a-zero, uma leve alta de +0,04% se mantendo nos 111,9k e acumulando na semana +3,18%.
Os destaques da semana ficaram em grande medida impactadas negativamente pela Petrobras e sua conturbada situação presidencial, porém as boas performances de mineradoras, siderúrgicas e bancos auxiliaram a bolsa a fechar no positivo no saldo semanal.
O que aconteceu no Mercado?
Petróleo & Gás: Nos próximos dois dias, a União Europeia se reunirá para decidir sobre sanções a Rússia.
Ficar de olho. Em teoria, essa reunião deveria trazer sanções mais duras a Rússia nos produtos de petróleo e derivados – produtos esses que ainda não foram sancionados de maneira mais dura.
Drama. Como se a situação não fosse bastante delicada, o CEO da Lukoil (estatal de petróleo) sugeriu publicamente o corte da produção em mais 3M/bpd para conseguir melhores preços na commodity (Rússia produz 9M/bdp atualmente, para fins de comparação).
Volatilidade. Naturalmente, eventos como esse devem causar bruscas oscilações no preço do petróleo a depender das decisões dos membros da reunião. Com o fluxo de notícias, achamos pouco provável um preço do petróleo abaixo de US$100/brent no curto prazo.
ENEV3
Indo às compras
De acordo com o Brazil Journal, Eneva deve fazer uma oferta de R$6 bilhões pela Celse (Centrais Elétricas de Sergipe), uma termoelétrica com 1,551 MWh instalados. A aquisição total seria de R$11 bilhões se considerarmos a dívida da empresa, sendo que o ativo em questão gera c. R$1 bilhão de EBITDA, implicando em um múltiplo de aquisição de 11x EV/EBITDA (acima da média da indústria). O valuation seria justificado por eventuais sinergias + crescimento pela empresa já ter infraestrutura pronta para uma nova planta adjacente de 800 MW. (Genial e Brazil Journal)
BBSE3
Nova parceria
A BB Seg celebrou uma parceria para comercializar produtos de previdência privada geridos pela Brasilprev através dos canais do Banco Modal. A parceria soma-se a outras 8, com objetivo de ampliar e diversificar os modelos e canais de distribuição da BB Seg. (BB Seg e Genial)
BBAS3
Antecipação de JCP
O Banco do Brasil aprovou a distribuição antecipada de R$ 714,2m de juros sob capital próprio, relativos ao 2S22. O montante será pago em 30/06 e terão como base a posição acionária de 13/06. O pagamento resulta em um dividend yield de 0,67%. (BB e Genial)
PETZ3
Dividendos e JCP
A Petz vai pagar total de R$ 15m em Juros Sobre Capital Próprio (JCP) aos seus acionistas até dezembro, equivalente a R$ 0,035 por ação. A varejista também pagará dividendos em 30/06, referente ao dividendo mínimo obrigatório sobre seu lucro de 2021. O valor será de R$ 2,1m, ou R$ 0,005 por ação, representando um dividend yield de 0,33%. (Petz e Genial)
De olho na economia
Com a profusão de dados, a semana deverá mostrar forte volatilidade
A semana começa com boas notícias no cenário internacional. Em especial, após a forte queda dos indicadores antecedentes de atividade (PMIs) da China, mostrando desaceleração da economia nos próximos meses, as autoridades começam a afrouxar as medidas de lockdowns e de restrições à mobilidade urbana tanto em Xangai quanto em Pequim.
Ainda que permaneçam várias cidades importantes sob lockdowns estritos, o afrouxamento das medidas em Xangai, principalmente, é um fator positivo para a economia chinesa. A pergunta que permanece é se a liberalização será capaz de gerar uma retomada da economia.
Se as notícias da China são positivas, o impasse na guerra no leste europeu e a inflação global, continuam a preocupar e a afetar negativamente os preços dos ativos no Brasil e no mundo.
Além das boas notícias vindas da China, esta será uma semana bastante intensa no que se refere a dados. No Brasil, além dos dados de inflação da FGV (IGP-M) teremos os dados da produção industrial (PIM), do mercado de trabalho (PNADC e CAGED), o indicador antecedente de atividade (PMI) e, em especial, o dado de crescimento do PIB do primeiro trimestre de 2022.
Nos Estados Unidos, temos os dados do mercado de trabalho, o custo unitário do trabalho (CUT), desemprego e rendimento real, além do livro bege.
Na zona do Euro teremos o índice de preços ao consumidor (CPI) e na China novos indicadores antecedentes de atividade (PMI) que serão os primeiros indicadores após o início do processo de afrouxamento das restrições em Xangai. Diante desta profusão de informações, nossa avaliação é que deverá ser uma semana com volatilidade.
Cripto
O Bitcoin encerrou o domingo com a 9ª semana consecutiva de baixa, dando continuidade a sequência semanal de baixa mais longa da história da criptomoeda. Apesar das quedas, o BTC iniciou a segunda feira com mais de 5% de valorização, voltando a ser negociado acima dos US$ 30k.
O número de carteiras com saldo superior a 10k BTC subiu para o nível mais alto desde Fev/21, indicando possível alocação de grandes players nessa faixa de preço.
