Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 17 de março.
Na edição de hoje
A SLC segue expandindo suas operações com novas aquisições na Bahia e Minas Gerais, enquanto a Petrobras avança no processo para explorar a Margem Equatorial.
No cenário externo, a tensão no Mar Vermelho impulsiona os preços do petróleo, e declarações do governo dos EUA aumentam a volatilidade nos mercados.
Quer entender como esses movimentos impactam seus investimentos?
Pronto para mais um dia?
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de sexta-feira (14) em forte alta, impulsionado por Vale e Petrobras. A mineradora foi influenciada positivamente pelo preço do minério de ferro em alta, e notícias sobre o cenário eleitoral de 2026 animaram o mercado.
Juros futuros: Encerraram o pregão de sexta-feira (14) em alta, se descolando das outras classes de ativo doméstica. A curva de juros apresentou uma alta nos vértices mais longos, após uma sessão muito volátil. O DI/Jan 26 passou de 14,72% para 14,73%, já o DI de Jan/31 foi de 14,57% para 14,58%.
Mundo: Futuros de ações dos EUA caem após o secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmar que a correção de US$ 5 trilhões no mercado acionário é “saudável”, reforçando a ideia de que o governo Trump não pretende intervir para impulsionar os mercados.
Minério de ferro: Minério de ferro recua para US$ 101/t em Singapura, após dados de habitação na China mostrarem queda acelerada nos preços, apesar das tentativas do governo de reanimar o setor.
Petróleo: Petróleo sobe pelo segundo dia, impulsionado pela tensão no Mar Vermelho. EUA ordenam novos ataques aos Houthis no Iêmen.
Em Destaque
Eletrobras (ELET3) | Resultado 4T24: 2025 tem tudo para ser um ano muito positivo!
PRIO (PRIO3) | Resultado 4T24: O Melhor Ainda Está Por Vir!
Novos Conteúdos
Expresso Bolsa Semanal: Guerra Comercial, Enfraquecimento do Dólar; Fluxo para Brasil
O mercado financeiro global atravessa um momento de intensa volatilidade, impulsionado por incertezas econômicas e tensões geopolíticas. O enfraquecimento do dólar tem impulsionado a atratividade de mercados emergentes. O Brasil pode se beneficiar do novo fluxo global de investimentos, mas enfrenta desafios internos.
Economia
Por José Marcio Camargo
Impasse na política econômica
Os dados de atividade da economia brasileira continuam mostrando sinais de desaceleração. Queda da produção industrial, das vendas no varejo, do índice de atividade do Banco Central, o IBC-Br, do setor de serviços maior que a esperada e crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) abaixo do esperado, no quarto em relação ao terceiro trimestre de 2024.
As principais notícias do dia 17/03/25
🏦 Serviços Financeiros
XPBR31 | XP complementa resposta a relatório de short-selling
O que aconteceu? A XP divulgou informações complementares ao seu comunicado anterior sobre o relatório de short-selling, reafirmando a solidez de seu modelo de negócios e seu compromisso com a transparência. A empresa refutou as alegações do relatório, classificando-o como falso e tendencioso, e esclareceu que os fundos mencionados são veículos exclusivos da tesouraria da XP, nos quais a própria companhia é a única cotista. A XP também assegurou que esses fundos são devidamente regulados e auditados por instituições independentes. Além disso, destacou que sua atuação no mercado de COEs é transparente e representa apenas 3% dos investimentos sob custódia. Por fim, anunciou que tomará medidas legais contra a disseminação de fake news. (XP e Genial)
Recomendação: Sem Cobertura
🌾 Agrícolas
SLCE3 | SLC adquire terras na Bahia e MG por R$913 milhões
O que aconteceu? A SLC anunciou aquisição de novas áreas agrícolas por R$913m, sendo R$723m referentes à Fazenda Paladino (~40kha) na Bahia e R$190m para a Fazenda Pamplona (~8kha) em MG. O pagamento será realizado em 2 parcelas iguais, uma no ato da assinatura e outra em Mar/26 (Globo Rural e Genial).
Opinião Genial: O pagamento representa ~11% do market cap por incremento de +6,5% de hectares no portfólio de terras, ampliando terras próprias (contrário a tese de “asset light”). O destaque fica para a expansão na Bahia, região estratégica para algodão. Entendemos que, visto o nosso viés baixista para algodão pós acréscimo de +1Mde fardos advindos da China, contribuindo para superávit global (+25,5% vs. previsão anterior), é incerto presumir se o timing de concretização foi o mais adequado visto que o incremento de rentabilidade pode não ocorrer no 1S25.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$22,00
🚚 Infraestrutura
Governos compartilham mais riscos em concessões para atrair interessados
O que aconteceu? As concessões rodoviárias têm cada vez mais incluído mecanismos de compartilhamento de riscos com as empresas. Elas envolvem riscos de demanda, variação cambial e aumento de preços de insumos. (Valor e Genial).
Opinião Genial: A notícia destaca o novo cenário para os leilões rodoviários. Os recentes leiloes desse ano têm mostrado o aumento da concorrência dos Estados na atração de novos investidores. E num cenário economicamente mais desafiador para o país, os desdobramentos para o setor têm sido positivos.
⛽ Óleo e gás
PETR4 | Centro de Proteção a Fauna da Foz do Amazonas quase entregue!
O que aconteceu? Petrobras avisou ao IBAMA que o centro de Proteção a Fauna do Oiapoque será entregue até o final de março e com possível vistoria a partir de Abril. Essa estrutura deve ser parte do plano de contingência em caso de eventuais vazamentos de petróleo na região (Valor e Genial).
Opinião Genial: Achamos o evento positivo – ainda que com impacto restrito visto de maneira isolada. A construção desse centro faz parte das diversas medidas requisitadas pelo IBAMA para que a Petrobras consiga o licenciamento ambiental para explorar o petróleo na margem equatorial.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$48
🚗 Setor Automotivo
Produção de veículos cresce 15% em fevereiro, mas participação nas exportações da América Latina segue em queda
O que aconteceu? A ANFAVEA divulgou que a produção de veículos no Brasil atingiu 217 mil unidades em fevereiro de 2025, crescimento de 15% a/a e 24% m/m. A produção de veículos leves subiu 14% a/a, caminhões 18% a/a e ônibus 10% a/a. O estoque total cresceu 7% m/m, com alta de 17% m/m nas fábricas, mas estabilidade nos pátios das concessionárias. Apesar do crescimento, a participação do Brasil nas exportações automotivas da América Latina caiu de 22,5% em 2013 para 13,9% em 2024, sinalizando perda de competitividade. No entanto, as exportações do setor cresceram 55% no acumulado de 2025, impulsionadas principalmente pela Argentina (+172%). (ANFAVEA e Bloomberg)
🚗Transportes
SIMH3 | CS Infra vence leilão de rodovias no MT e operará 308 km por 30 anos
O que aconteceu? A CS Infra, subsidiária da Simpar, venceu a licitação do lote 5 de rodovias no Mato Grosso. O contrato prevê a operação de 308 km por 30 anos, com fluxo de recebimento a partir do 2º ano. Os investimentos somarão R$ 320 milhões até o 6º ano, além de uma média adicional de R$ 28 milhões/ano. (Simpar)
Opinião Genial: A vitória no leilão reforça a expansão da CS Infra no setor de concessões, mas a grande preocupação do case da Simpar segue sendo a alavancagem. Em um cenário de juros elevados, mais do que ampliar o seu backlog de receita, a empresa precisa acelerar a reciclagem de ativos para reduzir seu grau de endividamento e equilibrar sua estrutura de capital.
🌎 BDR
BERK34 | Berkshire Hathaway amplia participação em tradings japonesas
O que aconteceu?
A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, aumentou suas participações em cinco tradings japonesas, conforme documentos do Ministério das Finanças do Japão. As novas posições e os aumentos foram:
- Mitsui: 9,82% (antes 8,09%)
- Mitsubishi: 9,67% (antes 8,31%)
- Sumitomo: 9,29% (antes 8,23%)
- Itochu: 8,53% (antes 7,47%)
- Marubeni: 9,30% (antes 8,30%)
(Bloomberg e Genial)
