Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Petrorecôncavo (RECV3), Panvel (PNVL3), Cogna (COGN3), Aliansce Sonae (ALSO3), Méliuz (CASH3), Fleury (FLRY3), Hermes Pardini (PARD3), Kepler Weber (KEPL3), BMG (BMGB4), Gol (GOLL4), BTG Pactual (BPAC11), Equatorial (EQTL3), Itaú (ITUB4), Sabesp (SBSP3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a quinta-feira em baixa de –2,29%, alcançando os 97,9k. Na última sessão, o mercado reagiu à super-quarta de decisão do comitê de política monetária dos EUA e do Copom. O noticiário político também continua a impactar o índice, com o presidente retomando suas críticas ao Banco Central. Entre os, poucos, destaques de alta do dia temos: Embraer (EMBR3) +1,78%, Minerva (BEEF3) +1,33%, Grupo Pão de Açucar (PCAR3) +1,04%. Já as principais baixas foram: Magalu (MGLU3) -13,37%, Gol (GOLL4) -10,08% e BRF (BRSF3) -9,61%.
Novos relatórios
Petrorecôncavo (RECV3) | Atualização de Preço-Alvo!
Efeito do Pode Entrar nas construtoras
Panvel (PNVL3) | Resultado 4T22: Há doze trimestres consecutivos ganhando mercado
Cogna (COGN3) | Resultado 4T22: No caminho…
Aliansce Sonae (ALSO3) | Resultado 4T22: Financeiro poluído, mas operacional bom
O que aconteceu no mercado?
FLRY3 PARD3
Cade aprova fusão sem restrições
A superintendência-Geral do Cade aprovou a fusão entre Hermes Pardini e Fleury sem restrições. Em fevereiro o Cade havia pedido uma análise mais profunda da transação, buscando investigar melhor algumas regiões que poderiam ter problemas de concentração. Agora, a decisão de aprovação sem restrições se tornará definitiva em 15 dias, caso não haja recursos de terceiros. Vemos com bons olhos a combinação de negócios entre as companhias, que são complementares em termos geográficos e operacionais. Reiteramos nossa recomendação de compra para Fleury e a escolha do papel como Top Pick do setor de saúde.
CASH3
Novos diretores estatutários
Após divulgação da renúncia de Luciano Valle de seus cargos de Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, o Méliuz anunciou ontem a eleição de Marcio Loures Penna como Diretor de Relações com Investidores da Companhia. Além disso, o Méliuz anunciou Michelle Meirelles como Diretora Financeira. Com mais de 15 anos de mercado, Michelle trabalhou na FCA UK, atuando na estruturação da holding após a fusão entre a Fiat e a Chrysler, além de ter uma boa experiencia na área financeira. Vemos a mudança como positiva para o Méliuz, e ressaltamos que a nossa tese segue baseada na possibilidade de destravamento de valor para a Companhia com a pareceria com o Banco Votorantim. (Méliuz e Genial)
FRIGORÍFICOS
China habilita mais plantas frigoríficas brasileiras para exportações
Além da reabertura do mercado chinês para a importação de carne bovina brasileira, de acordo com a Administração-Geral de Alfândegas da China (GACC, na sigla em inglês), a China também habilitou 4 novas plantas frigoríficas brasileiras para exportação, entra elas, uma unidade da JBS, em Vilhena (RO). Segundo a GACC, também foi retirada a suspensão das exportações de 2 plantas que estavam embargadas, incluindo uma da BRF em Manau (RS), cujas exportações de carne de frango estavam barradas desde dezembro de 2021. Desta forma, o Brasil passa a possuir 106 plantas habilitadas para exportar carnes à China, sendo 41 de carne e 47 de frango. (Valor e Genial)
KEPL3
Programa de Recompra
O conselho de administração da Kepler Weber aprovou um programa de recompra de ações nesta quinta-feira. Poderão ser adquiridas até 8,9m ações ordinárias da companhia, equivalente a 10% de suas ações em circulação atualmente. A data prevista para o término do programa é 23 de março de 2024. (Kepler Weber e Genial)
AREZZO
Reserva e Petlove fazem parceria para produtos fashion pet
De acordo com o Rony Meisler, CEO e fundador da Reserva, a parceria se encaixa dentro da estratégia de longo prazo do Grupo Arezzo para explorar um mercado de +R$60b/ano. A ideia inicial é uma primeira coleção “Reserva para Cachorros” contando com mais de 100 peças, entre guias, coleiras e acessórios. (Mercado & Consumo e Genial)
BMGB4 Manter
Novo Diretor Presidente
O BMG divulgou que Luis Felix Cardamone Neto foi eleito como Diretor Presidente do banco. Felix possui ampla carreira no mercado financeiro e ensino relacionado a finanças, já passou por instituições renomadas como: ABBC da Febraban, ABECS e ABECOP. Flávio Neto, que tinha assumido o cargo temporariamente, volta a exercer os cargos de Diretor Executivo VP e de Diretor de RI. (BMG e Genial)
AREZZO
Reserva e Petlove fazem parceria para produtos fashion pet
De acordo com o Rony Meisler, CEO e fundador da Reserva, a parceria se encaixa dentro da estratégia de longo prazo do Grupo Arezzo para explorar um mercado de +R$60b/ano. A ideia inicial é uma primeira coleção “Reserva para Cachorros” contando com mais de 100 peças, entre guias, coleiras e acessórios. (Mercado & Consumo e Genial)
BMGB4
Novo Diretor Presidente
O BMG divulgou que Luis Felix Cardamone Neto foi eleito como Diretor Presidente do banco. Felix possui ampla carreira no mercado financeiro e ensino relacionado a finanças, já passou por instituições renomadas como: ABBC da Febraban, ABECS e ABECOP. Flávio Neto, que tinha assumido o cargo temporariamente, volta a exercer os cargos de Diretor Executivo VP e de Diretor de RI. (BMG e Genial)
EQTL3 ITUB4
Aumento de participação
Itaú compra a totalidade das ações PNA e PNB da Equatorial Distribuição por R$ 2,1b. O Itaú fica com 20,83% do capital da Equatorial Distribuição, enquanto a Equatorial Energia detém o restante de 79,17%. (Bloomberg e Genial)
SBSP3
Bons Lucros!
Depois de trimestres difíceis e com muita pressão na linha de custos, a empresa reportou bons lucros derivados, principalmente, do alívio resultante do seu reajuste tarifário. O lucro líquido foi de R$ 642m, uma evolução de 13,2% a/a. Empresa começa a negociar a um nível de preço que não considera a eventual privatização. (Genial e Sabesp).
De olho na economia
Inflação: A prioridade número um
Na esteira das decisões recentes de alta de juros por parte do banco central norte-americano (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE), o Banco da Inglaterra (BoE) elevou ontem (23/03) a sua taxa básica de juros em 25 pontos-base conforme o esperado pelo mercado. Contudo, essa decisão do Comitê de Política Monetária (MPC) não foi unânime, com dois dos nove membros votando pela manutenção da taxa em 4,0% ao ano.
Assim como no caso de um país pequeno e com alta financeirização da economia como a Suíça, na Inglaterra o setor bancário tem muito mais peso e é bem mais relevante para o PIB do que em outros países. Visto isso, temos que a decisão do BoE de subir os juros não foi nada fácil em razão da dualidade entre estabilidade financeira e de preços ser bem mais evidente para a autarquia inglesa do que para os demais bancos centrais. Mesmo assim, a autoridade monetária acabou optando por dar prioridade ao combate à inflação após os últimos dados surpreenderem para cima (10,4% a/a, ante expectativas de 9,9% a/a).
O comunicado da reunião reforçou que um novo aperto na política monetária, com mais elevações na taxa de juros, se fará necessário caso haja pressões mais persistentes sobre os preços. O Comitê também reconheceu que as incertezas econômicas e financeiras aumentaram, mas por outro lado deixou de prever contração de -0,4% do PIB britânico no 2º trimestre, passando a esperar agora um crescimento leve. No âmbito fiscal, o recente pacote de medidas anunciado pelo governo deve impactar o PIB em 0,3% ao longo dos próximos anos, mas não deve ser suficiente para fazer com que se consiga evitar uma recessão nesse ano e no próximo.
Já nos Estados Unidos, a decisão para a taxa básica de juros foi de aumento de 25 pontos-base. No trecho que foi interpretado como o mais “dovish” do comunicado, o Comitê deixou de se comprometer com novas altas de juros e passou a indicar apenas que alguma política de aperto monetário seria apropriada. Ademais, o FOMC optou por manter o ritmo de redução do balanço de ativos conforme os seus planos previamente anunciados, medida de aperto monetário que vai se somar ao arrocho nas condições de crédito.
Fato que continuou chamando atenção foi que as estimativas dos membros do FOMC para a política monetária permaneceram com uma variância elevada para os anos de 2024 e 2025.Isso mostra como o processo de desinflação nos Estados Unidos está coberto de incertezas, deixando a trajetória de médio prazo da taxa de juros da principal economia do mundo ainda desconhecida.
Renda Fixa
Como esperado, após o comunicado mais duro por parte do Banco central, os juros responderam com fortes altas nos vencimentos mais curtos e intermediarios, que tem uma relação maior com a politica monetária.
Agora é aguardar o IPCA-15 do mês de março, e caso continue surpreendendo negativamente, os cortes na Selic vão ficar cada vez mais distantes.
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