Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Suzano (SUZB3), Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), Embraer (EMBR3), Nubank (ROXO34), Log CP (LOGG3) e Caixa Seguridade (CXSE3)

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de sexta-feira em alta, impulsionado pela fusão entre Petz e Cobasi. As ações de Petz fecharam o dia valorizando mais de 35%, influenciando positivamente o índice. Petrobras e Vale também tiveram sessões positivas.

Juros futuros: Encerraram o pregão da sexta-feira (19) em queda ao longo de toda a curva de juros local, ainda em movimento de ajuste após a sequência de altas na última semana. O DI jan/25 oscilou para 10,35% e de jan/29 foi para 11,23%. 

Mundo: Futuros dos índices de ações de Nova York avançam à medida que o foco dos investidores passa das tensões no Médio Oriente para balanços.

Minério de ferro: Minério de ferro opera de lado em Singapura depois da alta da semana passada, que levou o produto de volta ao patamar superior a US$ 110. 

Petróleo: Petróleo recua à medida que parte do prêmio das tensões no Oriente Médio continua a desaparecer do mercado.

Em Destaque

Sabesp (SBSP3) | Mais DOIS passos rumo a privatização!

Bradesco (BBDC4) | Prévia 1T24: Sem fôlego, uma história atraente somente em 2025 ou 2026 

Assaí (ASAI3) | Prévia 1T24: Fim de benefício tributário deve impactar última linha

Economia
Por José Marcio Camargo

O fim do Arcabouço Fiscal
A decisão do governo de afrouxar as metas de superavit primário para os próximos anos, reduzindo a meta para 2025 de um superavit de 0,5% do PIB para déficit zero e de 2026 de superavit de 1% do PIB para 0,25%, dominou o cenário da economia brasileira na semana passada. 

Novos Conteúdos

Ações

Klabin (KLBN11) | Prévia 1T24: À frente da curva.

Petz (PETZ3) | Fusão com a Cobasi: Um novo gigante está chegando. Uma análise preliminar!

Itaú (ITUB4) | Prévia 1T24: Melhor resultado entre os incumbentes

FIIs

FIIs em Foco | O guia semanal do mercado de fundos imobiliários!

Suzano
Mais uma rodada de repasses de preço da Suzano, dessa vez para maio
A Suzano confirmou que aumentará os preços da celulose na Ásia (+US$30/t), Europa (+US$60/t) e América do Norte (+US$80/t) a partir de maio. Esse repasse poderá elevar o preço spot da BHKP China para ~US$720/t e na Europa para ~US$1.260/t, caso sejam integralmente aceitos. Na América do Norte, o preço da BHKP poderá ser negociado a ~US$1.500/t. Este é o quarto movimento de reajuste realizado em 2024.
Nossa visão: Estes recentes aumentos compõem um ciclo de alta da celulose, com dados indicando uma demanda mais forte do que a inicialmente prevista, tanto na China quanto na Europa, bem como uma oferta um pouco mais apertada devido a uma série de eventos na Finlândia. Aumentamos a nosso ponto de equilíbrio de curto prazo 2024-25E da BHKP China para ~US$695/t (vs. US$655/t anteriormente), o que sugere uma queda vs. o preço spot pós reajustes devido a entrada de oferta do projeto cerrado da Suzano no 2S24. (Broadcast e Genial)

Vale
Vale esclareceu sobre renúncia de membro do Conselho de Administração
O ex-membro do Conselho de Administração da Vale, Sr. José Duarte Penido, prestou esclarecimentos sobre sua carta de renúncia, afirmando que tinha como objetivo expor razões pessoais para sua saída. Ele discordou da decisão do Conselho de abrir o processo de sucessão, sugerindo a recondução do Sr. Bartolomeo por mais um mandato integral para preservar a continuidade da gestão, e não parcial, até o final de 2024, como acabou sendo decidido por maioria. Nossa visão: Através do comunicado emitido pela Vale, Sr. Penido diz não possuir elementos comprobatórios de que há influências políticas no processo de sucessão.
Nossa visão é de que o esclarecimento atinge um tom de formalidade e retratação após o alvoroço criado pela circulação da carta pela imprensa. Entretanto, acreditamos que as acusações previamente feitas pelo Sr. Penido na carta vazada pelo noticiário têm uma base racional. (Vale e Genial)

Petrobras
50% dos dividendos extraordinários!
De acordo com os jornais, o Presidente Lula deve autorizar a distribuição de 50% dos dividendos extraordinários retidos na empresa – O valor a ser distribuído é de R$1,65/ação e deve ser deliberado em Assembléia próximo dia 25/04.
Nossa visão: Não achamos o evento positivo tendo em vista o que a empresa deve gerar de caixa ao longo de 2024 e mesmo assim o controlador demonstrar vontade em aumentar investimentos em projetos com baixos retornos (Genial e Valor).

Crédito
Lançamento do programa Acredita
Hoje (22), deve ser lançado o programa Acredita, que deve facilitar o crédito para microempreendedores no Brasil. O anúncio será realizado às 10:00 no Palácio do Planalto. (Broadcast e Genial)

Nubank
Corretora é autorizada a operar câmbio
A NuInvest, corretora do Nubank, recebeu autorização do Banco Central para operar no mercado de câmbio. Apesar da parceria recente com a Wise para a criação da conta global para o segmento de alta renda, a Remessa Online continua sendo a responsável pelas transferências internacionais dos clientes do Nubank. (Valor e Genial)

Log CP
Reciclagem de ativos não acabou
A Log CP vendeu dois galpões para o fundo BTLC11 por R$ 510m (R$ 3,7k/m2), resultando em uma margem bruta de 41%. Com esta margem, estimamos um cap rate entre 7,5% e 8%, abaixo do cap rate médio de ~8,5% transacionado no ano passado. Com esta transação, o BTLC11 acumula a aquisição de R$ 1,4b dos R$ 1,7b de ativos vendidos pela LogCP nos últimos 12 meses. Assim como nas últimas transações, parte será pago no ato (55,8%) e o restante será pago após 24 meses, com correção pelo IPCA. (LogCP e Genial)

Aéreas
Aumento significativo nas viagens internacionais
No primeiro trimestre de 2024, as viagens internacionais registraram um aumento de 23,5% a/a, superando 6 milhões de passageiros. A queda de 31% no preço das passagens contribuiu para esse crescimento. Os destinos na América do Sul tiveram o maior aumento, com destaque para Peru (90%), Uruguai (58%) e Chile (57%). (Anac e Genial)

Caixa Seguridade
Indicação da Fazenda para o conselho
A Caixa Seguridade recebeu uma manifestação do Ministério da Fazenda indicando Ilana Trombka para reeleição ao cargo do membro do conselho de administração. Ilana atualmente é diretora-geral do Senado Federal. Já atuou como membro do conselho de administração do FINAME e está no conselho da Caixa Seguridade desde ago/20.