Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 06 de dezembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (05) em alta, influenciado positivamente por Eletrobrás. A companhia continuou suas conversas com o governo para derrubar a ação de inconstitucionalidade contra a privatização da elétrica. No novo acordo, a expectativa é de que o governo detenha três assentos no conselho, vs. um ou dois que poderia obter após o acordo de privatização. O mercado reagiu positivamente à notícia.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (05) em alta, seguindo a direção dos yields das treasuries. O DI Jan/26 oscilou de 14,12% para 14,19% e o DI Jan/31 foi de 13,93% para 13,95%.
Mundo: Mercados globais mostram cautela antes do relatório de payroll nos EUA, com expectativa de criação de 220.000 vagas em novembro, contra 12.000 em outubro, após impacto de furacões e greves.
Minério de ferro: Cobre ruma ao melhor ganho semanal desde setembro com otimismo sobre novos estímulos na China, enquanto o minério de ferro registra leve queda em Singapura.
Petróleo: Petróleo cai após a Opep+ decidir adiar a retomada da produção por mais três meses, sem melhorar o sentimento de um mercado preocupado com excesso de oferta em 2025.
Em Destaque
Carteira Previdência Conservadora – Dezembro 2024
Carteira Previdência Moderada – Dezembro 2024
Carteira Previdência Arrojada – Dezembro 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
Pacote mostra falta de convicção do Ministro quanto à necessidade de um ajuste fiscal efetivo
Após a reação fortemente negativa dos investidores ao anúncio do pacote de contenção de gastos do governo federal, que fez com que a taxa de câmbio atingisse R$ 6,11 por Dólar, as taxas de juros ultrapassem 14,0% ao ano em todos os vencimentos e o IBOVESPA caísse abaixo de 126 mil pontos, os últimos dois dias mostraram uma pequena melhora nos preços dos ativos financeiros.
As principais notícias do dia 06/12/24
⚡ Energia Elétrica
ELET3 | Eletrobras anuncia avanços na contestação da União sobre sua privatização
O que aconteceu? A Eletrobras anunciou avanços nas tratativas a respeito da contestação da União sobre a privatização da empresa. Os principais pontos acordados são: (i) a busca pelo desinvestimento da Eletronuclear pela companhia, mantendo a garantia das dívidas adquiridas antes da privatização, (ii) permissão da desvinculação de investimentos em Angra 3 e (iii) representação proporcional da União no conselho fiscal e administrativo. Como parte do acordo, a União se compromete em retirar a ADI que contesta a privatização. (Eletrobras e Genial).
Opinião Genial: Vemos a notícia como muito positiva, dado o importante passo para o fim do risco de maiores incertezas em relação à privatização ou eventual intervenção. Mais ainda, o aval do presidente Lula já foi dado, uma vez que o avanço da tratativa ocorre após reuniões de ministérios, AGU e diretoria da empresa.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$52,00
🏡 Imobiliário
MRVE3 | Nova estratégia para a Resia, diminuindo seu impacto na companhia
O que aconteceu? A MRV decidiu mudar o direcionamento da Resia, seu braço de incorporação de unidades residenciais para renda nos EUA, de maneira a focar em uma desalavancagem da MRV como um todo. As mudanças prevêem uma redução das operações para o menor nível possível, com a promessa de venda de 60% do banco de terrenos da empresa nos próximos 24 meses, além das vendas de 7 projetos já concluídos e 1 projeto em construção. Os lançamentos dos próximos dois anos (aprox. R$ 7b) virão do landbank restante. A companhia também espera uma redução já em 2025 do G&A da Resia dos atuais US$ 35m (estimamos US$ 40m para 2024) para US$ 10m. Com este plano, a companhia espera reduzir a alavancagem (hoje de US$ 630m) da Resia em US$ 480m. (MRV e Genial)
Opinião Genial: Este downsizing da Resia já vinha sendo cobrado há muito tempo pelo mercado, visto que as operações da companhia nos EUA vinham impactando negativamente os resultados e provocando um aumento muito rápido da alavancagem do grupo. Vemos o fato em si como positivo, no entanto rumores nos últimos meses diziam da possibilidade de venda da Resia (que seria o melhor cenário), com isto alguns investidores que estavam posicionados com esta expectativa podem receber o fato com um viés mais negativo.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 15,00
⛽ Óleo e Gás
PETR4 | Petrobras e Ecopetrol realizam maior descoberta de gás da Colômbia
O que aconteceu? A Petrobras e Ecopetrol realizaram a maior descoberta de gás da Colômbia, através da perfuração do poço Sirius-2. No local, foram confirmados volumes de gás superiores a 6 trilhões de pés cúbicos. O potencial de aumento é de 200% nas atuais reservas colombianas. O consórcio responsável, PIB-COL e Ecopetrol, estima investimento de US$4,1 bilhões desde a exploração até produção. Os investimentos da PIB-COL estão no recente plano estratégico da Petrobras. (Petrobras e Genial).
Opinião Genial: A notícia é positiva, embora já aguardada pelo mercado, dado início da exploração da região desde junho desse ano. Os investimentos realizados já estão precificados através do plano estratégico de 2025-2029 recém apresentado pela companhia.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$47,00
⛽ Óleo e Gás
PRIO3 | Prio conclui a aquisição de participação no Campo de Peregrino
O que aconteceu? A Prio divulgou a conclusão da aquisição de participação no Campo de Peregrino. A partir da quinta-feira (5), a Prio então passa a deter oficialmente 40% do campo, junto a Equinor, operadora do campo, com os restantes 60% de participação. (Prio e Genial).
Opinião Genial: Já incorporamos a aquisição do campo em nosso modelo, incrementando +R$7/ação em nosso preço-alvo, dada as condições apresentadas. Em nossa avaliação, a transação possui uma TIR desalavancada de 22% e WACC de 11,2%. Embora já precificado, a notícia é positiva para confirmar o sucesso da aquisição.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$70,00
🏦 Bancos
Bancos acionam STF para questionar teto de juros do consignado
O que aconteceu? A Associação Brasileira de Bancos (AABC) acionou o STF para questionar competência da Previdência na definição do teto de juros praticados nas operações de crédito consignado do INSS. A AABC argumenta que a fixação de limite às taxas de juros é uma prerrogativa do Conselho Monetário Nacional (CMN). A contestação surge em um momento que diversos bancos estão interrompendo suas operações de crédito consignado devido ao baixo teto de juros nessa modalidade, fixado em 1,66% ao mês, o que inviabiliza as operações dessa linha no cenário atual, já que está pressionando os spreads devido a alta da Selic que aumenta o custo de captação. (Valor e Genial)
🏦Bancos 06/12/24
ITUB4 | Itaú contrata Juliana Cury como executiva de marketing
O que aconteceu? O Itaú Unibanco contratou Juliana Cury como nova executiva de marketing, após a demissão de Eduardo Tracanella por uso indevido do cartão corporativo. Juliana, que era CMO do Santander, retorna ao Itaú, onde já trabalhou por mais de 12 anos. Cury é formada em Marketing pela ESPM, possui Mestrado em Administração pelo Insper e atuou como vice-presidente de Marketing e Vendas na Zamp. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$40,60
🏥 Saúde
HAPV3 | Novo contrato BTS para hospital em São Paulo
O que aconteceu? A Hapvida celebrou contrato de locação built to suit (BTS) com o Fundo Minas FIM para o Hospital Ibirapuera em São Paulo, localizado no bairro Jardins. O hospital de alta complexidade, com foco materno-pediátrico, terá 250 leitos, alta tecnologia e permitirá uma oferta de produtos de maior ticket e a internalização de serviços. O investimento é limitado a R$ 300 milhões, com cap rate de 8,5% a/a e reajustado pelo IPCA. O contrato prevê locação por 20 anos, renovável por mais 20, e opção de compra. A efetivação está sujeita à conclusão de diligências do imóvel. (Hapvida e Genial)
Opinião Genial: Consideramos o evento positivo e alinhado ao plano de investimentos da companhia em hospitais até 2026. Avaliamos que a localização estratégica do Hospital Ibirapuera é adequada para atender à demanda por serviços hospitalares de alta qualidade do público de alta renda.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 5,00
🖥️ Tecnologia
ITLC34 | Intel contrata dois novos diretores e procura por novo CEO está em andamento
O que aconteceu? A Intel contratou Eric Meurice, ex-CEO da ASML, e Steve Sanghi, CEO interino da Microchip, para integrar seu conselho e trazer experiência em semicondutores, enquanto busca substituir os atuais CEOs interinos, David Zinsner e MJ Holthaus. Meurice liderou a ASML por oito anos, e Sanghi foi CEO da Microchip por 25 anos. A nomeação ocorre em meio à busca por um novo CEO após a saída de Pat Gelsinger, com a empresa enfrentando desafios de custo e uma capitalização abaixo de US$100b. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🖥️ Tecnologia
IFOOD | iFood deve pagar R$ 10m de vínculos trabalhistas, enquanto Uber aguarda julgamento
O que aconteceu? Apesar do STF ter decidido em 2023 pela inexistência de vínculo empregatício entre entregadores e plataformas, o Tribunal Regional do Trabalho de São Paulo (TRT-2) condenou o iFood a pagar R$10 milhões por reconhecer vínculo trabalhista com base em horas trabalhadas efetivas. A Uber aguarda julgamento no STF sobre o mesmo tema, com potencial repercussão geral para processos similares. (Brazil Journal e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
