Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 27 de janeiro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrado o pregão de sexta-feira (24) em leve baixa, com a Vale puxando o índice para cima, mas a Petrobras fechando o dia no vermelho. A mineradora foi influenciada pelos futuros do minério de ferro na China, mas CSN e Usiminas roubaram os holofotes, valorizando-se mais. Já a Petrobras não conseguiu aproveitar a alta do preço do petróleo e teve sua terceira queda consecutiva.
Juros futuros: Encerraram o pregão de sexta-feira (24) sem direção única, influenciados pelo resultado pior do que o esperado do IPCA-15. A tendência negativa foi contida pelo bom desempenho do real em um dia de alívio nas taxas de câmbio pelo mundo, o que levou as taxas longas a fecharem em leve queda. O DI/Jan 26 avançou de 15,07% para 15,14%, já o DI/Jan 31 recuou de 15,17% para 15,10%.
Mundo: Futuros do Nasdaq caem mais de 3% e os do S&P 500, quase 2%, após o novo modelo de IA da DeepSeek demonstrar eficiência em chips menos avançados, levantando questionamentos sobre as altíssimas avaliações de empresas como Nvidia.
Minério de ferro: Minério de ferro tem leve baixa em Singapura, refletindo a cautela com os dados econômicos chineses.
Petróleo: Petróleo registra volatilidade, enquanto o mercado avalia os recentes movimentos de Trump relacionados a tarifas.
Em Destaque
Melhores investimentos para 2025
Setor Externo (dez/24): Déficit em transações correntes volta a superar o investimento direto
Novos Conteúdos
Itaú (ITUB4) | Perspectivas 4T24 e 2025: O Melhor do Pelotão com ROE de 23% em 2025
Nos próximos trimestres, esperamos que o Itaú mantenha sua posição de liderança entre os bancos incumbentes, sendo o mais preparado, rentável e capitalizado do setor. Esperamos que o Itáu reporte apresente bons resultados no 4T24, com um lucro líquido projetado de R$ 10,87 bilhões, representando um crescimento de +1,8% t/t e +15,7% a/a. Acreditamos que os destaques serão (i) Expansão da carteira de crédito expandida; (ii) Aumento no NII; (iii) Controle das despesas com provisões.
Vale (VALE3) | Prévia Operacional 4T24: Recalculando rota…
Para os embarques projetamos 69,7Mt Genial Est. (+0,5% t/t; -10,6% a/a). Do lado dos custos, a companhia mantém seu foco em reduzir o C1/t, que estamos projetando em US$19,6/t Genial Est. (-4,9% t/t; -5,5% a/a). A gestão estratégica de portfólio priorizando itens de maior valor agregado deve permitir à companhia mitigar os impactos negativos que estávamos vendo em prêmios para finos de minério de ferro. Ainda assim, cortamos o Preço-alvo.
Economia
Por José Marcio Camargo
Tem cheiro de sangue
A crise no IBGE se intensificou nos últimos dias. Após a perda de credibilidade da política fiscal no final de 2024, a completa perda de credibilidade do governo em decorrência da emissão da Instrução Normativa que, segundo a Receita Federal tinha como objetivo reforçar a fiscalização do PIX e foi interpretada pela sociedade como uma preparação para taxar este meio de pagamento, a crise do IBGE, se não for contida, vai atingir o ponto mais sensível da população: o bolso.
Genial Pesquisas
Já está no ar a pesquisa de Janeiro em parceria com a Quaest, trazendo um panorama exclusivo sobre o que pensa a população brasileira em relação ao Governo Lula e ao cenário político e econômico do Brasil.
Acessar Resultados da Pesquisa
As principais notícias do dia 27/01/25
🖥️ Tecnologia
NVDC34 e ASML34 | Nvidia e ASML caem mais de 10% após DeepSeek laçar modelo de IA mais acessível
O que aconteceu? As ações da Nvidia despencaram 13,6% no pré-mercado, enquanto ASML e ASM caíram 10,3% e 14,3% na Europa, após a DeepSeek lançar um modelo de IA por menos de US$6m. A startup chinesa desafia o domínio dos EUA, levantando dúvidas sobre os altos custos no setor. Analistas destacam que, apesar do impacto, o acesso dos EUA a chips avançados, como GPUs da Nvidia, ainda oferece vantagem competitiva, mas questionam os custos divulgados pela DeepSeek. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛒 Supermercado
CRFB3 | Família Diniz avalia saída de investimentos no Carrefour Brasil e França
O que aconteceu? Segundo a coluna de Lauro Jardim, a família Diniz, por meio da Península Participações, está analisando a saída de seus investimentos no Carrefour no Brasil e na França, um ano após a morte de Abilio Diniz. A Península detém 7,2% das ações do Carrefour Brasil (avaliadas em R$ 880 milhões) e 8,06% do Carrefour na França, listadas na bolsa de Paris (€720 milhões ou R$ 4,4 bilhões). A decisão está sujeita a questões estratégicas e ao momento mais oportuno para o desinvestimento. (O Globo e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 10,50
🏦 Seguradoras
IRBR3 | IRB firma termo de arbitragem com Previ
O que aconteceu? O IRB firmou um termo de arbitragem com a Previ, fundo de previdência dos funcionários do Banco do Brasil, dando início ao procedimento após a demanda apresentada em jan/24. A Previ solicita um ressarcimento de R$ 10 milhões, devido à desvalorização das ações do IRB após a alegada descoberta de fraudes contábeis em 2020. O processo também envolve os ex-executivos Fernando Passos e José Carlos Cardoso. (IRB, Valor)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 47,00
⛽ Óleo e gás
Petrobras (PETR4) | Aumento da Alíquota de Participações Especiais
O que aconteceu? Via fato relevante a empresa anunciou a unificação dos Campos de Berbigão e Sururu na Bacia do Pré-Sal de Santos. A empresa detém uma fatia de 42,5% nesses campos. De acordo com a nota, “Esta decisão resulta no reporte da produção dos campos de Berbigão e Sururu em um único campo, majorando a alíquota aplicada no correspondente recolhimento de Participação Especial referente ao campo unificado, de forma retroativa à data de início da produção.” (Petrobras e Genial)
Opinião Genial: O evento é negativo por se tratar de algo que vai não apenas majorar as alíquotas de pagamentos ao governo – inclusive com efeitos retroativos. Tendo em vista a produção total da Petrobras e a fatia que a empresa detém nessa operação específica, acreditamos que esse efeito não deva ter impacto relevante se considerado o todo da empresa. Entretanto, acreditamos que a reação vá ser negativa tendo em vista a possibilidade dessa medida evoluir para outras operações da empresa.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$48
📚 Educação
ANIM3 | Ânima anuncia mudanças na diretoria e no conselho
O que aconteceu? A Ânima Educação informou a renúncia de Ricardo Cançado Gonçalves de Souza ao cargo de Diretor Executivo e de Paula Harraca, atual CEO, ao posto de conselheira. Em seu lugar, o conselho nomeou Rodrigo Rossetto Dias Ramos como novo Diretor Executivo, que assumirá o mandato vigente até abril de 2025. Além disso, serão indicados Marcelo Bueno e Marina Gelman para o conselho. (Ânima e Genial)
🚚 Indústria Auto
Auto | Montadores tradicionais devem entrar com processo de antidumping contra montadoras chinesas
O que aconteceu? Montadoras tradicionais no Brasil, representadas pela Anfavea, planejam pedir ao Ministério do Desenvolvimento uma investigação de dumping contra empresas chinesas, como BYD e GWM, que lideraram as vendas de elétricos e híbridos importados em 2024, somando 106 mil unidades. A GWM afirma seguir regras internacionais, enquanto a BYD nega práticas desleais e ressalta seu novo complexo industrial na Bahia, acusando concorrentes de usar artifícios para mascarar falta de competitividade. (Estadão e Genial)
