Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 16 de dezembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou a sexta-feira (13) em forte queda, com os investidores reagindo à preocupações com o cenário fiscal. O Ibovespa sofreu após a votação do pacote fiscal no congresso ser adiada para a próxima semana. A maior parte dos ativos do índice fechou o dia no negativo, com destaque para Vale e Braskem.
Juros futuros: Encerraram o pregão da sexta-feira (13) em forte alta. O DI Jan/26 oscilou de 14,66% para 14,84% e o DI Jan/31 foi de 13,88% para 13,35%.
Mundo: Futuros de Nova York estão em leve alta, com o mercado à espera do corte de juros pelo Fed nesta semana, que também terá decisões sobre taxas no Japão, Reino Unido e China.
Minério de ferro: Alumínio recua em Londres, enquanto o minério de ferro registra alta modesta em Singapura, refletindo movimentos variados entre as commodities.
Petróleo: Petróleo recua, devolvendo parte da alta da semana passada, após dados econômicos da China aumentarem preocupações sobre a demanda no maior importador da commodity.
Em Destaque
Petrobras (PETR4) | Atualização de Estimativas – Pé no acelerador… Olho no retrovisor
CSN (CSNA3) & CMIN (CMIN3)|Investor Day 24: Só o cimento salvou
Klabin (KLBN11) |Investor Day 24: Hora de colher o plantio!
Economia
Por José Marcio Camargo
Bola de neve
As reações negativas tanto do governo (incluindo a equipe econômica) quanto dos membros do Partido dos Trabalhadores a decisões de política monetária do Copom e à forte queda dos preços dos ativos como reação ao anúncio do pacote de contenção de despesas, são particularmente desestabilizadoras para a política econômica neste momento.
Novos Conteúdos
Suzano (SUZB3) | Investor Day 24: Uma start-up de 100 anos
Embora o TOD (custo caixa + SG&A e frete + sustaining CAPEX) para 27E tenha sido revisado para cima vs. expectativa anterior para o mesmo ano, a companhia ainda mantém uma redução considerável vs. níveis atuais. Vemos que a Suzano parece focada no processo de desalavancagem, uma vez que não prevê grandes aquisições no futuro e que deve colher os frutos do maior investimento que fez em sua história, com o ramp-up do projeto Cerrado.
As principais notícias do dia 16/12/24
🏦 Serviços Financeiros
B3SA3 | Programa de recompra de ações
O que aconteceu? A B3 anunciou a aprovação de um novo Programa de Recompra de até 380 milhões de ações ordinárias, com prazo até 28/02/2026. O objetivo é administrar sua estrutura de capital, combinando recompras com distribuições de proventos para maximizar o retorno aos acionistas. As ações adquiridas poderão ser canceladas, mantidas em tesouraria ou usadas para planos de concessão de ações. A companhia possui R$670,1 milhões em reservas de capital e R$3,9 bilhões em reservas de lucro, sem impacto no cumprimento de obrigações financeiras ou pagamento de dividendos. Além disso, foram autorizados contratos de equity swap para neutralizar os efeitos de oscilações das ações em planos de remuneração. (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 14,00
🏦 Serviços Financeiros
B3SA3 | Novo Guidance para 2025
O que aconteceu? Na última sexta-feira (13), a B3 lançou o seu novo guidance (projeções corporativas) para 2025, o qual incorpora crescimento de despesas alinhado à inflação, aumento nos investimentos (CAPEX) entre 17% a/a e 30% a/a e redução da alavancagem para 2,1x dívida líquida / EBITDA. Além disso, as despesas com depreciação devem apresentar uma queda considerável (entre -36% a/a e -40% a/a), principalmente por conta do fim da amortização do ágio referente à fusão entre a Cetip e BM&FBovespa, que deu origem a B3, que ocorreu em 2024. (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 14,00
🏥 Saúde
KRSA3 | Nova proposta de OPA
O que aconteceu? A HIG, controladora da Kora Saúde, apresentou uma nova proposta de OPA (Oferta Pública de Aquisição) com o objetivo de fechar o capital e sair da bolsa de valores, abrindo caminho para um possível movimento de M&A. A gestora propôs um preço de R$ 8,80 por ação, representando um prêmio de 31% em relação ao fechamento de KRSA3 na última sexta-feira, cotado a R$ 6,72. Para viabilizar a OPA, será necessário que pelo menos metade do free float aprove a saída da companhia do Novo Mercado (Brazil Journal e Genial).
Recomendação: Sem Cobertura
🚚 Indústria
VAMO3 | Automob inicia negociações na B3 nessa segunda-feira
O que aconteceu? A Automob começa a ser negociada na B3 neste segunda-feira (16/12). Como parte da reorganização, cisão da Vamos Concessionárias, cada acionista da Vamos (VAMO3) recebeu 1,15136366 ações da nova companhia para cada ação detida em 13 de dezembro de 2024. Com isso, a abertura da negociação marca o início das operações da nova empresa. (Bloomberg e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$ 7,00
🏦 Bancos
SANB11 | Santander anuncia saída de 4 diretores-executivos
O que aconteceu? O Santander anunciou a saída de quatro diretores-executivos, em um movimento planejado em conjunto com os executivos ao longo dos últimos meses. Deixaram o banco Adriana Almeida (diretora de Transaction Business); Murilo Riedel (diretor de seguros); Rogério Panca (diretor de cartões e pagamentos digitais); Sandro Gamba (diretor de negócios imobiliários). O banco informou que todas as posições já foram preenchidas e que as mudanças estão alinhadas com a estratégia de evolução da instituição. (Valor e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 31,80
🏥 Saúde
MATD3 | Classificação revisada de negativa para estável
O que aconteceu? A Moody’s, agência de classificação de risco, revisou a perspectiva da Mater Dei de “negativa” para “estável”. De acordo com a agência, a alteração reflete a capacidade da empresa em demonstrar resiliência e prudência financeira, mesmo diante de um cenário desafiador, destacando as melhorias na geração de caixa. (Mater Dei e Genial)
Recomendação: Sem Cobertura
🏦 Bancos
BRSR6 | Banrisul anuncia JCP com dividend yield de 2%
O que aconteceu? O Banrisul anunciou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no montante de R$ 82m referente ao quarto trimestre de 2024. O montante equivale a R$ 0,20 por ação, representando um dividend yield bruto de aproximadamente 2,0%. As ações ficarão ex-JCP a partir de 19/dez. (Banrisul e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 14,30
🛒 Varejo
PCAR3 | Nelson Tanure prepara terreno para fusão entre Dia e GPA
O que aconteceu? Segundo reportagem da Bloomberg Línea, o empresário Nelson Tanure está em processo de assumir o controle da rede de supermercados Dia no Brasil e considera uma possível fusão com o GPA. Segundo a reportagem, Tanure já adquiriu 9% do GPA e aguarda aprovação para a compra do Dia. Ele tem sondado o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) sobre a viabilidade da fusão, com a intenção de formalizar o pedido no primeiro trimestre de 2025. (Bloomberg e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 4,20
🛒 Varejo
ASAI3 | Assaí alcança 300 lojas e conclui projeto de conversões
O que aconteceu? O Assaí Atacadista inaugurou sua 300ª loja no Brasil, localizada em Caraguatatuba (SP), marcando a conclusão do projeto de conversões iniciado em 2022. Com essa inauguração, a empresa converteu 66 antigos hipermercados, ampliando sua presença em regiões estratégicas, com alta densidade populacional e público de maior renda. (Assaí e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 10,00
🏥 Saúde
RDOR3 | Novo programa de recompra de ações
O que aconteceu? A Rede D’Or anunciou a aprovação de um novo programa de recompra de ações, que prevê a aquisição de até 30 milhões de ações, o equivalente a menos de 10% do total em circulação. O programa terá prazo máximo de 12 meses, com término previsto para dez/25. (Rede D’Or e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 45,00
🖥️ Tecnologia
AAPL34 | Apple deve lançar Iphone de modelo dobrável
O que aconteceu? A partir de 2025, a Apple planeja lançar um iPhone mais fino que os atuais 8 mm, com um design simplificado e custo reduzido, sendo um produto mais acessível. A empresa também trabalha em dois dispositivos dobráveis, um maior, que se desdobra para o tamanho de um monitor de 19 polegadas, e outro menor, semelhante a um iPhone dobrável. Contudo, desafios técnicos, como melhorias na dobradiça e na tela flexível, podem adiar os lançamentos para 2026, mantendo os rigorosos padrões da marca. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
