Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: XP (XPBR31), Nubank (ROXO34), Avon (NTCO3), B3 (B3SA3) e Petz (PETZ3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de terça-feira (13) em alta, influenciado por expectativas de cortes de juros ainda esse ano nos EUA. Olhando para o índice, a principal contribuição positiva foi de Itaú, enquanto Vale e Petrobras foram destaques negativos.
Juros futuros: Encerraram o pregão da terça-feira (13) em queda ao longo de toda a estrutura atermo da curva de juros local, seguindo a direção dos yields das treasuries. O DI Jan/25 oscilou de 10,75% para 10,73% e o DI Jan/29 foi de 11,60% para 11,40%.
Mundo: Futuros das bolsas de Nova York operam de lado antes do CPI nos EUA, que pode determinar se o Fed começará a cortar as taxas de juros no mês que vem, como vem sendo precificado pelo mercado.
Minério de ferro: Minério de ferro aprofunda queda e chega a bater no menor preço desde maio de 2023 em Singapura.
Petróleo: Petróleo cai mesmo depois que relatório da indústria apontou queda considerável nos estoques dos EUA, enquanto as tensões aumentam no Oriente Médio.
Em Destaque
Allos (ALOS3) | Resultado 2T24: Monotonia
Tupy (TUPY3) Resultados 2T24: positivo – poluído pela apreciação do peso mexicano
Economia
Por José Marcio Camargo
Inflação ao produtor nos EUA não vem tão boa quanto parece
Divulgado na manhã dessa terça-feira (13/08), o índice de preços ao produtor (PPI) norte-americano referente ao mês de julho avançou 0,1% m/m, vindo abaixo da mediana das projeções dos analistas, que apontavam para um crescimento de 0,2% m/m. O núcleo do PPI, que exclui itens voláteis (energia e alimentos), também contrariou as expectativas de avanço de 0,2% m/m e permaneceu estável (0,0% m/m) na passagem de junho para julho.
Novos Conteúdos
🏦 XP (XPBR31)
Resultado 2T24: Melhores perspectivas
O que aconteceu? A XP apresentou um lucro líquido de R$ 1,1b no 1T24, crescimento de +14% a/a, mas distante da expansão de períodos “áureos” como 2020 e 2021. O ROAE ficou em 22,1%, tímida melhora de 0,1pp a/a. O destaque ficou para a margem EBT que chegou a 32,8% (+5,5pp a/a), atingindo as projeções do roadmap realizadas no Investor Day de 2023, que apontavam para uma margem EBT de 30-34% para 2026. Além disso, a captação líquida voltou para níveis mais próximos do antigo soft guidance de R$ 10-15b por mês, totalizando R$ 32b no 2T24 (+44% a/a). No entanto, o soft guidance do passado era direcionado apenas para o segmento varejo, mas de qualquer forma o montante do trimestre reflete uma retomada nos níveis de captação. O 2T24 contou com uma captação líquida de R$ 8b do atacado vs R$ 2b no 1T24 e R$ 3b no 2T23. O número de clientes ativos ficou em 4,6m (+14% a/a), expansão modesta comparada a períodos como 2020 e 2021. Além disso, as novas verticais seguem com bom desempenho, com destaque para (i) cartões que chegou a 1,3m de cartões ativos (+35% a/a) e um volume financeiro transacionado (TPV) de R$ 11,5b (+19% a/a); e (ii) prêmio arrecadado em seguros, que totalizou R$ 307m (+52% a/a). No pós-mercado (after market), as ações subiram +8,7%. (XP Inc e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏦 Nubank (ROXO34)
Resultado do 2T24 mostra lucro de US$ 487m
O que aconteceu? O Nubank registrou um lucro líquido de US$ 487,3m no 2T24, refletindo um alto crescimento de +28,6% t/t e +116,7% a/a, com um ROE de 28% (+5pp t/t e +11pp a/a). Do lado positivo, o número de clientes apresentou novamente uma forte expansão, encerrando o trimestre com 104,5m (+5,2% t/t e +24,8% a/a). As receitas totais também cresceram fortemente (+4,1% t/t e +52,4% a/a), chegando a US$ 2,8b. Por outro lado, o trimestre mostrou uma quebra da sequência de crescimento t/t da carteira de crédito (em Dólar), chegando a US$ 18,9b (-3,5% t/t e +27% a/a), além de a inadimplência (90+) ter crescido +0,7pp t/t e +1,1pp a/a, totalizando 7%. No after market, o papel subiu +3,38%. (Nubank e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛒 Natura &Co (NTCO3)
Avon entra com pedido de Chapter 11 nos EUA
O que aconteceu? A Avon Products Inc., subsidiária da Natura &Co nos Estados Unidos, entrou com um pedido de reestruturação financeira via Chapter 11. A Natura, sendo a maior credora da Avon, se comprometeu a fornecer um financiamento de USD 43 milhões na modalidade DIP (debtor-in-possession) e a oferecer USD 125 milhões para adquirir as operações da Avon fora dos EUA. A empresa destacou que não espera impactos nas operações da Avon fora dos Estados Unidos, como na América Latina, onde a integração com a Natura continua a avançar. Com o pedido de Chapter 11, os estudos para uma possível separação entre as marcas foram suspensos. (Natura &Co e Genial)
🏦 B3 (B3SA3)
Decisão Desfavorável do CARF sobre Questão Fiscal da B3
O que aconteceu? A B3 informou que o CARF julgou desfavoravelmente o recurso da empresa contra um auto de infração da Receita Federal relacionado ao cômputo das variações cambiais positivas, como custo de aquisição na alienação de ações do CME Group Inc. em 2015. A decisão resultou na manutenção de uma cobrança atualizada de R$ 399m, de um total de R$ 430m, com exoneração de R$ 31m em multas. A decisão não é definitiva, e tanto a B3 quanto a PGFN podem ainda recorrer à Câmara Superior do CARF. A B3 planeja recorrer, sustentando que o ganho de capital foi apurado conforme a legislação fiscal. (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 14,00
🏦 B3 (B3SA3)
Dados operacionais de jul/24: Novamente um desempenho fraco dos volumes
O que aconteceu? Os dados operacionais da B3 referentes a jul/24 mostraram um fraco ADTV de R$ 21,6b (-12,8% a/a e -9,6% m/m). Além disso, o número de investidores na bolsa (CPFs individuais) apresentou retração de -3,9% a/a, mas com leve expansão de +0,8% m/m, chegando a 5,15m. Do lado positivo, as novas emissões de renda fixa cresceram +5,2% a/a e +7,1% m/m, totalizando R$1,59b. (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 14,00
🛒 Petz (PETZ3)
Petz irá inaugurar a primeira loja “Atacado Pet” em São Paulo
O que aconteceu? A Petz vai inaugurar a sua primeira loja “Atacado Pet” em São Paulo, onde ficava a antiga loja Petz Marginal. Com 1.000 metros quadrados, o projeto piloto é voltado para clientes que precisam adquirir produtos para pets em grandes quantidades, com descontos de até 40%. Segundo o vice-presidente de Varejo e Comercial do Grupo Petz, o objetivo é atrair consumidores que buscam preços mais baixos, incluindo uma seção outlet com itens em descontinuação a preços ainda mais reduzidos. (Exame e Genial)
